在本文的開頭，首先提一下我們首次舉辦的行業(yè)論壇，“中國宜春·2018全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”于2018年10月16-18日在北京亦莊豐大國際大酒店成功召開，在短短一個月的實際籌備時間下，最終能有400人到場參會，在同時期有四五個行業(yè)會議的情況下，這實在有點超預期；其中金融投資領(lǐng)域人士超過30%，這在鋰電行業(yè)會議的歷史上是絕無僅有的，我們打造“產(chǎn)業(yè)-投資”平臺的想法邁開了堅實一步，這里衷心感謝各位朋友的鼎力支持！謝謝你們！
相對完善的中國電動汽車市場鋰電月裝機數(shù)據(jù)的發(fā)布，中國大陸范圍內(nèi)是從真鋰研究開始的，我們以后也會繼續(xù)下去，方便大家縱向比較分析。我們不追求數(shù)據(jù)發(fā)布時間和速度，是因為不想簡單當數(shù)據(jù)的搬運工。相關(guān)的具體數(shù)據(jù)，我們計劃將來放在真鋰在線www.realli.net上，讓大家隨時查詢檢索。目前網(wǎng)站正在改版，以實現(xiàn)相關(guān)功能（如自動運算、匯總等）。由于對應的軟件系統(tǒng)開發(fā)工作有些困難，可能需要幾個月時間，希望年底能夠上線。
下面我們正式開始9月的鋰電裝機數(shù)據(jù)發(fā)布。
1、2018年9月鋰電裝機6.01GWh，同比大增88.9%，環(huán)比大增42.4%
真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年9月中國電動汽車市場鋰電月裝機量高達6.01GWh，與去年9月的3.18GWh相比，增幅高達88.9%。增長的主要貢獻來自EV乘用車，該市場9月實現(xiàn)裝機3.31GWh，比去年的總和還多，同比增長高達165.6%，也占到了當月裝機總量的55.1%。對于鋰電企業(yè)而言，以前是“得EV客車市場者得天下”，今后將轉(zhuǎn)變?yōu)椤暗肊V乘用車市場者得天下”。
EV客車市場的貢獻也很大，該市場9月實現(xiàn)鋰電裝機1.77GWh，比去年同期增長了近700MWh。PHEV乘用車9月裝機量不大，但同比增幅高達120.6%，位居第二。唯一同比增幅下降的是PHEV客車市場，9月裝機只有13MWh，政策的變化正在導致該市場趨于消亡。
環(huán)比來看，與8月的4.22GWh相比，9月鋰電裝機增長了42.4%，有一個較大提升。其中，增速最快的是EV專用車市場，9月裝機528.7MWh，是上個月的25.7倍；其次是EV客車市場，實現(xiàn)環(huán)比增長383.1%，這或許意味著這兩大市場對于新政快速增長的技術(shù)要求已基本消化，未來幾個月的發(fā)展將趨于良性（注：強調(diào)“或許”，是因為下一段所分析的原因也不可忽視）。
環(huán)比數(shù)據(jù)有一個很有意思的現(xiàn)象，就是兩類電動乘用車的月裝機環(huán)比增速非常一般，尤其是PHEV乘用車裝機甚至出現(xiàn)了52.6%的環(huán)比下降。在墨柯看來，追本溯源，這可能是傳統(tǒng)車市下滑所導致。傳統(tǒng)車市銷量的同比下降速度最近幾個月有加快趨勢，而且是量價齊跌，這迫使車企轉(zhuǎn)向生產(chǎn)利潤相對穩(wěn)定的電動汽車（因為有補貼的存在）。但我們知道，對電動汽車的補貼是要在你實現(xiàn)銷售之后，因此，車企的“銷售能力”決定其電動汽車的產(chǎn)量和鋰電裝機量。電動汽車市場總體上分為私人購買和集團購買，其中后者容易實現(xiàn)快速增長。在上述幾類電動汽車市場中，EV客車、PHEV客車和EV專用車基本上都是集團購買，而兩類電動乘用車市場則是私人購買的成分較大，特別是PHEV乘用車市場的客戶基本上都是私人。說到這，墨柯也不想再繼續(xù)說下去，讀者朋友可以繼續(xù)深入研究分析。
從不同電池類型來看，9月6.01GWh裝機總量中，NCM三元電池以3.59GWh占比59.8%，和前8個月60%的占比持平；這其中有2.86GWh用于EV乘用車，占比79.7%?？梢灶A見，隨著今后EV乘用車市場地位的進一步強化，NCM三元電池的裝機也將得到進一步發(fā)展。
磷酸鐵鋰電池以2.35GWh占比39.2%，這其中有1.72GWh用于EV客車，占比72.9%；445.4MWh用于EV乘用車，占比18.9%。需要提及的是，磷酸鐵鋰電池的成組效率明顯高出三元電池一大截，有的EV客車上的磷酸鐵鋰電池成組效率已經(jīng)超過90%，意味著電池組里面除了電池芯之外，其他部件（如安全部件等）幾乎沒有，這樣的電池組同樣難有安全可言。因此，墨柯認為，電池路線并不是導致我們目前電動汽車安全問題頻發(fā)的主要原因。
