2019年上半年中國汽車市場概述
上半年汽車產(chǎn)銷低位運(yùn)行，行業(yè)經(jīng)營壓力不減
上半年汽車產(chǎn)銷低位運(yùn)行。根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心有限公司（以下簡稱“中汽中心”）數(shù)據(jù)資源中心產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年汽車產(chǎn)銷量為1125.4萬輛和1288.2萬輛，同比增速分別為-13.2%和3.3%。汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離，主要是6月市場銷量超預(yù)期增長拉動(dòng)上半年市場增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，但這更多得益于國六政策實(shí)施以及新能源補(bǔ)貼退坡疊加引起的透支消費(fèi)。
2018-2019年上半年中國汽車市場終端零售月度走勢
汽車行業(yè)經(jīng)營壓力不減。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年1-5月汽車全行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額同比下降6.2%和27.2%，汽車行業(yè)利潤降幅較大，盈利能力恢復(fù)尚需時(shí)日。從工業(yè)生產(chǎn)端看，汽車是上半年41個(gè)大類行業(yè)唯一工業(yè)增加值同比下降的行業(yè)，累計(jì)同比下滑1.4%；從消費(fèi)端看，汽車消費(fèi)零售額單月同比自2018年5月以來已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月負(fù)增長，而5、6月份開始轉(zhuǎn)為增長，分別同比增長2.1%和17.2%，汽車生產(chǎn)和消費(fèi)數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離，主要?dú)w因于國六切換帶來的促銷和低基數(shù)帶來的短期影響。
上半年汽車需求下滑，主要?dú)w因于經(jīng)濟(jì)下行、消費(fèi)信心不足以及政策引發(fā)的持幣觀望情緒。首先，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，目前看仍無企穩(wěn)回升跡象，一定程度上降低居民消費(fèi)信心，對消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度；其次，前期居民收入增速放緩、就業(yè)承壓等因素的滯后影響顯現(xiàn)，造成消費(fèi)信心依舊不足；最后，“國六”排放標(biāo)準(zhǔn)提前實(shí)施，以及消費(fèi)者對汽車消費(fèi)促銷政策存在進(jìn)一步預(yù)期，增強(qiáng)消費(fèi)者持幣觀望情緒。
2019年上半年中國汽車市場結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)
01 乘商分化，商用車表現(xiàn)強(qiáng)于乘用車
乘用車方面，2019年上半年產(chǎn)銷量為921.3萬輛和1082.9萬輛，其中產(chǎn)量同比下滑17.6%，銷量同比增長1.9%，2019年上半年受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、部分地區(qū)國六排放標(biāo)準(zhǔn)提前實(shí)施等因素影響，產(chǎn)銷繼續(xù)承壓，主要表現(xiàn)在市場低位運(yùn)行、消費(fèi)者信心不足、觀望情緒明顯等。商用車方面，上半年產(chǎn)銷量為204.1萬輛和205.3萬輛，同比分別增長14.8%和11.6%，市場表現(xiàn)強(qiáng)于乘用車，主要得益于物流業(yè)的快速發(fā)展、基建項(xiàng)目集中開工以及持續(xù)推進(jìn)的老舊貨車淘汰等因素。
02 東部增幅實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑，東北為唯一負(fù)增長區(qū)域
四大區(qū)域表現(xiàn)各異，東部市場表現(xiàn)突出，同比增長4.5%，增幅領(lǐng)跑全國乘用車市場，對市場增長的貢獻(xiàn)率高達(dá)113.6%；中、西部在上半年呈現(xiàn)微增長，同比分別增長0.7%和0.4%；東北則表現(xiàn)相對低迷，同比下降9.7%，為全國唯一負(fù)增長區(qū)域。區(qū)域市場表現(xiàn)分化原因可歸納為以下兩點(diǎn)：1）東部整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況相對較好，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響相對較弱；2）部分省份提前實(shí)施國六，企業(yè)降價(jià)促銷去國五車型庫存力度更大。
全國各區(qū)域2019年上半年市場增長情況
03 四線及以下城市市場下滑幅度較大
分城市級(jí)別看，市場表現(xiàn)分化顯著：三線及以上城市呈現(xiàn)正增長，且級(jí)別越高增幅越大；四線及以下城市呈現(xiàn)負(fù)增長，且級(jí)別越低降幅越大。具體來看，一線城市增幅領(lǐng)跑全國市場，同比增長6.3%，因消費(fèi)升級(jí)以及經(jīng)濟(jì)下行壓力相對較小，市場表現(xiàn)較好；而低級(jí)別城市居民購買力和購買意愿受經(jīng)濟(jì)下滑的邊際影響較大，加之國內(nèi)外復(fù)雜大環(huán)境如中美貿(mào)易、油價(jià)上漲與下跌等集中出現(xiàn)，消費(fèi)者對外來預(yù)期充滿不確定性，消費(fèi)意愿明顯不足，其中六線城市降幅最大，同比下降5.5%。
