一則公告讓燃料電池企業(yè)在商務(wù)談判中所面臨的巨大風(fēng)險浮出水面。
2月26日，大洋電機（002249）發(fā)布公告稱，公司于1月22日收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對中山大洋電機股份有限公司的問詢函》，本次公告主要針對問詢函進行回復(fù)。為了更好地理順?biāo)悸罚然仡檰栐兒兄赋龅?，大洋電機在燃料電池相關(guān)業(yè)務(wù)的財務(wù)核算方面的問題：
①收入確認(rèn)不合規(guī)：2018年11月，大洋電機全資子公司上海電驅(qū)動股份有限公司（下稱“上海電驅(qū)動”）的子公司山東通洋氫能動力科技有限公司（下稱“通洋氫能”）與聊城中通輕型客車有限公司（下稱“聊城中通”）簽訂合同，由通洋氫能向聊城中通銷售600套燃料電器系統(tǒng)及配件，含稅總價4.782億元。
雙方約定，如裝有該批貨物的新能源車輛無法足額申領(lǐng)地方補貼款，差額部分由通洋氫能承擔(dān)；如無法足額申領(lǐng)國家補貼款，則車輛價格由雙方另行協(xié)商確定。通洋氫能在2018年底向聊城中通交付全部貨物并確認(rèn)了4.12億元收入，占公司披露的2018年度營業(yè)總收入的4.77%。但截至2019年11月30日，通洋氫能僅收到預(yù)付款3000萬元，余款4.482億元尚未收到。
大洋電機在確認(rèn)該筆收入時，未充分考慮商品銷售價款能否收回高度依賴于最終產(chǎn)成品申領(lǐng)政府補貼的情況以及相關(guān)政策的不確定性，同時也未考慮合同有關(guān)未足額申領(lǐng)到補貼款需要雙方另行定價或由通洋氫能補足余款的責(zé)任。上述情形不符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號一一收入》第五條等規(guī)定。
②2017 年度計提商譽減值準(zhǔn)備不準(zhǔn)確：上海電驅(qū)動自 2017 年開展汽車通用底盤、燃料電池等相關(guān)業(yè)務(wù)，該部分業(yè)務(wù)不屬于大洋電機2016 年收購上海電驅(qū)動所形成商譽的相關(guān)資產(chǎn)組。但大洋電機對收購上海電驅(qū)動所形成的商譽進行減值測試時未辨識并剔除該部分業(yè)務(wù)對應(yīng)的資產(chǎn)組，導(dǎo)致2017年年度報告中商譽減值損失的計算過程存在錯誤。上述情形不符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 8號一一資產(chǎn)減值》第二十三條等規(guī)定。
對此，大洋電機回復(fù)，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對于不重要的前期差錯，企業(yè)不需調(diào)整財務(wù)報表相關(guān)項目的期初數(shù)，但應(yīng)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期與前期相同的相關(guān)項目。公司對上述不重要的前期差錯事項不予追溯調(diào)整，在編制 2019 年度財務(wù)報表以及相關(guān)財務(wù)報表附注時對《警示函》涉及事項進行調(diào)整。
對大洋電機2019 年度財務(wù)報表的影響（單位：萬元）
簡而言之，原本在2018年已經(jīng)確認(rèn)了4.12億元收入，需要在2019年財務(wù)報表中減去，相應(yīng)地，凈利潤將減少484.35萬元。
大洋電機2018營收約87億元，2019年上半年營收約47億元，對于這么一個體量相對較大的上市公司而言，營業(yè)收入減掉幾億元，凈利潤減掉幾百萬元，可能無關(guān)大局。但本次事件中，最令人關(guān)注的是，通洋氫能作為一家燃料電池系統(tǒng)企業(yè)，在與聊城中通簽訂合同過程中，不僅要承擔(dān)款項遲遲不到位的風(fēng)險，同時還要承擔(dān)政策不確定所帶來的風(fēng)險。而據(jù)了解，簽訂此類商務(wù)條件乃至更苛刻的商務(wù)條件，并非通洋氫能一家。
