不過，從2013年第二季度光伏產(chǎn)業(yè)業(yè)績報告可見，太陽能部門首綻復(fù)蘇“曙光”。盡管諸多制造商尚未盈利，但隨著市場需求的蓬勃發(fā)展，光伏組件價格與出貨量正呈持續(xù)增長態(tài)勢。不過，“復(fù)蘇之光”并未蔓延至價值鏈的所有部分。此外，部分制造商與開發(fā)商仍無法適應(yīng)新的行業(yè)動態(tài)，整個地理局勢尚未明朗。
光伏市場重心轉(zhuǎn)移
隨著西班牙、意大利及德國這類成熟市場上網(wǎng)電價補貼費率削減或關(guān)閉，全球光伏市場重心正逐漸向亞洲轉(zhuǎn)移。2013上半年，亞洲市場光伏出貨量已高于歐洲。
據(jù)業(yè)內(nèi)分析師透露，亞洲市場需求的強勁增長是光伏產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的首要驅(qū)動力。此外，中國、日本以及美國市場需求增幅已可消弭歐洲市場的空缺。然而，這三個市場的情況各有不同，其中差異也決定了復(fù)蘇細(xì)節(jié)。
中國市場氣勢如虹
受到多種因素尤其是貿(mào)易戰(zhàn)爭的沖擊，中國政府正大力推動本土光伏市場的發(fā)展，并于2013年7月設(shè)立每年新增光伏裝機(jī)量10GW以及2015年光伏裝機(jī)量至少達(dá)35GW的目標(biāo)。
不過，鑒于印度并未完成其國家太陽能任務(wù)的“前車之鑒”，中國政府這一野心勃勃的目標(biāo)也遭到各方質(zhì)疑。然而，中國的情況與印度并不相似。受到金太陽能項目與上網(wǎng)電價補貼政策的激勵，中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可謂“忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開”，尤其是公共事業(yè)級部門的發(fā)展尤為搶眼。
據(jù)分析師預(yù)測，2013年，中國有望達(dá)到新增光伏裝機(jī)量10GW的目標(biāo)。不過，MercomCapital認(rèn)為，2013年中國新增光伏產(chǎn)能為8.5GW。
日本市場利潤豐厚
2013年第一季度，日本光伏市場需求規(guī)模達(dá)到1.73GW。此外，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，受到非住宅用戶需求量上漲的驅(qū)動，2013年第二季度日本光伏組件銷量較去年上漲兩倍之多，達(dá)到1.65GW——與第一季度規(guī)模差距不大。
日本去年推出的上網(wǎng)電價補貼費率已被視為全球最“慷慨”的政策，對于開發(fā)商而言，最為有利可圖。受到該政策的提振，日本公共事業(yè)級項目蓬勃發(fā)展。
日本市場迅速增長的另一個重要驅(qū)動力即大額出口。一季度，日本光伏出貨量為1.73GW，其中800MW用于出口。
絕大多數(shù)大型光伏制造商已從這一變化中獲益。據(jù)2013年第二季度財報顯示，阿特斯太陽能、晶澳太陽能以及SunPower在日本市場均獲得強勁的銷售額。天合光能預(yù)計2013下半年將向日本市場出口額外出貨量。
由于日本光伏組件銷售價格高于美國或中國，在日本出售產(chǎn)品有望帶來更高的銷售額及利潤。
美國市場欣欣向榮
盡管目前市場規(guī)模無法與中國或日本媲美，但美國光伏市場一直是全球光伏產(chǎn)業(yè)中的重要一環(huán)。2013年第二季度，美國新增光伏裝機(jī)量為796兆瓦，同比增長32%。