一至六線城市2019年上半年市場增長情況
04 日、歐及韓系表現(xiàn)優(yōu)異，自主與美系依舊低迷
分系別看，日、歐及韓系表現(xiàn)突出。上半年日系品牌以18.5%的增速領(lǐng)跑全市場，一方面是由于有競爭力的新產(chǎn)品投放，另一方面是消費(fèi)預(yù)期調(diào)整下的消費(fèi)轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)下行壓力下原本偏好美系和法系品牌的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向更經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的日系品牌；歐系同比增長4.9%，得益于上市新品發(fā)力和豪華車價(jià)格下探的拉動(dòng)；同期低基數(shù)疊加產(chǎn)品更新?lián)Q代加快，韓系同比增長4.2%。相比之下，自主和美系的市場表現(xiàn)不容樂觀。自主受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響較大，同時(shí)合資價(jià)格下探擠壓市場，拖累自主品牌上半年同比下降4.4%，份額降至36.4%。美系持續(xù)高位下滑，同比下降12.8%，一方面是由于產(chǎn)品更新?lián)Q代慢、三缸發(fā)動(dòng)機(jī)市場接受度仍較低，另一方面中美貿(mào)易摩擦下消費(fèi)者對美系車的購買意愿下降。
各系別2019年上半年市場增長情況
05 消費(fèi)升級(jí)趨勢下豪華車市場維持高速增長
2019年上半年，豪華車市場終端銷售153.5萬輛，同比增長15.8%，與非豪華車的0.1%下滑幅度形成對比，占乘用車銷量的比例較去年全年提升至14.2%，一方面消費(fèi)升級(jí)下的換購以及首購升級(jí)對豪華車起到一定支撐，另一方面大力度降價(jià)促銷、產(chǎn)品價(jià)格下探，助力豪華車市場持續(xù)高速增長。
豪華車市場2019年上半年銷量及份額走勢圖
06 新能源市場延續(xù)高增長，但呈現(xiàn)多元化發(fā)展
1）政策驅(qū)動(dòng)下新能源市場延續(xù)強(qiáng)勁走勢
2019年上半年，新能源汽車銷售61.9萬輛，比去年同期高增89.1%，其中新能源乘用車?yán)^續(xù)高歌猛進(jìn)，上半年銷量為56.6萬輛，同比增長101.0%，與傳統(tǒng)車同比負(fù)增長形成鮮明對比，在乘用車中的比例提升至5.2%。2019年新補(bǔ)貼政策過渡期于6月26日正式結(jié)束，消費(fèi)者在補(bǔ)貼正式退坡前透支消費(fèi)，促進(jìn)新能源乘用車市場高速增長。
新能源乘用車2019年上半年市場增長情況
2）主銷區(qū)域逐漸向非限購城市轉(zhuǎn)移，出租租賃比例逐年提升
補(bǔ)貼和限行限購政策助推新能源乘用車的普及，主銷區(qū)域逐漸向非限購城市轉(zhuǎn)移，2019年上半年新能源乘用車在非限購城市的比例為59%，較2015年提升14個(gè)百分點(diǎn)。目前多家企業(yè)加快移動(dòng)出行布局，如小鵬汽車的“有朋出行”、威馬汽車的“即客行·海南椰行”，用于運(yùn)營出租租賃的新能源乘用車比例逐年提升，2019年上半年已達(dá)到30%，較2015年提升19個(gè)百分點(diǎn)。
07 SUV回暖趨勢凸顯，累計(jì)增速領(lǐng)跑市場
分車輛類型看，轎車、SUV呈現(xiàn)正增長，MPV、交叉型同比下降。其中SUV在2019年上半年同比增長3.7%，增幅高于轎車及整體市場，累計(jì)份額達(dá)到43.0%，較去年同期提升0.8個(gè)百分點(diǎn)。從月度來看，SUV降幅自2月以來逐月收窄，5月再次恢復(fù)正增長，同時(shí)6月份額提升至43.5%，回暖趨勢凸顯。
2019年上半年SUV市場月度份額及增速走勢
08 價(jià)格上移趨勢明顯，20萬以上呈現(xiàn)優(yōu)異表現(xiàn)
分價(jià)格區(qū)間看，消費(fèi)升級(jí)背景下價(jià)格上移趨勢明顯，20萬以上市場發(fā)展向好。2019年上半年，僅5-10萬區(qū)間呈現(xiàn)下滑，其余價(jià)格區(qū)間均呈現(xiàn)不同程度增長，其中20-25萬區(qū)間同比增長26.2%，增幅最大，25-35萬以及35萬以上區(qū)間增幅也優(yōu)于整體市場。從市場份額來看，20萬以上區(qū)間市場份額均呈現(xiàn)逐年提升態(tài)勢，整體市場價(jià)格向上偏移，消費(fèi)升級(jí)趨勢明顯。
2015-2019年上半年各價(jià)格區(qū)間份額走勢
09 商用車市場高位運(yùn)行，客、貨市場出現(xiàn)分化
受大量基建項(xiàng)目開工、國家和地方環(huán)保政策持續(xù)深化、物流業(yè)保持快速增長等因素影響，2019年上半年商用車市場高位運(yùn)行，同比增長11.6%，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)走勢異同。客車方面，補(bǔ)貼進(jìn)一步下調(diào)，政策影響減弱，新能源客車逐步回歸市場調(diào)控，加之公路客車的增長乏力，大中客市場呈現(xiàn)下滑態(tài)勢；另一方面，經(jīng)濟(jì)承壓，小微企業(yè)盈利不佳，減少了自備用車需求，輕客市場需求不振，導(dǎo)致客車市場下滑；貨車方面，受年初基建項(xiàng)目集中開工、物流業(yè)快速發(fā)展、持續(xù)推進(jìn)的國三及以下排放老舊車淘汰以及天然氣等車型排放升級(jí)拉動(dòng)的需求提前釋放等因素影響，銷量規(guī)模保持高位運(yùn)行，2019年上半年實(shí)現(xiàn)同比增長。
