中國儲能網(wǎng)訊:“全國碳市場的中心,應該是根據(jù)服務企業(yè)的水平、產品的多樣性、市場的流動性等指標來確定,通過市場競爭來形成,而非通過行政力量指令給某一個地域”,陳志祥指出,“湖北有良好的交易基礎,也在積極探索碳金融創(chuàng)新,再加上湖北產業(yè)結構的典型性,使得我們有信心去爭取全國碳市場中心?!?
本報記者 周慧 武漢報道
湖北試點碳市場運行一年余,正在經歷第一次履約大考。
根據(jù)湖北省發(fā)改委發(fā)布的《關于做好2014年度企業(yè)碳排放履約工作的通知》,湖北共138家控排企業(yè)須在7月10日之前,按照經核定的2014年度實際碳排放量,繳還足額的配額和(或)CCER,完成履約。截至7月2日,湖北138家控排企業(yè)中已經有25家率先完成了履約,履約總量達331萬噸。
作為全國7個試點中,交易最活躍、碳價最穩(wěn)定的碳市場,湖北碳排放權交易中心董事長陳志祥對21世紀經濟報道說,“湖北試點在經濟實力、政策資源等方面,在全國試點中都不具優(yōu)勢,目前做到主要指標居全國第一是很不容易的?!?
隨著全國統(tǒng)一碳市建設進入倒計時,“全國碳市場的中心,應該是根據(jù)服務企業(yè)的水平、產品的多樣性、市場的流動性等指標來確定,通過市場競爭來形成,而非通過行政力量指令給某一個地域”,陳志祥指出,“湖北有良好的交易基礎,也在積極探索碳金融創(chuàng)新,再加上湖北產業(yè)結構的典型性,使得我們有信心去爭取全國碳市場中心?!?
據(jù)陳志祥介紹,湖北碳交所對控排企業(yè)的服務目前已經覆蓋到縣一級,接下來,將致力于提供更有效的服務和更便捷化的工具?!拔覀冋谧鋈珖谝粋€碳交易手機移動客戶端,近期會上市?!?
湖北碳市場一年來的運行成效如何?有哪些創(chuàng)新型舉措?在試點走向全國的過程中,又將如何迎接全國碳市場?為此,本刊專訪了湖北碳排放權交易中心董事長陳志祥。
履約關鍵:企業(yè)意識與制度設計
《21世紀》:湖北碳市目前的運行情況如何?您對正在進行的首次履約有怎樣的預期,您認為影響履約的關鍵因素在哪幾個方面?
陳志祥:一年來,湖北碳市場交易日趨活躍,流動性較強,交易系統(tǒng)運行持續(xù)平穩(wěn),控排企業(yè)的意識也有所提高,交易中心陸續(xù)推出了系列碳金融產品,參與的投資主體也越來越多元化。同時,約束性的總量控制市場體系也確保了今年控排企業(yè)總體排放下降目標的實現(xiàn)。
湖北試點在經濟實力、政策資源等方面,在全國試點中都不具優(yōu)勢,目前做到主要指標居全國第一是很不容易的。
就履約而言,我認為,一方面要看企業(yè)對碳減排、碳交易的認識程度,另一方面還要看制度設計是否接地氣,配額分配是否合理。
雖然目前有部分企業(yè)對碳交易重視和認識不夠,但通過發(fā)改委的督促和溝通,預期整體是沒有問題的。截止到7月2日,湖北138家控排企業(yè)中已經有25家企業(yè)率先完成了履約,履約總量達331萬噸。
今年有些水泥企業(yè)缺口比較大,所以在今年4月份就根據(jù)最初的數(shù)據(jù)核查報告,把配額買足了,但仍然有些企業(yè)是存在僥幸心理,還在與政府博弈寄希望于補發(fā)配額,甚至不排除某些企業(yè)經營狀況不好,破罐子破摔。對于這類企業(yè),湖北省發(fā)改委會嚴格按照管理辦法進行處罰,包括黑名單公示、國有企業(yè)計入績效考核、不受理節(jié)能減排項目申報,2015年碳排放配額雙倍扣除以及罰款等處罰。
《21世紀》:您如何評價碳交所這一年來的工作?
陳志祥:不管是放在全國七個試點來看,還是在武漢光谷聯(lián)合產權交易所的多個平臺來看,湖北碳交所的表現(xiàn)都可以打到90分以上。一方面在交易量和創(chuàng)新上有現(xiàn)實的成績;另外整體表現(xiàn)呈現(xiàn)良好態(tài)勢,而不是撐著;第三碳交所團隊成長很快。
金融創(chuàng)新進行時:碳現(xiàn)貨遠期產品
《21世紀》:經過一年多的探索,您認為湖北試點有哪些重要的經驗?
