在此次規(guī)劃中，最受市場(chǎng)關(guān)注的無(wú)疑是光伏發(fā)電成本目標(biāo)，規(guī)劃提出，到2015年，光伏組件成本下降到7000元/千瓦，光伏系統(tǒng)成本下降到1.3萬(wàn)元/千瓦，發(fā)電成本下降到0.8元/千瓦時(shí);到2020年，光伏組件成本下降到5000元/千瓦，光伏系統(tǒng)成本下降到1萬(wàn)元/千瓦，發(fā)電成本下降到0.6元/千瓦時(shí)。
光大證券認(rèn)為，該規(guī)劃的出臺(tái)有利于中國(guó)整體光伏行業(yè)的有序發(fā)展，并有效促進(jìn)整個(gè)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的成本有效下降，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。未來(lái)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展依舊會(huì)圍繞著如何有效降低光伏系統(tǒng)的發(fā)電成本進(jìn)行。但是如何有效促進(jìn)太陽(yáng)能電池及光伏系統(tǒng)成本持續(xù)下降并實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)意義的“平價(jià)上網(wǎng)”，仍將是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素和產(chǎn)業(yè)主題。
根據(jù)規(guī)劃要求，2015年配網(wǎng)側(cè)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，2020年發(fā)電側(cè)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，未來(lái)硅料組件以及相關(guān)配套部件等均將面臨快速降價(jià)的市場(chǎng)壓力，光伏發(fā)電系統(tǒng)也將不斷向高效率低成本方向發(fā)展。待到平價(jià)上網(wǎng)逐步實(shí)現(xiàn)后，光伏發(fā)電需求將逐步從現(xiàn)在的政策驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)的內(nèi)生性需求，行業(yè)的發(fā)展前景可期。
不過(guò)，從短期來(lái)看，政策的長(zhǎng)期利好難掩行業(yè)面臨的業(yè)績(jī)壓力。海通證券的報(bào)告顯示，截至1月31日，公布業(yè)績(jī)快報(bào)的太陽(yáng)能公司下調(diào)業(yè)績(jī)預(yù)期成為普遍現(xiàn)象，顯示出行業(yè)較強(qiáng)的周期性特點(diǎn)。特別是從上市公司單季度盈利情況看，上市公司去年四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為疲弱，大幅虧損成為普遍現(xiàn)象。這也表明，雖然全球光伏行業(yè)迎來(lái)以德國(guó)意大利中國(guó)為主的國(guó)家“搶裝機(jī)”浪潮，但這樣的裝機(jī)高峰也只是原有大量庫(kù)存的消化，整個(gè)行業(yè)供需格局以及景氣狀態(tài)尚未完全好轉(zhuǎn)。
海通證券認(rèn)為，造成2011年A股市場(chǎng)公司業(yè)績(jī)大幅下滑的原因，首先是歐債危機(jī)加深，造成了歐洲光伏市場(chǎng)的景氣下滑嚴(yán)重，導(dǎo)致全球光伏市場(chǎng)在2011年出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩供需失衡的情況。從去年3月份開(kāi)始，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就始終伴隨著“消化庫(kù)存”的巨大壓力，多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)品價(jià)格急速下降，相關(guān)公司毛利率也隨之普遍下降，有些公司甚至以“虧本”為代價(jià)來(lái)消化庫(kù)存，這是造成2011年慘淡經(jīng)營(yíng)的最主要原因。其次，國(guó)內(nèi)A股上市公司過(guò)于依賴(lài)出口，而歐元貶值使這些出口型企業(yè)蒙受的匯兌損失大幅增加，影響了企業(yè)效益。此外，應(yīng)收賬款和庫(kù)存減值計(jì)提大幅增加也是導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑的主要原因。
而今年光伏行業(yè)仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，特別是近期德國(guó)環(huán)境部正式公布了新的光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)政策議案，嚴(yán)厲程度遠(yuǎn)超預(yù)期。國(guó)金證券認(rèn)為，德國(guó)市場(chǎng)的急凍，將使組件企業(yè)目前較高的開(kāi)工率明顯下降，組件價(jià)格再次下跌難以避免。由于目前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍處于微利狀態(tài)，短期內(nèi)價(jià)格下跌空間有限，但仍可能出現(xiàn)類(lèi)似去年四季度，由于部分產(chǎn)能退出而在現(xiàn)貨市場(chǎng)不計(jì)成本拋售存貨導(dǎo)致一波價(jià)格急跌的情形。而且，若沒(méi)有來(lái)自新興市場(chǎng)需求的快速補(bǔ)充，企業(yè)二季度可能面臨量?jī)r(jià)齊跌的困難處境。