從不同形狀電池來看，9月6.01GWh裝機總量中，方形電池以4.68GWh占比77.8%，在各類車輛市場中的應用占比都超過了50%，其中，在EV客車市場裝機占比高達96.7%，在EV乘用車市場也達到了68.2%。在方形電池的應用技術(shù)開發(fā)方面，全球范圍內(nèi)中國廠商的經(jīng)驗最為豐富，能力也最強。
軟包電池以713.4MWh的裝機量排在第二位，占比11.9%，主要是用在EV乘用車市場（占比77.5%），主要原因是軟包電池殼體相對輕些，安全系數(shù)也相對高些，在極致追求能量密度的今天，為降低風險系數(shù)，車企和電池廠對軟包電池相對要更歡迎一些。這也是一些人看好軟包電池的主要理由。
從電池廠商情況來看，9月共有61家電池芯廠商實現(xiàn)了裝機，其中，份額超過1%的只有10家，這10家合計市場份額高達91.4%?？傮w來看，市場的壟斷現(xiàn)象在逐步強化。9月CATL和比亞迪這兩強合計市場份額接近70%，較之前幾個月又有了一定程度提高。天津力神因為底蘊豐厚，本年度表現(xiàn)越來越好，目前基本坐穩(wěn)了第三名的位置。國軒高科因為在NCM三元電池裝機方面沒有取得突破，這明顯影響到了它的市場排名。
2、2018年前3季度共實現(xiàn)裝機29.5GWh，同比大增91.7%
真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年前3季度中國電動汽車市場共實現(xiàn)鋰電裝機29.5GWh，與去年同期的15.4GWh相比，大幅增長了91.7%，成績非常靚麗。大的經(jīng)濟環(huán)境的不景氣實際上有助于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
具體來看，EV乘用車市場前3季度累計裝機16.1GWh，占比54.4%，是最主要的推動力量；116.1%的同比增幅也在各類車輛中排在第二位。EV客車市場累計裝機8.7GWh，只有EV乘用車的一半多點，被遠遠甩在了身后，不過，同比大幅增長了101.6%，總體表現(xiàn)還是不錯的。
從各類型電池看，前3季度29.5GWh的裝機總量中，NCM三元電池以17.7GWh占比60%，與前8個月一樣，比重穩(wěn)定；其中，79%的NCM三元電池用于EV乘用車。磷酸鐵鋰電池以11.2GWh占總裝機量的比重為37.8%，同樣與前8個月相當，其中8.4GWh用于EV客車，占比74.9%。具體情況見下表。
從各形狀電池看，前3季度29.5GWh的裝機總量中，方形電池以22.2GWh占比75.2%，除了PHEV客車市場之外，在其他4類車輛市場，方形電池裝機都占據(jù)明顯多數(shù)，其中，在EV客車市場的裝機占比高達91.2%；在EV乘用車市場的裝機占比也達到了68.6%，超過2/3。軟包電池和圓柱電池分別以3.8GWh和3.5GWh占比12.9%和12.0%，都主要用于EV乘用車市場。PHEV客車市場主要用的是軟包電池，這與盟固利在這個市場的多年深耕有關(guān)。
下表是2018年前3季度中國電動汽車市場鋰電裝機20強統(tǒng)計情況。前3季度共有86家電池芯廠商實現(xiàn)了裝機，其中前20強占據(jù)了94.5%的市場份額。CATL以12.1GWh的裝機總量遙遙領(lǐng)先于其他電池廠商，獨占41.1%的市場份額；比亞迪以7.0GWh位居第二，雖然與CATL的差距較大，但同樣較大幅度領(lǐng)先于身后的諸多廠商；孚能科技、國軒高科和天津力神屬于一個梯隊，各自的總裝機量都超過了1GWh。這5強合計市場份額高達78.3%。
3、后話
傳統(tǒng)車市的快速滑坡是墨柯沒有預料到的，但從實際進展看，這明顯刺激了電動汽車的發(fā)展。照9月份這個態(tài)勢，中國電動汽車市場今年干到120萬輛都有可能，鋰電總裝機量或突破50GWh。雖然看上去一派繁榮景象，但墨柯心里卻越來越感到不安。這里還是要多說兩句?！翱焖佟睂崿F(xiàn)新政的技術(shù)要求以及集團采購的重新爆發(fā)（后者我們將尋求相關(guān)數(shù)據(jù)的驗證），有可能會讓車輛的安全問題以及企業(yè)的財務問題變得更加突出，中國電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展可能在不久的將來會經(jīng)歷一次泡沫繁榮之后的破裂。這個不久的將來會是什么時候，可能是明年這個時候，也可能是后年。泡沫破滅之后，水分擠凈，重新上路。對于產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)以及致力于投資新能源產(chǎn)業(yè)的資本來說，需要為“涅槃重生”的來臨做好相關(guān)準備?？傮w上，泡沫破裂不是壞事，但會很痛苦。汽車電動化之路是不可阻擋的，對此我們一定要抱有信心。
