中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在經(jīng)歷了十余年的快速增長(zhǎng)后，中國(guó)客車市場(chǎng)已接近飽和，銷量增速開始下滑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，客車產(chǎn)銷分別完成24.8萬輛和24.9萬輛，同比下降7%和3.9%。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，受市場(chǎng)環(huán)境影響，客車上市公司今年以來的銷售及業(yè)績(jī)表現(xiàn)也是喜憂參半。銷量上看，根據(jù)各客車上市公司披露的最新產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，*ST安凱（000868.SZ）、金龍汽車（600686.SH）今年前8個(gè)月出現(xiàn)不同程度的下滑，但亞星客車（600213.SH）、宇通客車（600066.SH）、中通客車（000957.SZ）銷量表現(xiàn)優(yōu)良；上半年業(yè)績(jī)報(bào)來看，除了亞星客車、金龍汽車之外，凈利潤(rùn)基本實(shí)現(xiàn)了上漲。
在業(yè)內(nèi)人士看來，今年上半年客車盈利情況表現(xiàn)良好主要是因?yàn)閾屟b所致，但搶裝透支后續(xù)需求，加上補(bǔ)貼退坡的直接壓力，客車車企盈利能力將承壓。
面對(duì)市場(chǎng)及政策環(huán)境的變化，中通客車方面表示，客運(yùn)市場(chǎng)可能繼續(xù)受高鐵、民航、私家車的影響，市場(chǎng)需求存在進(jìn)一步萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。公司將針對(duì)不同的細(xì)化市場(chǎng)打造有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。*ST安凱方面也直言，公司可能面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。各汽車生產(chǎn)廠家為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，正積極加大投入，在產(chǎn)品、價(jià)格、營(yíng)銷、質(zhì)量、成本等方面進(jìn)行了全方位競(jìng)爭(zhēng)。
競(jìng)爭(zhēng)加劇
在車市“寒潮”的持續(xù)侵襲下，中國(guó)客車行業(yè)也受到影響。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，公路旅客發(fā)送量65.27億人次，同比下降4.9%。受此影響，中國(guó)客車行業(yè)累計(jì)銷量21.09萬輛，同比下降6.91%。21.09萬輛的累計(jì)銷量已是近4年同期銷量的最低點(diǎn)，較2016年上半年有超過4萬輛的差距。
在此背景下，部分客車上市企業(yè)最先感到“寒意”。根據(jù)*ST安凱披露的2019年8月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，今年8月，安凱客車產(chǎn)銷分別為376輛和571輛，前8個(gè)月累計(jì)產(chǎn)銷分別為4074輛、4075輛，分別同比下滑8.31%和5.17%。
金龍汽車的表現(xiàn)亦不理想，今年前8個(gè)月累計(jì)產(chǎn)銷分別實(shí)現(xiàn)3.60萬輛和3.52萬輛，同比下滑11.72%和8.51%。
而宇通客車、中通客車等交出的銷量成績(jī)單則令人驚喜。數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，宇通客車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別為3.51萬輛、3.36萬輛，分別同比上升5.17%和14.45%；中通客車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別為9647輛、9770輛，分別同比上升34.43%和31.96%；亞星客車前8個(gè)月累計(jì)產(chǎn)銷分別為3465輛、3467輛，同比上升60%和62%。
對(duì)此，亞星客車方面認(rèn)為，公路客運(yùn)市場(chǎng)需求出現(xiàn)下滑的主要原因在于高鐵、飛機(jī)的替代以及長(zhǎng)途公路線路審批的嚴(yán)格。未來公司將細(xì)分客運(yùn)、旅游、團(tuán)體市場(chǎng)需求，開發(fā)有針對(duì)性的整車，滿足客戶差異化需求。
宇通客車方面表示，公司抓住了國(guó)家對(duì)新能源補(bǔ)貼政策切換的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，在過渡期內(nèi)與客戶共同促成訂單交付，同時(shí)抓住了旅游客車增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)了銷量和占有率的雙提升。
銷量只是一方面，從上半年業(yè)績(jī)來看，上述客車上市企業(yè)的表現(xiàn)也是各有不同。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，宇通客車實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約125.05億元，較去年同期上漲4.06%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)約6.83億元，較去年同期上漲10.78%；中通客車今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約32.92億元，同比增長(zhǎng)37.08%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為3293.06萬元，同比增長(zhǎng)7.75%。
