電力作為關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)性能源行業(yè)，一直以來都受到政府的嚴(yán)格管制，以壟斷經(jīng)營的方式長期存在著。然而，隨著電力行業(yè)垂直一體化壟斷經(jīng)營模式的弊端不斷凸現(xiàn)，世界各國紛紛掀起電力體制改革的浪潮，通過引入競爭機(jī)制，旨在提高電力生產(chǎn)效率，降低電力成本，進(jìn)一步發(fā)揮市場機(jī)制的優(yōu)勢，優(yōu)化資源配置，達(dá)到社會(huì)福利最大化。
電力與國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)存在著緊密的關(guān)系，我國一直以來都非常重視電力行業(yè)的發(fā)展，為了能夠使電力行業(yè)有效帶動(dòng)全國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，前幾年，有關(guān)政府部門經(jīng)過縝密的思考明確提出了推進(jìn)資源性產(chǎn)品價(jià)格改革，在電力體制改革方面又進(jìn)行了積極有益的探索。
2006年，廣東臺山嘗試打破電網(wǎng)傳統(tǒng)統(tǒng)購統(tǒng)銷的模式，成為全國第二個(gè)直購電試點(diǎn)；2013年，廣東擴(kuò)大直購電范圍，直購電由“一點(diǎn)對多點(diǎn)”開始走向“多點(diǎn)對多點(diǎn)”；2015年，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》（中發(fā)[2015]9號）發(fā)布，開啟新一輪電力體制改革；2016年廣東作為售電側(cè)改革試點(diǎn)，引進(jìn)了售電公司這一市場主體，形成了電力交易新局面；2017年，廣東作為第一批8個(gè)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點(diǎn)之一，開始探索電力現(xiàn)貨市場的建設(shè)；2019年，廣東電力市場完成全國第一次現(xiàn)貨市場試結(jié)算。這一步一步走來，廣東電力市場的發(fā)展歷程，為市場參與者提供了很多啟示。
我國電力市場發(fā)展及演進(jìn)
市場規(guī)模變化
電力體制改革實(shí)際影響著各行各業(yè)，對于制造業(yè)大省廣東來說，電力的安全與價(jià)格雙重因素都會(huì)對廣東經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，這也就決定了市場規(guī)模有一個(gè)逐步擴(kuò)大的過程。
廣東根據(jù)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局情況，結(jié)合國家政策要求，逐步形成了以地域、電量等級、園區(qū)類型、行業(yè)和政策傾斜類企業(yè)等多重標(biāo)準(zhǔn)的用戶準(zhǔn)入門檻，隨著改革經(jīng)驗(yàn)的積累和政策的完善，不斷擴(kuò)大了市場交易的規(guī)模；售電公司分批次進(jìn)入，數(shù)量日益增多；火電廠悉數(shù)進(jìn)入，基數(shù)電量隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大逐步壓減。
市場規(guī)則變化
廣東在電力體制改革過程中，從無到有，從粗到細(xì)，經(jīng)過幾個(gè)階段的規(guī)則調(diào)整優(yōu)化，已初步形成“中長期為主，現(xiàn)貨交易補(bǔ)充”的電量電力平衡機(jī)制。
當(dāng)直購電擴(kuò)大到“多點(diǎn)對多點(diǎn)”時(shí)，廣東開始引入競價(jià)機(jī)制，開創(chuàng)性地采用“價(jià)差傳導(dǎo)”的模式，并以此為基礎(chǔ)開創(chuàng)了“高低匹配，價(jià)差返還”交易機(jī)制，該機(jī)制設(shè)計(jì)了市場紅利的分配方式，對于市場主體而言，每一個(gè)報(bào)價(jià)都對應(yīng)著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，因此也更注重博弈的策略。
