中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：一、鋰離子電池的組成及材料
1、正極材料
鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中，市場(chǎng)容量最大、附加值最高的是正極材料，占鋰電池成本的30％以上，根據(jù)材料不同，毛利率低則15％，高則70％以上。
就磷酸鐵鋰而言，目前全球磷酸鐵鋰電池正極材料的主要生產(chǎn)廠商來(lái)自于美國(guó)的Valence、A123和天津斯特蘭。兩家美國(guó)公司合計(jì)產(chǎn)能在1000噸左右，生產(chǎn)基地都在中國(guó)，但都不對(duì)國(guó)內(nèi)客戶提供電池材料。
09年上半年天津斯特蘭擴(kuò)產(chǎn)，將具備2000噸/年的產(chǎn)能。成為全球第一的磷酸鐵鋰電池正極材料供應(yīng)商。同時(shí)計(jì)劃在今年將產(chǎn)能擴(kuò)張到4000噸/年。
此外，星源材料、煙臺(tái)卓能、北鋰先鋒、蘇州恒正、北大先行、合肥國(guó)軒、深圳貝特瑞、新鄉(xiāng)華鑫、新鄉(xiāng)創(chuàng)佳等公司都在從事磷酸鐵鋰材料的生產(chǎn)，其中星源材料和斯特蘭都號(hào)稱2000噸產(chǎn)能。
據(jù)悉，目前斯特蘭磷酸鐵鋰材料生產(chǎn)成本為12萬(wàn)-13萬(wàn)元/噸，售價(jià)在15萬(wàn)-18萬(wàn)元/噸，產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張后，毛利率可達(dá)到40％以上。而國(guó)外磷酸鐵鋰正極材料的售價(jià)高達(dá)30萬(wàn)元/噸。星源材料磷酸鐵鋰材料屬于后起之秀，其生產(chǎn)成本可能較斯特蘭低，售價(jià)聽(tīng)說(shuō)在15萬(wàn)元/噸左右。
2、負(fù)極材料
與正極材料相比，負(fù)極材料占鋰電池成本比重較低，而且國(guó)內(nèi)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，行業(yè)前三甲企業(yè)是深圳貝特瑞、上海杉杉、長(zhǎng)沙海容，基本能夠滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。
深圳貝特瑞是中國(guó)寶安（000009）控股55％的子公司，是國(guó)內(nèi)鋰電池碳負(fù)極材料標(biāo)準(zhǔn)制定者。其碳負(fù)極材料產(chǎn)能是6000噸/年，價(jià)格為6萬(wàn)元/噸左右，市場(chǎng)占有率高達(dá)80％，居全球第二。客戶包括松下、日立、三星、TCL、比亞迪等130多家廠商。2008年，貝特瑞收購(gòu)了天津鐵誠(chéng)公司，使其碳負(fù)極材料成本下降30％。
值得注意的是，貝特瑞宣傳資料顯示，具有磷酸鐵鋰正極材料1500噸/年的產(chǎn)能。而據(jù)其銷(xiāo)售部門(mén)透露，目前貝特瑞的磷酸鐵鋰正極材料實(shí)際產(chǎn)能為800噸/年，產(chǎn)量只有40多噸/年，主要給大型電池廠商實(shí)驗(yàn)供貨，如天津力神、江蘇雙登等。其產(chǎn)品價(jià)格比天津斯特蘭貴，達(dá)到18萬(wàn)-20萬(wàn)元/噸。據(jù)了解，其毛利率在60％以上。
此外，中國(guó)寶安控股75％的天驕公司也從事正極材料的生產(chǎn)。該公司主營(yíng)鈷鎳錳酸鋰三元正極材料，目前產(chǎn)量為800噸/年左右，銷(xiāo)量650噸左右，2009年計(jì)劃產(chǎn)能1400噸/年，增長(zhǎng)來(lái)自于通訊電子類(lèi)、筆記本等下產(chǎn)品中對(duì)傳統(tǒng)高成本的鈷酸鋰的替代。
杉杉股份（600884）是貝特瑞的一大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。杉杉股份在1999年開(kāi)始涉足電池負(fù)極材料時(shí)采用CMS（中間相炭微球）技術(shù)，之后為降低成本轉(zhuǎn)用人工石墨和天然石墨，此后，因?yàn)殡姵匮h(huán)放電次數(shù)不高，又回到了CMS的技術(shù)上。目前，杉杉股份的CMS價(jià)格每噸在10萬(wàn)元以上，年產(chǎn)能為1200噸。