*ST安凱也轉(zhuǎn)虧為盈，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.18億元，同比增加15.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為3892.59萬元，順利實(shí)現(xiàn)扭虧。而此前，*ST安凱在2017年凈利潤(rùn)虧損2.3億元，2018年擴(kuò)大至虧損8.93億元。
亞星客車雖然營(yíng)業(yè)收入較去年同期上升10.49%，但歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)僅為1034.25萬元，同比下滑40.35%。
面對(duì)盈利難題，亞星客車方面表示，將在采購(gòu)降本、產(chǎn)品研發(fā)、渠道管理、出口市場(chǎng)、質(zhì)量控制等五個(gè)方面努力進(jìn)行提升。
盈利突圍
國(guó)金證券分析師張帥指出，今年上半年客車盈利情況表現(xiàn)良好主要是因?yàn)閾屟b所致，但搶裝透支后續(xù)需求，以及補(bǔ)貼退坡的直接壓力，客車車企盈利能力將承壓。
據(jù)了解，近兩年來，我國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼政策不斷收緊。2018年，非快充純電動(dòng)客車補(bǔ)貼退坡幅度約40%，電池系統(tǒng)能量密度門檻從85kWh/kg提到115kWh/kg。
3月26日，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，6月25日起新能源客車完成銷售上牌后即可預(yù)撥部分資金，這將有助于車企縮短回款時(shí)間，緩解短期資金壓力，但新能源客車補(bǔ)貼退坡幅度達(dá)到近60%，對(duì)整車銷售的盈利能力構(gòu)成不利影響。
因此，張帥認(rèn)為，8月7日新能源公交車補(bǔ)貼過渡期結(jié)束，受此影響搶裝效應(yīng)明顯，但對(duì)下半年銷量有所透支，補(bǔ)貼退坡后預(yù)計(jì)對(duì)銷量及盈利都形成一定影響。此外，2015~2017年公交車的新能源替代進(jìn)程快速進(jìn)行，一線城市及部分省會(huì)城市新能源公交車滲透率已經(jīng)較高，未來新能源公交滲透進(jìn)入下級(jí)城市進(jìn)程放緩、需求增速下降。
在汽車分析師任萬付看來，很多新能源車企的國(guó)家補(bǔ)貼占到公司利潤(rùn)的一大半，當(dāng)補(bǔ)貼政策退坡，肯定會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生很大的影響?！皣?guó)家剛開始鼓勵(lì)新能源汽車企業(yè)，用金融去支持，現(xiàn)在新能源汽車有了一定的規(guī)模，政策的退出是必然的，那么企業(yè)就要更多的依靠市場(chǎng)機(jī)制。”
值得注意的是，雖然國(guó)內(nèi)客車市場(chǎng)疲軟，但海外市場(chǎng)卻顯得朝氣蓬勃。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年客車?yán)塾?jì)出口量達(dá)29626輛，比同期增長(zhǎng)17.97%。
在這一背景下，客車企業(yè)似乎不約而同將目光轉(zhuǎn)向了海外。以宇通客車為例，2018年宇通客車的海外營(yíng)業(yè)收入達(dá)到40.55億元，占總營(yíng)收的15.93%。此外，金龍汽車、中通客車、安凱客車等也都在積極開拓海外市場(chǎng)，海外營(yíng)收在各企業(yè)總營(yíng)收中的占比越來越大。
中通客車方面在今年半年報(bào)中透露，公司在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)出口區(qū)域市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，并加快拓展“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)，在南美、中北非市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持領(lǐng)先。
日前，安凱A6客車批量出口韓國(guó)發(fā)車儀式在安凱客車廠區(qū)內(nèi)舉行，這批安凱A6客車排放等級(jí)達(dá)到歐六標(biāo)準(zhǔn)，并已通過韓國(guó)認(rèn)證，不久后將在韓國(guó)當(dāng)?shù)赝度脒\(yùn)營(yíng)。
揚(yáng)州亞星客車工業(yè)園內(nèi)近日也舉行了盛大的發(fā)車儀式，批量10.5米、8米的亞星客車將發(fā)往沙特阿拉伯，主要用于服務(wù)沙特兩座城市的教育事業(yè)，專線運(yùn)營(yíng)接送當(dāng)?shù)貙W(xué)生。
亞星客車方面表示，公司將積極擴(kuò)展新的國(guó)家和地區(qū)銷售，加大對(duì)重點(diǎn)市場(chǎng)的開發(fā)力度。
“實(shí)際上，隨著電池成本的下降，成本等方面可控的地方越來越多，可控的環(huán)節(jié)也越來越多，客車行業(yè)還有很多的細(xì)分市場(chǎng)，比如公交車領(lǐng)域、班車、校車等，有很多的點(diǎn)、很多的市場(chǎng)可以去發(fā)力。所以當(dāng)前對(duì)于客車企業(yè)來說，最重要的是打磨更多的產(chǎn)品，豐富自己的產(chǎn)品線，精耕細(xì)作，豐富不同的領(lǐng)域。”任萬付說道。
