一、從邊際成本的角度去理解
電改的初衷是增量配電業(yè)務(wù)，而不是增量配電項(xiàng)目。好比婚姻：增量配電網(wǎng)的項(xiàng)目投資就像談戀愛(ài)結(jié)婚（以領(lǐng)證為目標(biāo)），而增量配電網(wǎng)持久幸福的源泉在于婚姻（以經(jīng)營(yíng)獲得持續(xù)收益）。
目前大部分的增量配電網(wǎng)項(xiàng)目還處于談戀愛(ài)和領(lǐng)證階段，這是增量配電業(yè)務(wù)的必要條件，但不是充分條件（不代表領(lǐng)了證就一定能幸福）。就像婚姻需要經(jīng)營(yíng)一樣，增量配網(wǎng)的核心商業(yè)模式是運(yùn)營(yíng)+服務(wù)。這也是社會(huì)資本能夠和電網(wǎng)企業(yè)比拼的核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。
電網(wǎng)企業(yè)在投資上可以用“邊際投資成本”去打敗社會(huì)資本的“初始投資成本”，這是投資競(jìng)爭(zhēng)能力的一種不對(duì)稱(chēng)，但是恰恰這種邊際效應(yīng)，在運(yùn)營(yíng)上就成本電網(wǎng)企業(yè)的短板：規(guī)模效應(yīng)需要集約化，集約化帶來(lái)標(biāo)準(zhǔn)化，而電力用戶(hù)在運(yùn)營(yíng)+服務(wù)上的需求，大概只有20%是標(biāo)準(zhǔn)化的，另外80%的非標(biāo)業(yè)務(wù)需求，電網(wǎng)企業(yè)的“邊際服務(wù)成本”，是遠(yuǎn)高于別的投資方的，甚至高于“初始服務(wù)成本“。
以用人成本而言，電網(wǎng)企業(yè)的一線運(yùn)行檢修和客戶(hù)服務(wù)人員，其人均的工資成本至少要高于社會(huì)人員的1.5倍，而且電網(wǎng)企業(yè)的人員也沒(méi)有動(dòng)力去做這個(gè)服務(wù)，人浮于事的結(jié)果是電網(wǎng)企業(yè)無(wú)法彌補(bǔ)的成本差距及服務(wù)效果。
二、從客戶(hù)需求的角度去理解
客戶(hù)關(guān)注點(diǎn)只有兩個(gè)：一是降低總體的能源財(cái)務(wù)成本；二是保障能源供應(yīng)可靠性。
這里的視角又很有意思，電網(wǎng)公司原來(lái)的視角是“關(guān)口視角”，就是只關(guān)注到客戶(hù)“關(guān)口計(jì)量表”這個(gè)層面的需求，比如諧波、無(wú)功都是只關(guān)注到“與電網(wǎng)資產(chǎn)分界點(diǎn)”。但是客戶(hù)真正的需求是“用電設(shè)備一側(cè)”，所以當(dāng)我們把配電業(yè)務(wù)的下邊界從“配網(wǎng)與用戶(hù)的關(guān)口”，擴(kuò)大到“用電設(shè)備”，這里所蘊(yùn)含的巨大市場(chǎng)空間和價(jià)值服務(wù)的機(jī)會(huì)，就不言而喻了。
舉例來(lái)說(shuō)，客戶(hù)從關(guān)口到用電設(shè)備這一段，其實(shí)存在著巨大的隱性成本，包括供電可靠性和內(nèi)部的傳輸電耗，所以增量配電業(yè)務(wù)應(yīng)該站在“如何降低端到端的供電成本”，以及“提升端到端的供電服務(wù)質(zhì)量”的角度。這里的端到端，一端是供電服務(wù)的上邊界，即與電網(wǎng)公司的關(guān)口；另一端是下邊界，即到用電用能設(shè)備端。
三、商業(yè)模式的核心競(jìng)爭(zhēng)力
以“端到端”和“成本+質(zhì)量”的角度，就可以分析出未來(lái)增量配電業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，包括了”投資+運(yùn)營(yíng)+專(zhuān)業(yè)服務(wù)+售電“四個(gè)領(lǐng)域。
需要說(shuō)明的是，因?yàn)槲覀兊囊暯鞘恰岸说蕉恕保瑢?shí)際模糊了公共配網(wǎng)和企業(yè)內(nèi)部配網(wǎng)的邊界，這四個(gè)專(zhuān)業(yè)也包含了“公共服務(wù)”和“企業(yè)服務(wù)”兩個(gè)范圍，而且恰恰是這兩個(gè)范圍一起做，社會(huì)主體的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才能夠充分的發(fā)揮出來(lái)。