2017年，廣東改用邊際價(jià)差統(tǒng)一出清模式，以最后一個(gè)成交的購電方與售電方申報(bào)價(jià)差的算術(shù)平均值為統(tǒng)一出清價(jià)差（后來又規(guī)定400萬千瓦時(shí)以下的單筆交易不作為出清的依據(jù)）。理論上，這種方式將更激勵(lì)發(fā)電商降低成本，按照邊際成本報(bào)價(jià)并獲益。但也因此出現(xiàn)了“搭便車”的懶人策略。
在中長期交易市場的基礎(chǔ)上，廣東積極探索電力現(xiàn)貨市場相關(guān)機(jī)制。通過比較分析，并綜合考慮廣東電網(wǎng)的實(shí)際情況，最終采用了以“中長期差價(jià)合約為主，現(xiàn)貨市場全電量競價(jià)出清補(bǔ)充”的現(xiàn)貨機(jī)制。該機(jī)制一是建立場內(nèi)集中交易與場外協(xié)商交易互補(bǔ)、常用曲線合約與自定義曲線合約相結(jié)合的中長期電能量市場，提供多次組織的年、月、周交易品種；二是建立全電量競價(jià)的日前、實(shí)時(shí)現(xiàn)貨電能量市場交易機(jī)制以及調(diào)頻輔助服務(wù)市場；三是逐步建立需求側(cè)響應(yīng)市場、容量市場及金融輸電權(quán)、電力期貨和衍生品等交易市場。
市場價(jià)格變化
價(jià)格是對市場供求關(guān)系的一種反映，供大于求，價(jià)格下降；供不應(yīng)求，價(jià)格上升，這是市場經(jīng)濟(jì)最基本的規(guī)律。雖然價(jià)格由供需關(guān)系決定，但也受到政策規(guī)則和市場力等因素的影響。
起步階段，臺山試點(diǎn)平均高達(dá)-100厘/千瓦時(shí)的優(yōu)惠更多屬于政策性的優(yōu)惠，不具備可復(fù)制性。2013年擴(kuò)大直購電范圍后開始競價(jià)，讓利價(jià)差在-10厘/千瓦時(shí)以內(nèi)，初步形成市場的價(jià)差期望。
2016年雙邊協(xié)商市場延續(xù)直購電行情，平均價(jià)差僅為-11.11厘/千瓦時(shí)；售電公司進(jìn)場后，市場競爭進(jìn)一步盤活，受規(guī)則設(shè)置和交易策略尚未成熟影響，開始一度讓利都在-100厘/千瓦時(shí)以上，后期調(diào)整后才收窄到-40厘/千瓦時(shí)以內(nèi)，最終全年平均價(jià)差為-33.59厘/千瓦時(shí)。
2017年市場價(jià)格更受供需情況和市場心態(tài)影響。雙邊協(xié)商市場供需較為寬松，售電公司搶量心態(tài)偏重，讓利水平一路擴(kuò)大，最后平均價(jià)差達(dá)到-64.5厘/千瓦時(shí)。月度競價(jià)受規(guī)則調(diào)整及供需比設(shè)置影響，開盤數(shù)月讓利達(dá)-100厘/千瓦時(shí)以上，調(diào)低供需比后價(jià)差收窄。但整體上，全年平均價(jià)差達(dá)-65.7厘/千瓦時(shí)。
2018年，雙邊協(xié)商交易供需比進(jìn)一步收窄到1.1，用戶進(jìn)場也已相對充分，不過搶量心態(tài)仍很強(qiáng)，市場價(jià)差一路沖向-80厘/千瓦時(shí)以下。但受偏緊的供需形勢和高企的煤價(jià)雙重影響，批發(fā)價(jià)差在市場末期回調(diào)到-60厘/千瓦時(shí)以內(nèi)，月度競價(jià)價(jià)差在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步回調(diào)，市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的批零倒掛。受前期高價(jià)差影響，全年讓利價(jià)差仍高達(dá)-65.5厘/千瓦時(shí)。
2019年市場規(guī)模放大到2000億千瓦時(shí)，但雙邊協(xié)商規(guī)模卻只有1200億千瓦時(shí)，供需比仍設(shè)置為1.1。在市場普遍不看好月度競價(jià)市場價(jià)差的心態(tài)下，雙邊協(xié)商市場的簽約需求大幅提高，市場實(shí)際形成了供不應(yīng)求的局面，最終市場價(jià)差一路收窄，并在月競階段維持到-30厘/千瓦時(shí)左右的穩(wěn)定局面；上半年整體平均價(jià)差僅為-42.2厘/千瓦時(shí)。