資料顯示，通洋氫能成立于2017年。據(jù)了解，通洋氫能燃料電池系統(tǒng)及動力總成主要來自巴拉德技術(shù)。其承擔(dān)的年產(chǎn)2萬套氫燃料電池系統(tǒng)、3萬套氫燃料電池動力總成系統(tǒng)是山東省新舊動能轉(zhuǎn)換第一批優(yōu)選項目，該項目在2018年簽約，目前進展尚無消息。
大洋電機2019年半年度報告透露，通洋氫能于2018年共計收到山東聊城經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)財政局撥付的新能源產(chǎn)業(yè)扶持資金1.42億元，2019年收到206.59萬元，專項用于“氫燃料電池系統(tǒng)及氫燃料動力總成系統(tǒng)”項目。
在通洋氫能的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，上海電驅(qū)動占88%，中通客車占10%，聊城市興業(yè)經(jīng)濟開發(fā)有限公司（該公司由聊城經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室100%持股）占2%。也許對于通洋氫能而言，賬期長、政策風(fēng)險大還在承受范圍內(nèi)。但對其他沒有上市公司背景支持，沒有車企作為利益共同體，缺少政府補助的大多數(shù)燃料電池企業(yè)而言，商務(wù)談判或是難上加難。
再看大洋電機在燃料電池領(lǐng)域的布局，在產(chǎn)品策略及產(chǎn)業(yè)布局上都有種“攤大餅”的感覺。
①不斷兼并購，跨不同地域建生產(chǎn)基地：大洋電機于2016年1月完成對上海電驅(qū)動100%股權(quán)的收購；2016年7月，大洋電機香港獲得巴拉德9.9%的股權(quán)，成為巴拉德第一大股東，后在濰柴動力控股巴拉德時，大洋電機依然維持9.9%的股權(quán)，成為第二大股東；2019年上半年，公司出資參股了嘉氫（上海）實業(yè)有限公司19%的股份；2019年7月，大洋電機宣布擬2.63億元收購重塑集團合計 14.59%股權(quán)，僅一個月后，以難以高標(biāo)準(zhǔn)披露信息宣布終止收購，引發(fā)業(yè)內(nèi)一片嘩然。
在生產(chǎn)基地建設(shè)方面，除了前述在山東聊城的項目以外，大洋電機在2017年公告透露，公司通過武漢大洋電機在湖北省孝昌縣投資建設(shè)商用車氫燃料電池系統(tǒng)建設(shè)項目，2018年已初步完成基建工程，2019年將加大在孝昌的投資力度，擴大在當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)規(guī)模，引進國際先進的氫燃料電池技術(shù)。截至目前，公司在該地區(qū)的項目進展尚無最新消息。
②產(chǎn)品種類多，研發(fā)線長：大洋電機氫燃料電池業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品有：氫燃料電池模組、氫燃料電池控制系統(tǒng)、氫燃料電池系統(tǒng)關(guān)鍵零部件、氫燃料電池系統(tǒng)集成等。
公司2019年半年報顯示，報告期內(nèi)，公司完成了46KW燃料電池模組的調(diào)試、測試及驗證，并已具備小批量生產(chǎn)能力，2019年8月6日工信部發(fā)布的《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第7批）》收錄的中山市順達客車有限公司燃料電池城市客車搭載了公司上述46KW的燃料電池模組。
此外，在氫燃料電池關(guān)鍵零部件方面，公司完成了自主研發(fā)的燃料電池控制器、DC/DC、中冷器、水泵等核心零部件的調(diào)試驗證工作，同時完成了空壓機、回氫泵、加濕器、傳感器等關(guān)鍵零部件的性能驗證。與此同時，公司已著手62KW燃料電池模組的設(shè)計開發(fā)，并規(guī)劃了100KW及更高功率的燃料電池模組開發(fā)計劃。
