3月5日晚間，銅陵有色子公司安徽銅冠銅箔有限公司（下稱“銅冠銅箔”）增資擴股事項塵埃落定！國軒高科全資子公司合肥國軒高科動力能源有限公司（下稱“合肥國軒”）被確定為新引入的戰(zhàn)略投資者。
據(jù)長江產(chǎn)交所2月29日出具的《增資交易結(jié)果通知書》，合肥國軒為本次增資項目唯一的“合格意向投資方”，增資認購價為1億元，對應(yīng)注冊資本2176.17萬元。
交易方案顯示，合肥國軒以其持有的參股公司合肥銅冠國軒銅材有限公司（以下簡稱“銅冠國軒”）11.25%股權(quán)及現(xiàn)金679.5萬元，共計1億元對銅冠銅箔進行增資。本次增資完成后，銅冠銅箔注冊資本將由6億元增加至6.22億元，合肥國軒將持有銅冠銅箔3.50%的股權(quán)。
值得一提的是，這并非銅陵有色與國軒高科的首度股權(quán)合作。本次用以增資的銅冠國軒便是雙方此前成立的合資公司，其中銅冠銅箔持有銅冠國軒88.75%股權(quán)，合肥國軒持有銅冠國軒11.25%股權(quán)。增資后，合肥國軒將不再直接持有銅冠國軒股權(quán)，銅冠國軒也將變更為銅冠銅箔全資子公司。
銅冠銅箔為銅陵有色下屬全資子公司，系上市公司銅箔板塊業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營主體。數(shù)據(jù)顯示，2018年度，銅冠銅箔實現(xiàn)營業(yè)收入14億元，凈利潤為1.65億元；2019年前三季度營業(yè)收入為10.84億元，凈利潤為5960萬元。以2019年7月31日為評估基準(zhǔn)日，銅冠銅箔賬面凈資產(chǎn)為15.79億元，股東全部權(quán)益的評估值為28億元，增值率為77.67%。
本次用作增資的銅冠國軒11.25%股權(quán)資產(chǎn)對應(yīng)的評估值為9607.5萬元。2018年度、2019年前三季度，銅冠國軒營業(yè)收入分別為10億元、7.39億元；凈利潤為5982萬元、2188萬元。
2018年，為加快銅箔產(chǎn)業(yè)發(fā)展，銅陵有色將旗下銅陵銅箔100%股權(quán)、銅冠國軒88.75%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至銅冠銅箔，實現(xiàn)銅箔板塊專業(yè)化整合。
銅箔是新能源汽車動力電池中不可或缺的原材料，目前銅冠銅箔產(chǎn)能規(guī)模已達到4.5萬噸/年。據(jù)了解，銅陵有色從謀劃高精度儲能用超薄電子銅箔項目之日起，便把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了下游快速發(fā)展的新能源鋰電池和儲能電站領(lǐng)域，公司的鋰電箔已進入比亞迪、國軒高科等鋰電池廠供應(yīng)鏈。
合肥國軒作為國內(nèi)鋰電池知名生產(chǎn)企業(yè)，也一直是銅陵有色鋰電箔產(chǎn)品的主要客戶。通過股權(quán)合作，銅陵有色可以向下游拓展，進一步做強做大銅箔產(chǎn)業(yè)；國軒高科則可以向上游延伸，優(yōu)化在新能源電池行業(yè)的整體布局。雙方均表示本次增資擴股有利于整合各方的資源、技術(shù)、市場等多方優(yōu)勢，互利共贏，形成協(xié)同效應(yīng)。
記者關(guān)注到，銅陵有色曾在定期報告中指出，將深化子公司混合所有制改革，推動具備條件的子公司科創(chuàng)板分拆上市。據(jù)2019年安徽省“兩會”系列新聞發(fā)布會消息，銅陵有色下屬銅冠銅箔科創(chuàng)板上市工作已全面啟動。業(yè)內(nèi)人士表示，本次銅冠銅箔增資擴股或許是在為拆分上市做準(zhǔn)備。
本次以參股公司股權(quán)和現(xiàn)金出資方式對外投資事項的目的在于進一步優(yōu)化公司在新能源電池行業(yè)的整體布局結(jié)構(gòu)，充分整合各方的資源、技術(shù)、市場等多方優(yōu)勢，形成協(xié)同效應(yīng)，互利共贏，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，有利于提升公司競爭優(yōu)勢。
