煤電在我國電力體系中無論過去、現(xiàn)在還是未來，都發(fā)揮著不可替代的作用。但是這兩年發(fā)電企業(yè)火電板塊虧損面之大、破產(chǎn)速度之快、產(chǎn)能過剩問題之嚴(yán)重，都大大出乎人們的意料。
在享能匯看來，這一輪煤電產(chǎn)能過剩的問題固然給發(fā)電企業(yè)帶來一些負(fù)面影響。但我們更應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)能過剩給發(fā)電企業(yè)轉(zhuǎn)型、變革帶來的機(jī)遇。從企業(yè)角度來說，既然無法改變大環(huán)境，那么順應(yīng)趨勢和潮流，做出最準(zhǔn)確的判斷和決策無疑更加重要。
好事1：倒逼產(chǎn)能的自我淘汰
以甘肅連城發(fā)電廠為例，根據(jù)公開報告，甘肅大唐國際連城發(fā)電有限責(zé)任公司資產(chǎn)總額約6.55億元，負(fù)債總額約17.42億元，資產(chǎn)負(fù)債率約265.81%，凈利潤約-2.30億元。而甘肅省本身也屬于發(fā)電產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的區(qū)域，火電更是在風(fēng)電擠壓之下，利用小時數(shù)不斷減少。僅從財務(wù)角度來看，連城電廠已經(jīng)徹底喪失了自我恢復(fù)的能力。
而這家于2004年開始投產(chǎn)發(fā)電的企業(yè)，曾經(jīng)是甘肅電解鋁行業(yè)的強(qiáng)大支柱。但是隨著電力用戶的退出，連城電廠已經(jīng)失去了最大的市場空間。再加上其裝機(jī)為2臺33萬千瓦的機(jī)組。在“上大壓小”中已經(jīng)被淘汰了10萬千瓦機(jī)組，未來很難再有發(fā)展。
連城電廠是這波電廠破產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓大潮中最典型的案例。這些電廠要么機(jī)組落后、要么處于可再生能源裝機(jī)量很多的區(qū)域、要么負(fù)債嚴(yán)重?zé)o力償還，都是國資委定義中的停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債的“僵尸企業(yè)”。
如果沒有嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，它們可能還會依靠母公司的輸血繼續(xù)維持（連城電廠母公司就向連城電廠提供委托貸款余額5.36億元，擔(dān)保借款8.81億元。）。在未來的電改、電力市場化中，這些電廠毫無競爭優(yōu)勢。發(fā)電企業(yè)如果不趁著這個機(jī)會，及早擺脫這些垃圾資產(chǎn)，最終只會自食其果。
好事2：其他機(jī)組能夠獲得更多機(jī)會
供給側(cè)改革具體到發(fā)電行業(yè)，去產(chǎn)能是重中之重。
經(jīng)歷了2018年全社會用電量8.4%的高速增長后，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力以及2018年的高基數(shù)影響，2019年增速出現(xiàn)下滑。2019年1-10月，全社會累計用電量59232億千瓦時，同比增長4.4%，增速比上年同期下降4.3個百分點。2019年10月份，全國全社會用電量5790億千瓦時，同比增長5.0%，增速比上年同期下降2.3個百分點。
在明確用電增速放緩的大趨勢下，及時淘汰落后產(chǎn)能能夠讓高效率、高效益的機(jī)組獲得更多的利用小時數(shù)，或是提高可再生能源發(fā)電的效益。
即便是被淘汰產(chǎn)能讓出的這部分市場空間被可再生能源占據(jù)，對于現(xiàn)存的煤電機(jī)組也并不一定都是壞事。
可再生能源發(fā)電的波動性可以被稱為間歇性和不連續(xù)性，也可以被稱為不可預(yù)測性和不穩(wěn)定性。對于整個電力系統(tǒng)，抵御不可預(yù)知的風(fēng)險是最大的成本之一。從這角度來說，可再生能源對于電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定是“負(fù)影響”，因此煤電的存在不可或缺。
在大電網(wǎng)的背景下，可再生能源大規(guī)模的接入，犧牲的自然是火電機(jī)組的發(fā)電時間。但火電也是支撐了可再生能源波動性，是維持大電網(wǎng)穩(wěn)定的支柱。未來煤電可以依靠市場機(jī)制，獲得為系統(tǒng)提供調(diào)節(jié)服務(wù)而應(yīng)該獲得的收益。
好事3：企業(yè)投資更加理性
由于長期以來，我國電價和發(fā)電量幾乎全部由政府確定。唯一能夠影響火電企業(yè)利潤的就是煤價。2012年煤價滑坡，火電企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)。
在這種情況下，火電投資領(lǐng)域出現(xiàn)了大家競相投資的“囚徒困境”。這一情況在火電項目核準(zhǔn)權(quán)下放到地方之后表現(xiàn)的更為明顯。
如果在即將到來的“十四五”全面停止新建火電，那與之前的“一窩蜂”投資沒有本質(zhì)區(qū)別。我們真正需要的，是根據(jù)供需關(guān)系產(chǎn)生的價格信號，并以此為依據(jù)來引導(dǎo)投資。
目前8個現(xiàn)貨試點省份已經(jīng)全部進(jìn)入試運行的階段，2020年預(yù)計將會有更多省份成為現(xiàn)貨試點。隨著市場機(jī)制的不斷完善，我們也會獲得更加科學(xué)的價格信號。企業(yè)可依此為依據(jù)來進(jìn)行投資判斷。
好事4：探索煤電的新定位、新商業(yè)模式
以往煤電都是基荷電源，年利用小時數(shù)都在5500以上?，F(xiàn)在除了少數(shù)地區(qū)，煤電利用小時數(shù)連5000都達(dá)不到。在可再生能源裝機(jī)量巨大的“三北”地區(qū)，火電還要積極進(jìn)行靈活性改造，參與調(diào)峰調(diào)頻——這些煤電原來從來不做的事情。
這些行為固然是煤電的被動之舉，但也讓我們思考一個問題。舊體制下，利用小時數(shù)是決定煤電利潤的決定性因素。電力體制改革已經(jīng)推進(jìn)到現(xiàn)貨試點省份的連續(xù)試運行了，未來還能用這樣的商業(yè)模型么？
在一定的市場結(jié)構(gòu)中，歐洲的煤電廠可以兩、三千的利用小時就實現(xiàn)盈利。既然體制在改革，那么煤電的商業(yè)模式、定位自然也要改革。
除了能夠提高機(jī)組的靈活性，參與原本不會參與的調(diào)峰、調(diào)頻等輔助服務(wù)外，火電廠已經(jīng)開始在現(xiàn)行電力市場中直接與用戶接觸。
電廠正在讓“營銷”這一原本僅面向電網(wǎng)的領(lǐng)域，開始真正成為影響企業(yè)發(fā)展空間的多元化戰(zhàn)略工具。例如通過電量營銷，合理分配開機(jī)時間，對應(yīng)煤炭價格的季節(jié)性變化，形成成本最優(yōu)方案；亦或者實施綠色營銷、公共營銷，樹立企業(yè)在節(jié)能環(huán)保、低碳發(fā)展方面的形象，進(jìn)而推動電廠在電力市場中的競爭力······