在收入貢獻(xiàn)方面，杉杉股份的鋰電池材料銷(xiāo)售收入已達(dá)9.9億元，占總收入比重超過(guò)40％。據(jù)了解，杉杉股份也做鋰電正極材料，但產(chǎn)能均為錳鋰和鈷鋰，并非業(yè)界最為看好的磷酸鐵鋰，只是在技術(shù)上做了跟蹤。杉杉股份高層人士表示，目前鎳氫電池的成本是6元/安時(shí)，而磷酸鐵鋰的成本是2.3美元/安時(shí)，差距太大，用磷酸鐵鋰并不經(jīng)濟(jì)。而且，目前磷酸鐵鋰產(chǎn)品應(yīng)用時(shí)間不長(zhǎng)，還需要繼續(xù)觀察一段時(shí)間。
3、電解液
電解液是影響鋰電池性能又一重要材料，占鋰電池成本的12％左右，毛利率接近40％。目前國(guó)內(nèi)電池生產(chǎn)商電解液配套也已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。
除杉杉股份外，國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)電解液的企業(yè)還有華榮化工、珠海賽緯電子、天津金牛、汕頭金光、廣州天賜等10余家。年生產(chǎn)能力都在千噸級(jí)以上，可滿足我國(guó)目前的鋰電池生產(chǎn)需要，并有部分出口。其中，華榮化工、珠海賽緯電子定位高端市場(chǎng)，其他企業(yè)只能做中低端市場(chǎng)。據(jù)了解，目前全球鋰電池電解液市場(chǎng)供求基本平衡，主要是靠存量鋰電池市場(chǎng)，未來(lái)市場(chǎng)增量要看動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，特別是電動(dòng)汽車(chē)一旦興起，將帶來(lái)電解液的暴發(fā)性增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電解液在3-5年后依然是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。
一個(gè)軟肋是，電解液主要原材料為六氟磷酸鋰，占電解液成本的50％左右，其生產(chǎn)成本為10萬(wàn)元/噸，售價(jià)為40萬(wàn)元/噸，毛利率高達(dá)75％，國(guó)內(nèi)卻沒(méi)有企業(yè)能夠生產(chǎn)。目前市場(chǎng)被關(guān)東電化學(xué)工業(yè)、SUTERAKEMIFA、森田化學(xué)等幾家日本企業(yè)壟斷。
國(guó)內(nèi)上市公司來(lái)看，江蘇國(guó)泰（002091）控股子公司華榮化工是全國(guó)最大的鋰電池電解液生產(chǎn)商。據(jù)華榮化工董事長(zhǎng)蔣德生介紹，2008年實(shí)際產(chǎn)量3000噸，是第二名的兩倍。到2010年產(chǎn)能達(dá)到5000噸/年，有可能成為全球最大的生產(chǎn)企業(yè)。
4、隔膜
隔膜是鋰電材料中技術(shù)壁壘最高的一種高附加值材料，毛利率維持在70％以上，占鋰電池成本的20％-30％。隔膜價(jià)格居高不下，也是影響鋰電池應(yīng)用的重要原因之一。國(guó)內(nèi)能生產(chǎn)隔膜的企業(yè)僅有星源科技、金輝高科兩家技術(shù)相對(duì)成熟，市場(chǎng)供應(yīng)量嚴(yán)重不足，大部分依賴進(jìn)口，市場(chǎng)主要被日本旭化成工業(yè)、東燃化學(xué)，及美國(guó)Celgard把持。隔膜具有典型的“高技術(shù)、高資本”特點(diǎn)，而且項(xiàng)目周期很長(zhǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資熱情并不高。
二、國(guó)內(nèi)主要鋰動(dòng)力電池及材料廠家
1、比亞迪（1211.HK）
已正式推出搭載其自主研發(fā)的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的比亞迪F3DM雙模汽車(chē)。是目前國(guó)內(nèi)唯一掌握車(chē)用磷酸鐵鋰電池組規(guī)?；a(chǎn)技術(shù)的企業(yè)，在世界上處于領(lǐng)先地位。
2、咸陽(yáng)偏轉(zhuǎn)（000697）