陳志祥:從經驗來說,首先,地方主管部門的高度重視,從機構設置可以看出,湖北省發(fā)改委專門設置了氣候處,這在全國也是為數(shù)不多的。碳交所相當于是行政審批權市場化的載體,把碳排放的行政管控,變成市場化的手段約束,所以相對應的政府部門的力推很重要。
第二,制度設計要接地氣,在交易制度設計,湖北對控排企業(yè)的配額發(fā)放整體偏緊,可以看到的是,湖北碳市流動性較好,碳價也是最穩(wěn)定的,一直在20到29元每噸之間波動,整體運行平穩(wěn),風險較??;同時投資者入市成本低,可吸引更多的投資者進來,保證市場的活躍。
第三,我們團隊也在強調,注重金融創(chuàng)新,市場參與者可以把碳資產作為可實現(xiàn)融資的有價值的資產,我們也是一直在鼓勵控排企業(yè)在履約之前可以依托碳市場把碳資產盤活,獲得流動性資金用于節(jié)能減排投入。
《21世紀》:湖北碳市在碳金融創(chuàng)新方面進行不少嘗試,您覺得當下的碳金融創(chuàng)新需要突破的障礙還有哪些?新的一年還會有哪些創(chuàng)新計劃?
陳志祥:我們也在思考碳市場到底對節(jié)能減排起到什么作用。我們認為,從目前的碳市場運行情況來看,良好的流動性創(chuàng)造了碳資產的金融屬性,進而衍生出了眾多的碳金融產品,這將為企業(yè)帶來額外的現(xiàn)金流,用于支撐企業(yè)減排的投入,形成減排創(chuàng)造收益、收益再投入減排的“正循環(huán)”。
目前我們希望國家在控制市場風險的前提下,盡可能放松對各類碳金融創(chuàng)新產品的政策限制和管控,激活碳金融市場,打通排放企業(yè)碳資產融資通道;同時,希望國家對新興碳金融機構發(fā)展,在稅收、審批等方面給予優(yōu)惠政策;對碳金融領域研究給予財政和科研經費支持。
最后在金融創(chuàng)新上,我們正在做碳現(xiàn)貨遠期的產品設計,另外還有系列碳金融產品,會陸續(xù)推出。
工作重心:為控排企業(yè)服務
《21世紀》:全國碳市鋪開后,湖北碳交所如何定位?
陳志祥:全國碳市場的形成,應該是根據(jù)服務企業(yè)的水平、產品的多樣性、市場的流動性等指標來確定全國中心,是通過市場競爭來形成的,而非通過行政力量指令給某一個地域。湖北一方面有良好的交易基礎,又積極探索碳金融創(chuàng)新,再加上湖北產業(yè)結構的典型性,我們有信心去爭取全國碳市場中心。
《21世紀》:試點與全國碳市銜接的過程中,湖北碳交所的工作重點是什么?
陳志祥:全國碳市場建設,已經進入倒計時,我們順勢而為,各家也都在努力和爭取成為全國碳交易中心,如果用市場的機制來形成,對湖北比較有利。 接下來我們要做的,一方面做好服務,為迎接建設全國市場,需要不斷提高交易所的服務水平,為控排企業(yè)提供更有效的服務,目前我們對控排企業(yè)的服務可以覆蓋到縣一級;另一方面如何讓企業(yè)交易更便捷化,讓交易的工具更豐富,當下我們正在做全國第一個碳交易手機移動客戶端,近期會上市。同時我們也在按照國家層面的要求,加強周邊非試點省份的交流,為他們提供培訓;最后我們也會繼續(xù)做好碳金融產品創(chuàng)新方面的探索。
《21世紀》:你認為全國碳市開啟后,活躍碳市場的關鍵要素是什么?
陳志祥:我認為,一是合理的分配制度,兼顧公平性,避免“鞭打快?!?;二是開放的市場主體,增加流動性;三是碳金融創(chuàng)新,拓寬企業(yè)減排融資通道,降低履約成本和風險。
非試點準備的三個關鍵點
《21世紀》:許多非試點地區(qū)到湖北來學習,我們對于非試點地區(qū)當下正在進行的準備,一般有哪些建議?哪些比較關鍵?
陳志祥:非試點地區(qū),從目前幾個省的培訓來看,所處的階段基本是和國家的步調一致的。首先,我認為,非試點地區(qū)最關心的是將來如何給納入控排的企業(yè)做數(shù)據(jù)核查,以及如何加強企業(yè)碳資產方面的管理能力建設。
就我們的經驗來說,首先我們建議企業(yè)應該由專門負責能源管理的人員負責碳資產管理。由于一些企業(yè)對制度理解不夠,也沒有重視,在初始核查的時候出現(xiàn)了少報和漏報數(shù)據(jù)的情況,導致分配配額的時候吃了虧。
其次是企業(yè)碳交易管理的問題,很多企業(yè)沒有專門的碳資產管理的組織架構,導致在決策時靈活性不足。比如一些國有企業(yè),不管買還是賣,如果沒有專門的碳資產管理體系的話,涉及國有資產的買賣,企業(yè)審批流程都很慢,很可能獲批示后,碳價已經波動了,又需要重新打一份報告,錯失了交易的最佳時間和市場機遇。
最后,在制度設計上,湖北規(guī)定控排企業(yè)超出年度排放配額20%或20萬噸的,免費發(fā)放政府新增預留配額,排放配額20%或20萬噸被認為是企業(yè)購買用于履約的配額或CCER的上限,可以看作是企業(yè)最大的違約成本。 對于企業(yè)配額非常富余的企業(yè)來說,也不能獲利太多,也是20%和20萬噸的控制,我們在制度上通過雙向控制,不讓存在配額缺口的企業(yè)承擔太多的壓力。這些規(guī)則制度對于履約的影響如何,我們等履約結束后將會做出全面的梳理和分析。