中國儲能網訊：三元材料尤其是高鎳型材料的興起，對材料企業(yè)的生產硬件要求越來越高。這為正極材料產線設計的承包商、設備供應商、總包商帶來一波紅利。
需求方面，三元正極材料企業(yè)擴張較快，但整體產能略微過剩。目前主要三元正極產線為NCM523，動力電池高鎳化趨勢明顯，預計高鎳產能將十分緊張。
數據顯示，2017年全球NCM出貨量為20.2萬噸、NCA為6.2萬噸。受三元正極電動汽車滲透率提高、疊加電動汽車快速發(fā)展影響，保守估計三元正極材料(NCM+NCA)2020年有望實現51.6萬噸需求量，2018-2020年復合增速為35.8%。
同時該機構稱，全球2019-2020年三元正極名義產能約為76.3、96.2萬噸，根據8個月的產能爬坡周期，計算有效產能約為58.6、79.4萬噸。我們預計2018-2020年全球市場三元正極有效產能利用率在70%左右。
技術方面，正極材料生產為復雜的氣固相反應及復雜粉體處理工程項目，單位投資量巨大。高鎳三元相對于傳統(tǒng)三元材料而言，在加工上有較大區(qū)別，主要是：1）必須用氫氧化鋰，但氫氧化鋰腐蝕性更強；2）必須使用氧氣爐以避免陽離子混排；3）高鎳材料吸水性更強，因而在通風除濕干燥等方面的配套設備需求更大；4）對于控制磁性異物的要求更高，需要配套大量除鐵設備，且對生產廠房進行特殊改造。
由于技術難度提升，高鎳三元材料的單位投資成本也比一般三元材料要高，一般而言每萬噸高鎳三元投資額在6~7.7億元之間，其中約60%左右是設備投資。設計費每萬噸約1000萬元左右，毛利率可高達60%，項目管理費估計在4000~6000萬之間，其毛利率約40%。
根據國內出貨量排名前十正極材料企業(yè)公開的產線升級在建中標公示來看，承擔產線總包設計的供應商多為傳統(tǒng)化工行業(yè)轉型而來的總承包商。賽德麗、江蘇天目建設集團、百利科技、北京利研曙光儀器等公司均服務過前十正極材料企業(yè)。
根據上市公司百利科技2018年業(yè)績預報顯示，其報告期內預計歸屬于上市公司股東為1.45-1.7億元人民幣，同比增長約34%到57%。該公司稱，凈利潤增長主要系公司鋰電設備及工程總承包的營業(yè)收入增長所致。可以預見的是，下場參與競爭的玩家也將越來越多。