A股唯一具備磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)能力的上市公司。
3、中信國(guó)安（000839）
中信國(guó)安盟固利是目前國(guó)內(nèi)最大的鋰電池正極材料鈷酸鋰和錳酸鋰的生產(chǎn)廠家，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)唯一大規(guī)模生產(chǎn)動(dòng)力鋰離子二次電池的廠家。
4、深圳比克（CBAK.Nasadq）
比克是全球產(chǎn)量最大的鋰離子電池芯制造商之一，全資子公司比克國(guó)際（天津）有限公司從事磷酸鐵鋰動(dòng)力電池芯的研發(fā)、生產(chǎn)。2008年年末，其“電動(dòng)汽車(chē)用磷酸鐵鋰動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目被國(guó)家科技部列入國(guó)家863計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目。2008年10月，比克天津生產(chǎn)基地建成第一條磷酸鐵鋰動(dòng)力電池芯生產(chǎn)線，并開(kāi)始進(jìn)行試生產(chǎn)。
5、天津力神電池股份有限公司（非上市）
“十一五”863計(jì)劃中承接“電動(dòng)汽車(chē)高性能鋰離子動(dòng)力蓄電池系統(tǒng)研制”課題。
6、江蘇國(guó)泰（002091）
主要控股子公司國(guó)泰華榮化工新材料有限公司主要生產(chǎn)鋰電池電解液和硅烷偶聯(lián)劑，鋰電池電解液國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率第一，超過(guò)30％。
7、中國(guó)寶安（000009）
國(guó)內(nèi)最大的鋰電池負(fù)極材料生產(chǎn)商，同時(shí)涉足各種鋰電正極材料。
8、杉杉股份（600884）
全國(guó)規(guī)模最大的鋰電池綜合材料供應(yīng)商，國(guó)內(nèi)電解液市場(chǎng)占有率第二，負(fù)極材料（石墨）市場(chǎng)占有率第一。錳酸鋰年產(chǎn)能500噸。唯一一家掌握了磷酸鐵鋰生產(chǎn)技術(shù)的A股上市公司。
9、西藏礦業(yè)（000762）
擁有國(guó)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的含鋰鹽資源，目前碳酸鋰產(chǎn)能5000噸/年。
10、中信國(guó)安（000839）
中信國(guó)安盟固利目前是國(guó)內(nèi)最大的鋰電池正極材料鈷酸鋰和錳酸鋰的生產(chǎn)廠家。錳酸鋰產(chǎn)能3000噸。
11、法拉電子（600563）
是中國(guó)第一、世界第三大的薄膜電容器生產(chǎn)廠家，涉及電力驅(qū)動(dòng)。法拉電子自2003年開(kāi)始關(guān)注和研發(fā)混合動(dòng)力車(chē)用薄膜電容產(chǎn)品，并于2005年開(kāi)始和部分國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)。
12、佛塑股份（000973）
在鋰電池隔離膜有一定市場(chǎng)地位。
13、天津斯特蘭能源科技有限公司（非上市）
國(guó)內(nèi)最大的磷酸鐵鋰電池正極材料生產(chǎn)商，主要供貨給比亞迪。
14、南瑞翔新材料有限公司（非上市）
公司專門(mén)從事鋰電池正極材料的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，錳酸鋰和磷酸鐵鋰的正極材料均有研發(fā)，其中“十一五”863計(jì)劃中承接“動(dòng)力型鋰離子電池正極材料錳酸鋰的研制、開(kāi)發(fā)”課題。
15、中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第十八研究所（非上市）
我國(guó)成立最早的化學(xué)與物理電源研究所，承接“十一五”863計(jì)劃中“動(dòng)力鋰離子電池正負(fù)極材料的研制”課題，間接參股天津電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)基地主體的天津清源電動(dòng)車(chē)有限責(zé)任公司。