1、投資。即圍繞資產(chǎn)形成某種價(jià)值共同體。這里還包括兩個(gè)層面，一是整體的投資結(jié)構(gòu)，因?yàn)樵隽颗潆姌I(yè)務(wù)要形成規(guī)模性，僅有一個(gè)配網(wǎng)是很難的，必須在某個(gè)地域、某個(gè)省形成一定規(guī)模的資產(chǎn)集群，這需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；二是具體到某個(gè)試點(diǎn)，如何與業(yè)主、物業(yè)（原有運(yùn)營(yíng)方）、使用者（如租戶(hù)）形成多方共贏的利益共同體。
2、運(yùn)營(yíng)。運(yùn)營(yíng)本身是一種服務(wù)，個(gè)人把它理解為具有通用性的基礎(chǔ)服務(wù)。增量配電業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)包含了三個(gè)方面，一是對(duì)資產(chǎn)的管理，也就是電網(wǎng)的運(yùn)檢專(zhuān)業(yè)（往下可以延伸到企業(yè)配電服務(wù)）；二是對(duì)客戶(hù)的服務(wù)，即電力營(yíng)銷(xiāo)（供電服務(wù)）；三是對(duì)配電網(wǎng)系統(tǒng)的管理，即電力調(diào)度。
3、專(zhuān)業(yè)服務(wù)。包括電能質(zhì)量管理、電氣安全、用電優(yōu)化、能效服務(wù)等方面。這些都是在運(yùn)營(yíng)之上的更為專(zhuān)業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域。對(duì)于投資方來(lái)說(shuō)，這些業(yè)務(wù)都屬于需求的長(zhǎng)尾，可能大多數(shù)的業(yè)務(wù)都無(wú)法由基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)，更多的需要依靠專(zhuān)業(yè)服務(wù)企業(yè)，以生態(tài)合作的方式去展開(kāi)。
4、售電服務(wù)。從規(guī)模效應(yīng)上說(shuō)，不需要把售電業(yè)務(wù)看得特別重要，屬于“錦上添花”的收益項(xiàng)目。
四、服務(wù)理念的轉(zhuǎn)換，才有增量配電業(yè)務(wù)的未來(lái)
很多投資方認(rèn)為增量配網(wǎng)和光伏、風(fēng)電項(xiàng)目一樣，投資或者并購(gòu)了，就可以坐等收益，只需要少量的運(yùn)營(yíng)投入和關(guān)注就可以。這實(shí)際上是對(duì)電力業(yè)務(wù)缺乏理解造成的。
增量配電業(yè)務(wù)真正的落地和順利運(yùn)營(yíng)，需要做到以下三個(gè)轉(zhuǎn)換：
1、視野轉(zhuǎn)換，從傳統(tǒng)意義的“電網(wǎng)關(guān)口到用戶(hù)關(guān)口”的“公共配電服務(wù)”，向“電網(wǎng)關(guān)口到設(shè)備側(cè)”的“端到端全過(guò)程”轉(zhuǎn)換，這樣就能找到新的業(yè)務(wù)價(jià)值，并且實(shí)現(xiàn)與電網(wǎng)企業(yè)的差異化競(jìng)爭(zhēng)力。
2、視角轉(zhuǎn)換，就是從“項(xiàng)目資產(chǎn)投資”，轉(zhuǎn)換到“投資+運(yùn)營(yíng)+服務(wù)”的三維一體，即從BT，轉(zhuǎn)換到BOT或者BOO。
3、關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)換，從關(guān)注“資產(chǎn)申報(bào)和挖掘”，轉(zhuǎn)換到“基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)+增值服務(wù)”持續(xù)保障收益。
投資+運(yùn)營(yíng)，是基礎(chǔ)服務(wù)；專(zhuān)業(yè)服務(wù)+售電，是增值服務(wù)。大多數(shù)的增量配網(wǎng)由于配電價(jià)格的上限被鎖死，其基礎(chǔ)收益率很可能低于8%，甚至低于電網(wǎng)的6%。因此必須在優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)服務(wù)上，通過(guò)貼近客戶(hù)，貼近設(shè)備端的線下粘性，挖掘出增值服務(wù)的機(jī)會(huì)，才能把收益率拉高到資金收益率之上。
更進(jìn)一步說(shuō)，需要詳細(xì)設(shè)計(jì)服務(wù)產(chǎn)品，包括每種產(chǎn)品的商業(yè)模式，資源配置，技術(shù)模式，盈利模型。最終才能組合出增量配電業(yè)務(wù)的商業(yè)模式。而且這些服務(wù)產(chǎn)品不完全是規(guī)劃出來(lái)的，還需要在市場(chǎng)上不斷的打磨，試錯(cuò)，最終摸索出適合本項(xiàng)目的服務(wù)產(chǎn)品。
