據(jù)央視新聞，中國電信和中國聯(lián)通日前公布“2020年5G新建工程無線主設備聯(lián)合集中采購”中標結(jié)果，加上此前已揭曉的中國移動5G設備集中采購，總額超過700億元的三大運營商5G基站采購招標全部完成。這意味著，中國5G網(wǎng)絡建設正式進入加速跑。
據(jù)了解，基站集中采購是5G網(wǎng)絡建設中投資最大的部分。中國電信、中國聯(lián)通在這次5G基站聯(lián)合采購中的資本開支超過300億元，中國移動前不久完成的5G基站采購招標金額達400多億元，這700多億元的采購總額占了三家運營商今年5G資本開支總預算的超過40%。
新時代證券表示，設備不同導致單站價格不同，5G網(wǎng)絡設備價格維持高位，頭部廠家競爭。優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)?？春?G建設無線的主設備廠商和基站建設廠商，受益標的包括中興通訊、中國鐵塔等。
中泰證券認為，一季度疫情驅(qū)動線上經(jīng)濟繁榮，疊加高層密集出臺政策強調(diào)以5G與大數(shù)據(jù)中心相關的新基建，公募基金對科技板塊加倉較多，對于通信行業(yè)，具有較高確定性的5G板塊，如主設備商、運營商以及5G應用板塊，如5G手機、物聯(lián)網(wǎng)、高清視頻等配置比較有所提升。隨著2020年運營商5G招標落地，重點公司有望迎來業(yè)績快速增長，5G產(chǎn)業(yè)鏈投資將從主題階段進入業(yè)績驅(qū)動，重點看好三個產(chǎn)業(yè)方向5G、手機與物聯(lián)網(wǎng)、云基礎設施?？春?G+云數(shù)據(jù)中心的新基建投資機會，建議關注
數(shù)據(jù)中心：光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件、萬國數(shù)據(jù)、城地股份、科華恒盛、奧飛數(shù)據(jù)等；
交換路由設備商：紫光股份、星網(wǎng)銳捷；光器件：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創(chuàng)科技、劍橋科技；連接器：意華股份；
5G主設備商：中興通訊（無線+傳輸）、烽火通信（傳輸）；無線射頻：世嘉科技、飛榮達、科創(chuàng)新源、京信通信、通宇通訊；
手機與物聯(lián)網(wǎng)：聞泰科技、移遠通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份；光電纜：中天科技、亨通光電；
衛(wèi)星導航：華測導航、海格通信、北斗星通、中國衛(wèi)通等。
華創(chuàng)證券表示，2020年全球5G全面加速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈步入兌現(xiàn)期，機構(gòu)積極布局通信行業(yè)受益公司。具體來看：
5G基建：5G建設進入兌現(xiàn)期：設備、光模塊公司受機構(gòu)青睞。今年5G產(chǎn)業(yè)進入兌現(xiàn)期，5G基建產(chǎn)業(yè)鏈中直接受益的行業(yè)龍頭公司對機構(gòu)有很強的吸引力，其中中興通訊重倉占比超過五成；著眼二三季度建議繼續(xù)關注5G基建板塊中大概率受益的設備和上游元器件板塊的投資機會，特別是設備、光模塊、PCB行業(yè)龍頭的投資機會。
流量端：疫情導致的隔離情況帶動云及流量相關基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展，云&流量基建板塊中長期邏輯得到強化。同時5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將帶動流量端長期發(fā)展，建議持續(xù)關注云&流量計算板塊的投資機會，特別是云計算、IDC、光通信行業(yè)龍頭的投資機會。
應用端：下游應用受5G推動，發(fā)展?jié)摿薮?，當前時點建議關注物聯(lián)網(wǎng)特別是車聯(lián)網(wǎng)板塊的投資機會。車聯(lián)網(wǎng)作為5G下游空間較大、確定性較明確的領域受到政府和產(chǎn)業(yè)界的高度重視，今年有望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)商業(yè)化落地；物聯(lián)無線模組和物聯(lián)智能表計今年有望迎來大爆發(fā)，連接數(shù)的增長和通信技術的進步將帶動行業(yè)持續(xù)向好。
