2月24日午后，通信設(shè)備概念掀漲停潮，截至發(fā)稿，宜通世紀(jì)、天孚通信、中興通訊等15股漲停，大富科技逼近漲停，其余多股紛紛跟漲。
2月22日，工信部召開加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作電視電話會(huì)議，會(huì)議提出，基礎(chǔ)運(yùn)營商要做好5G發(fā)展和復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，加快5G(特別是SA)步伐，切實(shí)發(fā)揮5G建設(shè)對(duì)“穩(wěn)投資”、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的積極作用。截至目前，全國建設(shè)開通5G基站數(shù)超過15萬個(gè)。
日前，中國聯(lián)通方面稱，今年上半年與中國電信力爭完成10萬基站的建設(shè)任務(wù)，三季度力爭完成全國25萬基站建設(shè)。此外，中國移動(dòng)方面表示，力爭2020年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬。
據(jù)悉，中國聯(lián)通與中國電信達(dá)成5G共建共享協(xié)議以來，在全國31省開通5G共建共享，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全國50多個(gè)城市的5G正式商用。截至2月20日，中國聯(lián)通已累計(jì)開通5G基站6.4萬個(gè)，網(wǎng)絡(luò)覆蓋所有直轄市、主要省會(huì)城市，以及京津冀、長三角、大灣區(qū)等區(qū)域的重點(diǎn)城市。
2月20日，中國聯(lián)通與中國電信就加快推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)召開專題會(huì)議，就加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)達(dá)成高度共識(shí)，確保5G建設(shè)目標(biāo)不降低，上半年完成廣東、浙江、江蘇以及共建城市既定的5G建設(shè)任務(wù)，第三季度完成全國的既定建設(shè)任務(wù)。
據(jù)悉，中國移動(dòng)已全面完成5G一期工程建設(shè)，在50個(gè)城市實(shí)現(xiàn)5G商用。近期已全面啟動(dòng)5G二期工程設(shè)備測(cè)試和采購等工作，力爭2020年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬，確保2020年內(nèi)在全國所有地級(jí)以上城市提供5G商用服務(wù)。截至1月底，中國移動(dòng)已開通5G基站7.4萬個(gè)，5G套餐用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到673.6萬戶。
此外，2019年三大運(yùn)營商5G基站建設(shè)規(guī)劃為總投資約350億，擬建設(shè)約8萬個(gè)基站。以單個(gè)5G基站建設(shè)成本約45萬元估算，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)未來5年中國5G基站建設(shè)每年投資金額為3000-5000億，5年總投資超過2萬億。
中信建投認(rèn)為，政府再次強(qiáng)調(diào)要加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，要加快5G獨(dú)立組網(wǎng)建設(shè)步伐，要切實(shí)發(fā)揮5G建設(shè)對(duì)“穩(wěn)投資”、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的積極作用，這些都讓市場(chǎng)再次確認(rèn)即使疫情影響，中國5G建設(shè)不會(huì)低于預(yù)期。不僅如此，5G作為“穩(wěn)投資”、“帶產(chǎn)業(yè)”的重要推動(dòng)力，屬于國家倡導(dǎo)的新基建范疇，因此對(duì)于中國2020年5G實(shí)際的建設(shè)節(jié)奏、建設(shè)規(guī)模依然存在超預(yù)期可能。對(duì)此，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為對(duì)5G基建與5G應(yīng)用形成利好。
中信建投建議持續(xù)關(guān)注：5G(中興通訊、烽火通信、華工科技、光迅科技、生益科技、華正新材、深南電路、滬電股份、新易盛、天孚通信、中國聯(lián)通)；;云計(jì)算(中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、紫光股份、星網(wǎng)銳捷、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、科士達(dá)、數(shù)據(jù)港)；北斗軍工信息化(七一二、海格通信、上海瀚訊)；物聯(lián)網(wǎng)(和而泰、拓邦股份、移為通信)；網(wǎng)絡(luò)可視化(中新賽克、恒為科技、迪普科技)；云視訊及專網(wǎng)(億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、海能達(dá)風(fēng)險(xiǎn)提示疫情惡化；國際環(huán)境變化;5G/云計(jì)算等投資不及預(yù)期等。
天風(fēng)證券表示，國家再次強(qiáng)調(diào)要加快5G建設(shè)、豐富5G應(yīng)用，一方面通過5G新基建拉動(dòng)投資，另一方面將5G作為新經(jīng)濟(jì)的引擎，促進(jìn)一系列新商業(yè)模式的落地，釋放消費(fèi)潛力。同時(shí)，國資委在疫情防控新聞發(fā)布會(huì)上也強(qiáng)調(diào)要通過5G技術(shù)助力疫情防控。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)增長和疫情壓力下，5G建設(shè)和商用落地有望加速，看好產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢(shì)。
天風(fēng)證券指出，未來3年行業(yè)景氣持續(xù)向上，5G迎來大規(guī)模建設(shè)期，從2019年2季度開始，行業(yè)業(yè)績開始“U”型反轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)收入和凈利潤未來大概率有望持續(xù)多個(gè)季度同比快速增長趨勢(shì)，因此，繼續(xù)看好板塊未來走勢(shì)。建議關(guān)注如下：
1、5G相關(guān)設(shè)備器件：
1）主設(shè)備：烽火通信；
2）天線射頻領(lǐng)域：重點(diǎn)推薦：滬電股份、世嘉科技、通宇通訊、深南電路、科創(chuàng)新源、俊知集團(tuán)（港股）；建議關(guān)注：勝宏科技、生益科技、華正新材、天和防務(wù)等；
3）光通信領(lǐng)域：重點(diǎn)推薦：中際旭創(chuàng)（全球數(shù)通光模塊龍頭，5G重要突破）、新易盛、太辰光、劍橋通信、天孚通信（上游器件龍頭）、光迅科技（全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，高端芯片有望自主化）、博創(chuàng)科技等；
2、5G邊緣生態(tài)：
重點(diǎn)推薦：星網(wǎng)銳捷、華體科技、中國鐵塔（港股）、天源迪科、中嘉博創(chuàng)；建議關(guān)注：三維通信、寶信軟件（計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)覆蓋）、網(wǎng)宿科技、城地股份、數(shù)據(jù)港等。
3、5G應(yīng)用端：
1）云計(jì)算/云視頻：重點(diǎn)推薦：億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、光環(huán)新網(wǎng)、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)、深信服（天風(fēng)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）；
2）物聯(lián)網(wǎng)：重點(diǎn)推薦：移為通信、移遠(yuǎn)通信、廣和通、拓邦股份、高新興、日海智能、和而泰（機(jī)械團(tuán)隊(duì)覆蓋）；建議關(guān)注：金卡智能等；
4、專網(wǎng)通信：重點(diǎn)推薦：海能達(dá)；
5、軍工通信領(lǐng)域：推薦：海格通信、紅相股份。
