中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：馬來(lái)西亞最大獨(dú)立發(fā)電公司Malakoff正在為其第3次進(jìn)軍股市做準(zhǔn)備。路透社4月6日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，Malakoff已經(jīng)鎖定了11個(gè)基石投資人，將于近期首次公開(kāi)募股（IPO），業(yè)內(nèi)估計(jì)募資規(guī)模有望超過(guò)8億美元。
如果Malakoff這次成功，將是繼海上鉆井公司UMW Oil & Gas于2013年10月籌資8.6億美元之后馬來(lái)西亞最大一筆IPO交易，也是東南亞今年迄今為止第二大IPO。泰國(guó)茉莉花國(guó)際電信公司（Jasmine International PCL）2月在曼谷上市，籌資17億美元。
路透社援引消息人士的話(huà)稱(chēng)：“超過(guò)50%的資金都由基石投資者提供，Malakoff將于4月第三周啟動(dòng)IPO，上市計(jì)劃定于5月中旬。
作為東南亞發(fā)電量最大的電力生產(chǎn)商之一，Malakoff計(jì)劃發(fā)行15.2億股股票，其中84%面向機(jī)構(gòu)投資者，其余為散戶(hù)投資者，基石投資者將認(rèn)購(gòu)其中30%股權(quán)。彭博社估計(jì)，包括超額股份在內(nèi)，預(yù)計(jì)IPO或?qū)⒒I資8.5億美元。
據(jù)了解，Malakoff過(guò)去兩年曾連續(xù)兩次推遲上市，主要是受到市場(chǎng)動(dòng)蕩影響，以及旗下電廠維護(hù)服務(wù)推遲所致。Malakoff母公司是馬來(lái)西亞第8大富豪、前米業(yè)大亨塞莫達(dá)（Syed Mokhtar Albukhary）管控的馬來(lái)西亞礦業(yè)公司（MMC）。
目前，Malakoff運(yùn)營(yíng)6座以石油、煤炭和天然氣為原料的電廠，總裝機(jī)量達(dá)5350兆瓦。此外，該公司還擁有690兆瓦的發(fā)電量，以及44.45萬(wàn)立方米/日的海水淡化能力。
Malakoff在遞交給馬來(lái)西亞證券委員會(huì)招股說(shuō)明書(shū)草案中表示，IPO和上市計(jì)劃除了幫助Malakoff擴(kuò)張，還可以幫助降低MMC的債務(wù)規(guī)模、改善后者資本結(jié)構(gòu)。據(jù)悉，約12.8億股票將售予馬來(lái)西亞和海外機(jī)構(gòu)與特定投資者，剩余2.425億股售予Malakoff的董事與合格雇員、MMC董事與合格雇員、以及馬來(lái)西亞公眾人士。
Malakoff強(qiáng)調(diào)，公開(kāi)發(fā)行籌得資金的90%，將用作贖回初級(jí)伊斯蘭債券，其余則充作業(yè)務(wù)擴(kuò)充、營(yíng)運(yùn)資本和上市開(kāi)銷(xiāo)等用途。
《華爾街日?qǐng)?bào)》4月6日消息稱(chēng)，Malakoff的11個(gè)基石投資者，大部分是馬來(lái)西亞的基金公司，包括馬來(lái)西亞資產(chǎn)最為龐大的人壽保險(xiǎn)公司大東方（Great Eastern）、馬來(lái)西亞朝圣基金局（Pilgrims Fund Board）、瀚亞投資（Eastspring Investments）、聯(lián)昌信安資產(chǎn)管理公司（CIMB Principal Asset Management）、豐隆資產(chǎn)管理（Hong Leong Asset Management）、馬來(lái)西亞銀行資產(chǎn)管理（MayBank Asset Management）、興業(yè)僑豐資產(chǎn)管理（RHB Asset Management）、大華資產(chǎn)管理（UOB Asset Management）以及Corston Smith資產(chǎn)管理公司等。
基石投資者通常在目標(biāo)公司上市前購(gòu)買(mǎi)其大額股份，并同意在股票正式交易后繼續(xù)持有一段時(shí)間，他們的存在是為了將公司股票推薦給其他機(jī)構(gòu)投資者和散戶(hù)，實(shí)際上是對(duì)公司基本面和發(fā)展前景的肯定，給市場(chǎng)帶來(lái)更大信心。
因此，選在當(dāng)前市場(chǎng)情況IPO的Malakoff，是押賭未來(lái)馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)反彈，促使股價(jià)上漲、市值走高。彭博社分析師認(rèn)為，Malakoff運(yùn)營(yíng)防御性產(chǎn)業(yè)，加上眾多知名投資者，有望通過(guò)上市帶動(dòng)馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
馬來(lái)西亞是亞洲最大石油凈出口國(guó)，國(guó)際油價(jià)自2014年中暴跌以來(lái)，該國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)受到重創(chuàng)。一方面，油價(jià)走跌讓這個(gè)依靠石油出口收入營(yíng)生的國(guó)家很受傷；另一方面，馬來(lái)西亞貨幣令吉?jiǎng)?chuàng)下6年來(lái)新低，更拉低了出口收入。
馬來(lái)西亞股交所指出，截至今年3月的過(guò)去6個(gè)月間，外國(guó)投資者大幅拋售馬國(guó)本土市場(chǎng)股票，這一舉措恰逢令吉兌美元持續(xù)走跌，跌幅超過(guò)10%。
馬來(lái)西亞股票發(fā)行活動(dòng)從2012年達(dá)到高峰后開(kāi)始放緩。Dealogic數(shù)據(jù)顯示，2014年，馬來(lái)西亞有13家公司進(jìn)行IPO，共籌資13.2億美元，遜于2013年的26億美元、遠(yuǎn)落后于2012年的75.6億美元。