當(dāng)前，美國市場仍受公共事業(yè)級光伏項目主導(dǎo)。美國光伏巨頭FirstSolar業(yè)務(wù)模式頗為多元化，不僅開發(fā)建設(shè)大型電站，還為阿特斯這類光伏企業(yè)供應(yīng)光伏組件及服務(wù)。目前，該企業(yè)已在美國光伏部門占據(jù)強勁的市場地位。此外，英利、天合以及所有其它頂級c-Si光伏制造商已受益于蒸蒸日上的美國太陽能市場。
雖然第三方光伏對美國住宅市場產(chǎn)生一定的影響，但住宅與小型商業(yè)部門仍僅占市場總規(guī)模的較小部分。鑒于美國尚未推出國家FIT政策或有效的州FIT稅率，美國并未出現(xiàn)與歐洲與日本住宅部門類似的大額增幅。
組件部門收益最豐
盡管第二季度光伏產(chǎn)線初現(xiàn)“復(fù)蘇之光”，但就整個價值鏈而言，仍呈現(xiàn)不平衡的狀況。就當(dāng)前而言，垂直一體化光伏制造商一直是主要的受益方。二季度，天合、晶科、英利、阿特斯及夏普這類頂級光伏組件制造商光伏組件出貨量持續(xù)增長，利潤率同比大幅提高。除了夏普，上述光伏制造商利潤率環(huán)比均呈增長態(tài)勢。
此外，鑒于業(yè)務(wù)重心逐漸轉(zhuǎn)向項目開發(fā)，F(xiàn)irstSolar第二季度營收同比增長46%，至5.2億美元。運營利潤率7.5%，凈利3360萬美元。
盡管中國光伏制造商天合光能與英利新能源二季度運營利潤率仍為負(fù)值，但已有所改善，分別達(dá)-5.4%與-3.8%。值得指出的是，c-Si光伏價格不斷上漲。據(jù)相關(guān)報告顯示，C-Si光伏組件價格售價從1、2月份的每瓦0.53元升至6、7月份的0.56美元。受到持續(xù)增長出貨量的提振，制造商的利潤率得以改善，產(chǎn)能利用率更高。部分企業(yè)的出貨量已超越額定產(chǎn)能。
電池硅片制造商仍處于“水深火熱”之中
隨著市場重心逐漸偏向垂直一體化生產(chǎn)，諸多大型光伏制造商自我生產(chǎn)光伏組件。作為領(lǐng)先的光伏電池制造商，晶澳太陽能近幾個季度業(yè)績持續(xù)改善，很大程度得益于更多的光伏組件出貨量。與英利及天合類似，二季度晶澳仍未盈利，不過運營利潤率已提升至-2.1%。
鑒于中國大陸針對美國市場需求“免稅”光伏電池，臺灣地區(qū)光伏電池制造商業(yè)績似乎更為搶眼。
大型硅片制造商則仍在與低價“奮戰(zhàn)”。據(jù)二季度財報顯示，江西賽維LDK虧損嚴(yán)重。據(jù)分析師推測，該企業(yè)避免破產(chǎn)的唯一途徑就是得到中國銀行的支持。
近年，RECASA這類大型制造商逐個退出硅片業(yè)務(wù)。2012年10月，挪威REC公司宣布暫停在新加坡硅碇和硅棒生產(chǎn)。
多晶硅價格仍處于低位
就當(dāng)前局勢而言，多晶硅制造商也仍在掙扎中求生存。盡管傳統(tǒng)業(yè)內(nèi)巨頭瓦克化學(xué)、Hemlock及REC利潤率仍為正值，然而近兩年，隨著多晶硅價格崩潰，這些企業(yè)的利潤率還是大幅下跌。
2013上半年，多晶硅價格呈溫和復(fù)蘇態(tài)勢。鑒于多晶硅市場需求絕大部分來自中國，因此中國針對美國制造多晶硅征收懲罰性關(guān)稅令Hemlock與REC的業(yè)績遭受重創(chuàng)。此外，目前市場仍受產(chǎn)能過剩的困擾，2013年中國多晶硅價格大幅回暖的可能性不大。
值得指出的是，過去幾年，中國一直在與西方多晶硅質(zhì)量進(jìn)行“暗戰(zhàn)”。，目前，賽維LDK、大全新能源及昱輝陽光均已完成氯氫化升級。
此外，由于被征收的稅率較低，在一切紛繁復(fù)雜的紛爭中，韓國多晶硅制造商OCI并未受到太大的不利影響。在經(jīng)歷連續(xù)兩年的業(yè)績下滑之后，2013年第二季度，該企業(yè)整體利潤率有所提升。
設(shè)備部門持續(xù)低迷
