2月18日晚間，特斯拉方面又傳了幾個(gè)大消息。
據(jù)媒體報(bào)道，新能源車(chē)龍頭特斯拉正在與A股上市公司寧德時(shí)代商討在中國(guó)工廠使用無(wú)鈷電池的事宜。如果最終落地，這也意味著LFP（磷酸鐵鋰）電池首度進(jìn)入特斯拉生產(chǎn)線，有望進(jìn)一步拉低生產(chǎn)成本，提高相關(guān)車(chē)型在中國(guó)的銷(xiāo)量。
對(duì)此，據(jù)證券時(shí)報(bào)，特斯拉相關(guān)人士回應(yīng)稱(chēng)，與寧德時(shí)代有合作協(xié)議屬實(shí)，寧德時(shí)代生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池本身就不含鈷，但該合作是否會(huì)最終落地并未評(píng)論。
此外，據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉正在弗里蒙特建造一條試點(diǎn)電池生產(chǎn)線，并在設(shè)計(jì)自己的電池生產(chǎn)設(shè)備。這將是該電動(dòng)汽車(chē)制造商首次生產(chǎn)自己的電池。值得注意的是，近幾個(gè)月來(lái)，一直有傳言稱(chēng)，特斯拉正在為其電動(dòng)汽車(chē)制造自己的電池。
盤(pán)面上，今日A股市場(chǎng)上特斯拉概念漲2.56%，成分股中包括奧特佳、永利股份、廣東鴻圖、合鍛智能、北特科技、秀強(qiáng)股份等在內(nèi)的近10股漲停。
磷酸鐵鋰電池為何方神圣？
為何此次特斯拉與寧德時(shí)代合作生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池的消息會(huì)引得各方關(guān)注？答案是：低價(jià)及強(qiáng)安全性。
根據(jù)西南證券研報(bào)，磷酸鐵鋰電池具有環(huán)壽命相對(duì)較長(zhǎng)、發(fā)熱量低、熱穩(wěn)定性好的特點(diǎn)，同時(shí)磷酸鐵鋰電池還擁有良好的環(huán)境安全性。磷酸鐵鋰電池憑借著較低的價(jià)格和穩(wěn)定的性能大量應(yīng)用于電動(dòng)客車(chē)，該材料具有安全性好、循環(huán)壽命長(zhǎng)、成本低等優(yōu)點(diǎn)，是動(dòng)力和儲(chǔ)能電池的主打正極材料。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2020年磷酸鐵鋰的電池在商用車(chē)占比將進(jìn)一步提升。從投資的角度，上游磷酸鐵鋰得以放量，下游商用車(chē)盈利能力邊際改善。由于整個(gè)磷酸鐵鋰的上游已經(jīng)經(jīng)過(guò)三年洗牌，行業(yè)集中度較高。產(chǎn)業(yè)鏈中如果達(dá)到10家供應(yīng)商，就是集中度已經(jīng)非常高了，穩(wěn)定出貨第三方的供應(yīng)商只有3~4家。所以龍頭公司受益明顯。
該機(jī)構(gòu)推薦關(guān)注：德方納米、國(guó)軒高科、比亞迪和宇通客車(chē)。
中信建投指出，生產(chǎn)電池鋰鹽主要包括兩類(lèi)：電池級(jí)碳酸鋰和電池級(jí)氫氧化鋰，其中電池級(jí)碳酸鋰主要用于生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池和低鎳三元電池，因此如果磷酸鐵鋰電池占新能源汽車(chē)電池比重提升，鋰鹽中的碳酸鋰最為受益。推薦重點(diǎn)關(guān)注：贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、威華股份。
對(duì)鈷價(jià)有何影響？
中信建投研報(bào)指出，新能源汽車(chē)電池可以分為兩大類(lèi)，三元?jiǎng)恿﹄姵睾吞妓徼F鋰電池，其中三元電池含有鈷，碳酸鐵鋰電池不含鈷。
磷酸鐵鋰電池成本低于三元電池成本，出于成本考慮，預(yù)計(jì)低價(jià)車(chē)中使用磷酸鐵鋰電池的占比會(huì)提升，對(duì)鈷的短期需求或有影響，但由于三元電池的性能優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)新能源汽車(chē)特別是高端車(chē)中三元?jiǎng)恿﹄姵厝詾橹髁鳎壳靶履茉窜?chē)產(chǎn)量占汽車(chē)產(chǎn)量比重較小，未來(lái)隨著新能源汽車(chē)的放量仍將拉動(dòng)鈷的需求，長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)鈷的需求影響不大。
特斯拉股價(jià)還有上漲空間嗎？
特斯拉大空頭摩根士丹利分析師Adam Jonas在報(bào)告中稱(chēng)，最樂(lè)觀情況下，特拉斯股價(jià)將升至1200美元，原目標(biāo)價(jià)為650美元，相比最新收盤(pán)價(jià)800美元，還有50%漲幅。摩根士丹利看多的理由是特拉斯有潛力成為電動(dòng)車(chē)的主要電池供應(yīng)商。
愛(ài)建證券指出，特斯拉官方表示，目前上海工廠Model3產(chǎn)能已經(jīng)恢復(fù)至3000輛/周，即達(dá)到年15萬(wàn)輛滿(mǎn)產(chǎn)的狀態(tài)。根據(jù)特斯拉的后續(xù)加速生產(chǎn)的計(jì)劃，年產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超15萬(wàn)輛。
布局上，該機(jī)構(gòu)指出，特斯拉主線主要看零部件國(guó)產(chǎn)化率提升帶來(lái)的新進(jìn)供應(yīng)商的投資機(jī)會(huì)以及產(chǎn)銷(xiāo)超預(yù)期帶來(lái)的供應(yīng)商業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的投資機(jī)會(huì)。推薦關(guān)注：動(dòng)力電池標(biāo)的寧德時(shí)代；正極材料標(biāo)的當(dāng)升科技；動(dòng)力電池標(biāo)的億緯鋰能，電解液標(biāo)的新宙邦；隔膜標(biāo)的恩捷股份。