在經(jīng)歷了近乎瘋狂的競爭和政策引導(dǎo)下的理性回歸之后，市場讓利幅度到了2019年也基本趨于穩(wěn)定。不過現(xiàn)貨市場的到來，或許又將迎來新的動(dòng)蕩局面。
南方區(qū)域（以廣東起步）電力現(xiàn)貨市場作為全國8個(gè)現(xiàn)貨市場試點(diǎn)之一，在全國范圍內(nèi)率先進(jìn)入了模擬運(yùn)行階段，并于2019年5月份開展了國內(nèi)首次的試結(jié)算，為期兩天；6月份將試結(jié)算擴(kuò)大到4天。試結(jié)算期間，用戶側(cè)中標(biāo)電量日前均價(jià)為303.5 厘/千瓦時(shí)，實(shí)時(shí)均價(jià)為308.9 厘/千瓦時(shí)。當(dāng)然，該試結(jié)算的價(jià)格是基于發(fā)用雙方已全部簽訂中長期合同，只對偏差部分進(jìn)行現(xiàn)貨結(jié)算的條件下競出的價(jià)格，在未來的現(xiàn)貨交易環(huán)境中，仍有多種因素會(huì)影響價(jià)格的走勢。
市場心態(tài)變化
廣東的市場主體在市場的波動(dòng)過程中，有市場收益，也承受了市場風(fēng)險(xiǎn)，不同階段市場主體的心態(tài)也發(fā)生著不同的變化。
“多點(diǎn)對多點(diǎn)”直購電規(guī)模擴(kuò)大后，初步形成市場基本的價(jià)格期望，雖然度電優(yōu)惠不多，但初期參與的用戶電量規(guī)模大，折算成電費(fèi)優(yōu)惠也相當(dāng)可觀，這個(gè)階段參與者的心態(tài)理性、平和，改革的土壤進(jìn)一步夯實(shí)。
售電側(cè)試點(diǎn)落到廣東，售電公司進(jìn)場以后，一時(shí)吸引了多方資本關(guān)注。初期的高價(jià)差為售電公司輕松賺下第一桶金，更引起一片嘩然，各路資本就像發(fā)現(xiàn)了大金礦一樣瘋狂涌入，到2016年年底時(shí)，廣東售電公司已達(dá)148家，全國范圍內(nèi)更掀起了一陣售電公司注冊潮，“淘金”心態(tài)是當(dāng)時(shí)的典型。
廣東售電公司經(jīng)過兩年短暫的春天后，被隨著而來的“批零倒掛”和“價(jià)差收窄”當(dāng)頭一棒，毀約的、虧損的售電公司開始出現(xiàn)，售電市場開始洗牌的聲音此起彼伏。也正是在這個(gè)階段，市場才開始恢復(fù)本來就不該忽視的風(fēng)險(xiǎn)意識。
而現(xiàn)貨市場的推進(jìn)，將加速市場的分化?，F(xiàn)貨市場帶來的新機(jī)遇和新風(fēng)險(xiǎn)，更讓很多規(guī)模不大的售電公司左右為難?，F(xiàn)貨市場對售電公司的技術(shù)投入要求更高，直接的體現(xiàn)就是售電公司的經(jīng)營成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更高。加大投入還是退出經(jīng)營，成為當(dāng)前中小售電公司心中新的矛盾。
市場風(fēng)險(xiǎn)變化
市場在向前發(fā)展，售電公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也在市場發(fā)展過程中發(fā)生變化。售電公司進(jìn)入市場以后，初期的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在競價(jià)不中標(biāo)或中標(biāo)價(jià)格不理想的風(fēng)險(xiǎn)；市場執(zhí)行偏差考核以后，用戶用電的難以預(yù)測成為售電公司新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；到了供需比受政策嚴(yán)格控制的階段，電源成為經(jīng)營中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，能否解決好批發(fā)電源，甚至決定著售電公司的生死存亡。而現(xiàn)貨市場的到來，風(fēng)險(xiǎn)將在更多的環(huán)節(jié)出現(xiàn)，價(jià)格預(yù)判、交易組合、負(fù)荷預(yù)測、需求響應(yīng)機(jī)制等，每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制不好，都可能極大影響企業(yè)的經(jīng)營。