目前，光伏制造設(shè)備部門仍遭受持續(xù)虧損。據(jù)第一季度數(shù)據(jù)顯示，光伏制造設(shè)備部門訂貨發(fā)貨比率已連續(xù)八個季度低于平價，訂單價值已削減至1.74億美元。
2013年7月，瑞士大型光伏設(shè)備供應(yīng)商MeyerBurger宣布從英國與中國臺灣客戶處獲得兩份總價值超500萬美元的光伏發(fā)電與切片設(shè)備訂單。
此外，全球領(lǐng)先的太陽能光伏制造設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)用材料光伏設(shè)備部門營收仍處于非常低的水平。該企業(yè)訂單出貨比例亦低于平價。
德國光伏設(shè)備制造商CentrothermPhotovoltaicsAG至今尚未公布第二季度財務(wù)業(yè)績。不過，據(jù)報道，該企業(yè)已丟失一份總價值3.8億美元的阿爾及利亞大訂單。
值得指出的是，多晶硅設(shè)備制造商業(yè)績正逐漸回暖，尤其是那些進(jìn)軍亞洲市場的企業(yè)，因為亞洲市場一直需求技術(shù)改進(jìn)。中國大型多晶硅制造商的多晶硅氯氫化升級提振GTAdvancedTechnologies的業(yè)績。原先，該企業(yè)因缺乏光伏設(shè)備訂單而損失慘重。
據(jù)專業(yè)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)IHS預(yù)測，2014年，投資于光伏制造部門的資金總額將增長30%。不過，NPDSolarbuzz認(rèn)為，相比于增加產(chǎn)能，諸多一線光伏制造商仍傾向于利用產(chǎn)能未滿的較小型競爭者。
2013下半年價格與出貨量仍呈持續(xù)增長態(tài)勢
基于大型光伏組件制造商出貨量、銷售額以及利潤的預(yù)測數(shù)據(jù)，預(yù)計2013年第三季度銷售價格仍持續(xù)增長。一部分原因在于中歐達(dá)成價格承諾，令中國晶體硅光伏價格提高至每瓦0.56歐元（0.74美元）。
此外，據(jù)IHS預(yù)測，天合、英利與阿特斯這三家制造商下半年出貨量仍將持續(xù)增長。不過，整個行業(yè)的“版圖”還將視市場情況而定。就目前來看，下半年還是值得樂觀。
目前，電網(wǎng)產(chǎn)能過剩及運輸限制的警告并未令日本出貨量放緩。隨著一部分大型項目的宣布，中國市場仍將蓬勃發(fā)展。
展望未來
展望未來，日本光伏市場能否維持當(dāng)前
高速增長態(tài)勢以及基于FIT政策17.5GW中有多少規(guī)模被審批通過仍尚待觀察。
盡管安倍晉三的自由民主黨傾向于核電，但福島核災(zāi)難還是令日本民眾心有余悸，大力支持可再生能源的發(fā)展。該國已簽署了數(shù)個大型能源存儲項目，顯示出日本利用技術(shù)推動可再生能源發(fā)展的意愿。
不過，雖然光伏產(chǎn)業(yè)已閃現(xiàn)“復(fù)蘇光芒”，但我們?nèi)詰?yīng)明白，受到FIT政策的驅(qū)動，大型光伏市場發(fā)展過度，備受產(chǎn)能過剩的困擾。
目前，中國與美國均需求中期增長，其中中國受到強大項目儲備的支持。中國需要大幅注資發(fā)展新的傳輸通道整合新的現(xiàn)有可再生能源產(chǎn)能。此外，無論傳輸通道是否充足抑或技術(shù)是否能夠給予充分支持，中國仍表達(dá)出繼續(xù)建造大型新項目的意愿。
鑒于針對美國多晶硅制造商征收懲罰性關(guān)稅，中國在這一光伏價值鏈中亦處于主導(dǎo)地位。這表明中國政府仍堅定的支持光伏產(chǎn)業(yè)，也令“貿(mào)易戰(zhàn)將損害西方利益”的預(yù)言成為“真理”。
2013年第三季度，預(yù)計全球光伏產(chǎn)業(yè)會呈現(xiàn)一片嶄新的景象——對此，我們將拭目以待。
