中國儲能網訊：今年以來，產業(yè)資本大規(guī)模進入新能源汽車領域。1-7月進入新能源汽車行業(yè)的資本規(guī)模近千億元，僅動力電池行業(yè)就吸引了400億元的資本進入。新能源汽車銷量的快速增長，使其在傳統(tǒng)整車企業(yè)中的營收和利潤占比迅速上升。在資本投入層面，新能源汽車板塊已經從原來的概念股 落地為講技術、拼業(yè)績的實力股 。確定性高、技術優(yōu)勢明顯的企業(yè)正受到投資者的追捧。
據工信部最新數據顯示，2015年7月我國新能源汽車生產2.04萬輛，同比增長2.5倍;1-7月，新能源汽車累計生產9.89萬輛，同比增長3倍。有分析指出，由于上半年屬傳統(tǒng)汽車銷售淡季，因此下半年其余各月的產銷數字還將繼續(xù)飆升。2012年7月，國務院發(fā)布《節(jié)能與新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》，明確力爭在2015年達成新能源汽車產銷量50萬輛的目標。2015年是我國完成階段性新能源汽車推廣目標的最后一年，而目前我國新能源汽車的社會保有量僅約20萬輛。隨著考核截止日期的臨近，各地政府將會進一步加速新能源汽車的推廣和采購。
作為新能源汽車產業(yè)鏈上的重要一環(huán)，動力電池一直被看作是我國新能源汽車發(fā)展的瓶頸之一。然而隨著下半年三星、LG化學等國外動力電池供應商在華產能陸續(xù)竣工投產，上半年制約新能源整車產量的電池供應瓶頸將迎刃而解，新能源汽車產銷量有望進一步增長。而上海、北京等地區(qū)對于新能源汽車牌照方面的優(yōu)惠政策，也將促進這些地區(qū)新能源汽車的銷售。
有專家表示，盡管2015年我國汽車行業(yè)總體不太景氣，但從千人保有量的數據來看，我國汽車行業(yè)發(fā)展的瓶頸遠未到來。目前我國的汽車千人保有量約為100輛，歐美等發(fā)達國家這一數值在600到700輛之間，很顯然，我國汽車保有量相比歐美等發(fā)達國家仍有較大空間。若以平均每個家庭1輛車計算，我國千人保有量可達到300到400輛，累計全國總保有量可達到三至四億輛，每年的更新規(guī)模為3000萬到4000萬輛。目前我國汽車年銷量為2600萬輛，在這中間的數百萬增量中，會有一大部分是新能源汽車。
今年5月，國務院發(fā)布《中國制造2025》規(guī)劃，特別提出2020年，我國自主品牌新能源汽車產銷量突破100萬輛，未來新能源汽車產銷量仍將有很大的上漲空間。而面對今年以來新能源汽車產銷量連續(xù)多月的持續(xù)增長態(tài)勢，2016年新能源汽車銷量仍將有可能進一步增長。目前全國多地面臨的霧霾天氣加大了大氣環(huán)境保護的壓力，這也將促使國家出臺加速新能源汽車推廣普及的政策。明年是國家第III階段油耗限值實施懲罰措施的第一年，也是第IV階段油耗限值標準導入的第一年，整車企業(yè)必然會生產更多的新能源汽車以降低平均油耗。此外動力電池瓶頸問題的解決和補貼退坡比例的上漲都將促進2016年我國新能源汽車銷量的增長。
從車型來看，乘用車市場已經開始從試點向大規(guī)模商品化轉變。在試點階段，車企生產車型較為單一，而現(xiàn)階段，車企已經開始逐步走向規(guī)?；?、定制化生產，并將進一步滿足消費群體的多樣化需求。隨著物流業(yè)的飛速發(fā)展，電動輕卡的需求量正在逐步提升。這主要得益于傳統(tǒng)商用輕卡的環(huán)保成本日益增加，以及電動輕卡較為便捷的充電等使用條件。一直以公共交通為主要市場的電動大巴，正在向租賃、客運等細分市場延伸，其車型也正在實現(xiàn)公交和非公交市場的全面覆蓋。
而對于補貼退坡的問題，盡管部分地方政府年度補貼預算即將到期，有助于下半年新能源汽車銷量的增長，但多位整車生產企業(yè)相關人士表示，補貼退坡機制將不會影響企業(yè)新能源汽車的銷量。江淮汽車負責人表示，企業(yè)規(guī)劃是短期內不依靠補貼來實現(xiàn)整車產量和規(guī)模提升。盡管補貼是當前我國新能源汽車發(fā)展的動力之一，但未來不會成為企業(yè)發(fā)展的阻礙。宇通客車負責人則表示，隨著產業(yè)規(guī)模的擴大，零部件成本將逐年下降，從而將抵消補貼下降給企業(yè)帶來的影響。
鑒于上述原因，安信證券分析師認為，2015年下半年新能源汽車銷量將遠超市場預期，并對2016年的產量增長持持續(xù)樂觀態(tài)度。據安信證券預測，2016年新能源汽車將在私人購車領域、物流用車領域、公交和社會新能源客車領域，以及環(huán)衛(wèi)、郵政等專用車領域實現(xiàn)大幅增長。