售電經(jīng)營策略
售電公司作為廣東電力市場的新興產(chǎn)物，必然要經(jīng)歷野蠻生長的階段，在這個(gè)階段，摸著石頭過河，緊跟政策節(jié)奏，借鑒成熟市場經(jīng)驗(yàn)，控制好市場步伐，著眼長遠(yuǎn)發(fā)展，方為長久之計(jì)。
用戶為王。在電改初期，做好用戶教育，把用戶引進(jìn)來，迅速占有市場份額，打開市場知名度，形成市場影響力是首要任務(wù)。在具體的經(jīng)營過程中，合理定位，錯(cuò)位開拓市場，效果更佳。作為大型發(fā)售一體化的售電公司，有價(jià)格優(yōu)勢，卻受人員編制的約束，因此適合將有限的兵力和最強(qiáng)大的價(jià)格武器投入到大用戶的競爭上，中小用戶則可依托社會(huì)代理機(jī)構(gòu)或代理人員進(jìn)行補(bǔ)充；而獨(dú)立售電公司更多依托自有的產(chǎn)業(yè)圈子或人脈圈子，先形成核心用戶群體，再發(fā)揮靈活的市場機(jī)制，延伸市場覆蓋面和服務(wù)品種，從而打造各具特色的市場品牌形象。
電源保障。從國外成熟的市場格局來看，發(fā)售一體化的企業(yè)將在市場中更有競爭力，或者，換句話說，有電源的保障將是售電公司持久經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。
一方面，售電公司可自身布局電源，但電源屬重資本投資，門檻較高；另一方面，可借國企混改的契機(jī)，參股發(fā)電資產(chǎn)，這同樣需要較為強(qiáng)大的實(shí)力支持；再者，就是探索與發(fā)電集團(tuán)建立牢固的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在合作與競爭中尋得合適的平衡點(diǎn)。
人才儲(chǔ)備。電力是具有特殊屬性的商品，這也意味著電力市場將是一個(gè)帶有電力特殊屬性的商品市場。在人才儲(chǔ)備上，首先需要懂得電力系統(tǒng)的電力人才，懂得數(shù)據(jù)分析的數(shù)學(xué)人才；其次需要善于開拓市場的銷售人才，善于品牌推廣的營銷人才；到了市場高級階段，還需要擅長金融和熟悉資本市場的人才等等。當(dāng)然，人才從另外一個(gè)角度看也是一種成本，售電公司在人才引進(jìn)時(shí)需要結(jié)合市場的進(jìn)展，合理搭配；人盡其用，人才才能從成本中心變成利潤中心。
服務(wù)的延伸。廣東售電公司經(jīng)歷了高收益到虧損的不同階段，但成熟的商品市場，始終要回到圍繞商品成本定價(jià)的階段，競爭的充分最終會(huì)將利潤鎖定到合理的水平。如果售電公司只有單一的售電業(yè)務(wù)，其收益來源將面臨較大的限制，公司前景想象空間有限，價(jià)值也將容易見頂。未來隨著電價(jià)信號進(jìn)一步精細(xì)化以及其他電力配套市場的完善，圍繞綜合能源服務(wù)、電力需求響應(yīng)、電力金融等服務(wù)的商業(yè)模式將更加清晰。依托用戶資源，進(jìn)一步延伸其他服務(wù)，將是售電公司做強(qiáng)做大的必然選擇。
廣東電力體制改革從起步發(fā)展至今，通過不斷試錯(cuò)、調(diào)整，已經(jīng)進(jìn)入新的發(fā)展階段。市場規(guī)模持續(xù)增大，交易機(jī)制趨于完善，價(jià)格信號更能反映供需情況，市場心態(tài)變得理性成熟，市場風(fēng)險(xiǎn)意識開始建立，售電公司在整個(gè)發(fā)展過程中不斷調(diào)整優(yōu)化經(jīng)營策略。相信大浪淘沙后剩下的售電主體，將是戰(zhàn)略布局更加長遠(yuǎn)，經(jīng)營更加穩(wěn)健，發(fā)展更加全面的企業(yè)。但市場仍處于初級階段，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)將長時(shí)間并存，變化仍將是常態(tài)；而作為市場的參與者，不變的是不斷完善優(yōu)化經(jīng)營策略，做好長足充分的準(zhǔn)備，方能在電力體制改革中走得更遠(yuǎn)。
本文刊載于《中國電力企業(yè)管理》2019年11期，作者鄭宏城系廣州易電科技有限公司總經(jīng)理助理、作者吳澤杰系廣州易電科技有限公司總經(jīng)理、作者羅鍵鴻系廣州易電科技有限公司技術(shù)主管、作者陳忠義系原廣東電網(wǎng)汕頭供電局信息部主任。
