東興證券認(rèn)為，國家電網(wǎng)十二條舉措中，有三條與特高壓關(guān)聯(lián)密切，體現(xiàn)了國家電網(wǎng)現(xiàn)任核心管理層對(duì)特高壓等國家重點(diǎn)工程的重視。
2月21日午后，電力股表現(xiàn)活躍，截至發(fā)稿，思源電氣、岷江水電等多股拉升。
消息面上，國家西電東送重點(diǎn)工程烏東德電站送電廣東廣西特高壓多端直流示范工程19日全面復(fù)工。這一工程是世界上首個(gè)特高壓多端混合直流工程，計(jì)劃在今年8月底實(shí)現(xiàn)云南送廣東的送電能力，2021年全部建成投產(chǎn)，向粵港澳大灣區(qū)和廣西輸送云南清潔水電。同時(shí)，南方電網(wǎng)建設(shè)的云貴互聯(lián)工程、陽江抽水蓄能電站、梅州抽水蓄能電站等重點(diǎn)項(xiàng)目都已經(jīng)復(fù)工，工程總投資額超過488億元，將有效拉動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
此外，國家電網(wǎng)2月7日發(fā)布了應(yīng)對(duì)疫情影響全力恢復(fù)建設(shè)助推企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的十二項(xiàng)舉措，其中三項(xiàng)涉及有“電力超級(jí)快遞”之稱的特高壓工程，相關(guān)投資近千億元。當(dāng)晚，國網(wǎng)物資公司就公開發(fā)布2020年第一次變電設(shè)備、青?！幽咸馗邏汗こ淘诰€監(jiān)測(cè)設(shè)備、特高壓換流站備品備件招標(biāo)采購等3個(gè)項(xiàng)目的采購公告，采購規(guī)模約33億元，助推廣大設(shè)備供應(yīng)商復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
東興證券認(rèn)為，特高壓工程不僅可以提高輸電效率，還有助促進(jìn)風(fēng)光發(fā)電等清潔能源消納，優(yōu)化全國電力資源配置。十二條舉措中，有三條與特高壓關(guān)聯(lián)密切，體現(xiàn)了國家電網(wǎng)現(xiàn)任核心管理層對(duì)特高壓等國家重點(diǎn)工程的重視。
華創(chuàng)證券指出，國網(wǎng)公司還提出，將推進(jìn)一批重點(diǎn)項(xiàng)目前期工作，加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度。具體將加快推進(jìn)5條特高壓交流，白鶴灘-江蘇等特高壓直流重點(diǎn)項(xiàng)目前期進(jìn)度，力爭盡早核準(zhǔn)開工。特高壓設(shè)備技術(shù)難度大且行業(yè)集中度高，國網(wǎng)多項(xiàng)特高壓基建項(xiàng)目近期重啟，GIS、換流閥等相關(guān)制造商有望受益。
中信證券在此前的研報(bào)中表示，特高壓設(shè)備端推薦布局盈利能力較強(qiáng)、市場(chǎng)格局清晰、市場(chǎng)地位穩(wěn)固的核心站內(nèi)設(shè)備龍頭的投資主線。重點(diǎn)推薦布局電網(wǎng)全環(huán)節(jié)、業(yè)績成長穩(wěn)健的自動(dòng)化設(shè)備與軟件龍頭國電南瑞、特高壓GIS龍頭并注入資產(chǎn)優(yōu)化中低壓配網(wǎng)布局的平高電氣、特高壓換流閥“雙寡頭”之一、配網(wǎng)設(shè)備主要供應(yīng)商的許繼電氣；建議關(guān)注中國西電、特變電工以及岷江水電（擬注入國網(wǎng)信產(chǎn)集團(tuán)資產(chǎn)）。