--未來鋰電產能將擴張3-5倍
統(tǒng)計數據顯示，2015年上半年，我國鋰離子電池制造企業(yè)累計完成主營業(yè)務收入同比增長17.4%，實現(xiàn)利潤總額同比增長72.8%。另據不完全統(tǒng)計，今年1-7月，共有13家上市公司累計投入435億元投資動力鋰離子電池及相關項目，其中不乏眾多非電池企業(yè)。業(yè)內人士預計，2015年我國動力電池投資額將會突破1000億元;鋰電行業(yè)利潤的快速上升，以及鋰電領域投資額的持續(xù)上漲，與新能源汽車銷售放量有著密切的關系。
鋰電產能將擴張3-5倍
工信部最新數據顯示，2015年1-7月，我國新能源汽車累計生產9.89萬輛，同比增長3倍。動力電池需求量突破6500MWh，比2014年動力電池全年4200MWh的產量高出54.76%。機構預測未來我國動力鋰電池將迎來擴產爆發(fā)期，產能將擴張至現(xiàn)在的3-5倍;未來三年，動力電池的國產化率也將從現(xiàn)在的10%提升至70%。
面對新能源汽車放量引發(fā)的鋰電需求量大增，國內車企不斷加大鋰電方面投入：比亞迪定增150億元用于擴產鋰電池項目及研發(fā)純電動專用車，五龍電動車投資93億元加碼動力電池項目。同時，國外電池供應商如LG化學、三星等在華項目將于2015年下半年陸續(xù)竣工投產，將稀釋一部分動力電池需求。但由于上述新建產能尚未正式投產釋放、部分產能處于磨合期等原因導致有效產能不足，近段時期鋰電行業(yè)仍將呈現(xiàn)供不應求的局面。有效產能或將在2016年逐步釋放，屆時供需關系或將逆轉。
盡管目前新型電池技術層出不窮，如石墨烯電池、鋰硫電池、燃料電池等技術均有一定突破，但是鋰離子電池技術仍將是新能源汽車動力電池技術的首選。對此，有專家表示面對汽車行業(yè)數萬億的市場規(guī)模，對應的電池產業(yè)規(guī)模將達到幾百億的量級。要滿足如此龐大的需求，電池技術必須經過長時間的積累，鋰離子電池技術歷經二十余年的發(fā)展，在技術方面已日臻成熟，這也是其他新技術無法比擬的優(yōu)勢。
上述專家同時指出，鋰電產業(yè)在快速發(fā)展的同時要注意安全性。2015年7月22日，廈門電動公交車起火事件，也為動力鋰電池的安全性敲響警鐘。近日，工信部發(fā)布《關于開展節(jié)能與新能源汽車推廣應用安全隱患排查治理工作的通知》，要求在各節(jié)能與新能源汽車推廣應用城市、節(jié)能與新能源汽車生產企業(yè)開展安全隱患排查治理工作。該專家還表示，電池制造企業(yè)應該從動力電池使用的角度出發(fā)來考慮鋰離子電池的安全性，電池制造企業(yè)可以在一定程度上放權給整車企業(yè)，并從電池和整車兩個角度綜合考慮電池的安全性。
碳酸鋰將漲價10%-15%
作為動力鋰電池的上游原材料，碳酸鋰的價格自去年10月起就出現(xiàn)連續(xù)上漲。目前，電池級碳酸鋰的價格已經創(chuàng)出自2008年以來的新高，漲幅接近30%。動力鋰電池需求量不斷上漲是造成碳酸鋰價格飆升的主要原因，預計2015年下半年，碳酸鋰的漲幅在10%-15%左右。
除了新能源汽車高速增長產生的拉動作用，全球碳酸鋰產能投放進度明顯放緩，也是造成碳酸鋰價格上漲的重要因素之一。美國鋰業(yè)和精細化工龍頭Rockwood原計劃2014年投產的2萬噸擴產產能，實際要到2015年下半年才能投產;澳大利亞礦業(yè)公司Orocobre新增的1.75萬噸產能，預計2015年末才向客戶投放。上述產能預計要到2016年中期才能全部達產，此前碳酸鋰價格恐難回落。
另外，作為全球鋰鹽主要產地的智利持續(xù)發(fā)生嚴重洪災，對占全球鋰原料70%的鹽湖提鋰供應產生沖擊。由于鋰鹽供應減少導致全球鋰原料需求導向鋰礦石，而鋰礦石相較鋰鹽價格更高，這也造成碳酸鋰成本上漲，碳酸鋰價格被進一步抬升。隨著2016年上述鋰業(yè)巨頭產能逐步釋放，智利洪災后鋰原料供應日漸恢復，以及中國西部鹽湖出產量的逐步增長，預計明年碳酸鋰價格將呈現(xiàn)緩慢上漲的趨勢。
安信證券預測，隨著新能源汽車整車企業(yè)訂單不斷增加，動力電池將會呈現(xiàn)供不應求的局面，動力電池企業(yè)也將會紛紛加快產能建設，因此動力鋰電設備企業(yè)將受益于電池企業(yè)擴產。此外，動力電池供不應求的局面可能會延續(xù)到2016年上半年，在此期間成長性好、業(yè)績彈性大的電池企業(yè)將受到投資者關注。
