中國儲能網(wǎng)訊：以高毛利率著稱的鋰電隔膜領域，一直是有意分享鋰電行業(yè)快速發(fā)展紅利者的關注重點。
2017上半年，在行業(yè)環(huán)境影響下，鋰電隔膜毛利明顯下滑，但即使如此，國產(chǎn)隔膜毛利率也依舊保持在32%以上的較高水平。
與之對應的是，上半年多家企業(yè)在鋰電隔膜領域的大動作。
首先是相關企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)。高工鋰電網(wǎng)梳理信息發(fā)現(xiàn)，星源材質(zhì)、惠強新材、中材科技、滄州明珠、金力新能源、金力股份、北大先行、紐米科技等十余家企業(yè)，先后在上半年發(fā)布擴產(chǎn)訊息，擴產(chǎn)規(guī)模均超千萬平方米。
其次是上市企業(yè)大肆兼并購隔膜標的。上半年主要有4起引人關注的隔膜兼并購案：創(chuàng)新股份55.5億元收購上海恩捷100%股權；長園集團擬以19.2億元現(xiàn)金收購中鋰新材80%股權；金冠電氣作價14.76億元收購鴻圖隔膜100%股權；樂凱膠片擬收購中科科技等。涉及資金總額超89億元。
隔膜企業(yè)通過資本、擴產(chǎn)等手段持續(xù)升級的意圖明顯，而不少新進入者對鋰電隔膜領域表現(xiàn)出的躍躍欲試同樣值得留意。
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當前國內(nèi)共有55家隔膜生產(chǎn)廠商，2015-2017年至今國內(nèi)新增隔膜企業(yè)9家。
▲部分隔膜新進入企業(yè)樣本
整體來看，新進入企業(yè)具備以下主要特征：
1、濕法占據(jù)主流。實際上，在2015-2017年至今新增的9家隔膜企業(yè)中，6家生產(chǎn)濕法隔膜，3家生產(chǎn)干法隔膜，這與國內(nèi)隔膜行業(yè)整體形勢相契合。
GGII表示，當前國內(nèi)濕法隔膜在動力電池領域占比已達60%，遠超干法單拉與雙拉隔膜總和。濕法隔膜企業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模、利潤額等已經(jīng)普遍超過干法隔膜企業(yè)。
濕法隔膜占比迅速崛起，主要由于三元電池占比不斷上升。2017年上半年，三元動力電池占比從2016年的24%上升到41%，直接帶動了濕法隔膜的需求。
此外，由于濕法隔膜的安全性能優(yōu)于干法隔膜，因此國內(nèi)排名前十的動力電池廠商中，CATL、比亞迪、力神、沃特瑪?shù)瘸^6家企業(yè)均以濕法隔膜為主。
2、產(chǎn)能規(guī)劃體量巨大。除中泰新材外，其余6家新進入的隔膜企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃均較為巨大，其中北星新材產(chǎn)能規(guī)劃最大，預計在2019年3月形成年產(chǎn)12億㎡鋰電池隔膜產(chǎn)能。
實際上，根據(jù)GGII提供的數(shù)據(jù)，2017上半年國內(nèi)鋰電池隔膜產(chǎn)量為6.03億㎡，同比增長48.68%，預計2017年全年國內(nèi)鋰電池隔膜需求量將突破8億㎡。同時結合新進入企業(yè)產(chǎn)能多集中于2018年—2019年釋放的情況，國內(nèi)或?qū)⒃诿?、后兩年再迎一波隔膜釋放巨潮?
預計未來2年國內(nèi)會一定程度地出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，結合電池企業(yè)面臨降成本壓力，而隔膜毛利較高的實際情況，隔膜必然將會繼續(xù)成為電池企業(yè)降本對象，因此2018年隔膜價格的競爭將更加明顯。
3、投產(chǎn)動作迅速。以2017年新成立的兩家公司為例，成立于2017年1月的中泰新材料，僅耗費6個月時間，就已經(jīng)正式投入生產(chǎn)。此外，成立于2017年5月的江升新材料已于不久前獲得500萬㎡鋰電池隔膜貿(mào)易訂單。
4、新增企業(yè)數(shù)量逐年減少。隨著鋰電隔膜市場競爭升級，除了行業(yè)天然存在的技術壁壘外，產(chǎn)能、資本、運營等多種競爭因素的影響力也越來越大，行業(yè)進入的門檻實際在逐漸增高。
因此在2011年—2016年間，國內(nèi)新增基膜、隔膜企業(yè)數(shù)量在逐年走低。
后進入企業(yè)必然在技術上具備超強自信，同時其巨型的產(chǎn)能規(guī)劃、“光速”的投產(chǎn)動作，無一不顯示出這股勢力的“來勢洶洶”。但GGII綜合分析認為，新進入者在隔膜領域仍然存在較大的競爭壓力。
具體來看，壓力主要源自3個方面：1)規(guī)模上遠落后于排名靠前的企業(yè)；2)產(chǎn)品穩(wěn)定性短期內(nèi)很難形成。對于全新的進入者來說，產(chǎn)線從投產(chǎn)到穩(wěn)定生產(chǎn)的周期，少則半年，多則超1年以上，甚至更長；3)新進入者的產(chǎn)線良率短期內(nèi)低于先進入者，會出現(xiàn)一定程度的成本及價格劣勢。
以下是7家鋰電隔膜企業(yè)新進入者布局概況：
龍世紀預計2017年形成4000萬㎡三層復合膜產(chǎn)能
江門市龍世紀科技股份有限公司成立于2015年9月，注冊資金5000萬元，主營鋰離子電池隔膜相關業(yè)務，具有完全自主知識產(chǎn)權的干法拉伸PP/PE/PP三層復合隔膜生產(chǎn)工藝。其產(chǎn)品應用于手機、筆記本電腦等消費類電子，電動工具、儲能、電動自行車、電動汽車等領域。
旗下隔膜項目一期新建2條干法工藝生產(chǎn)線，預計2017年形成4000萬㎡三層復合膜產(chǎn)能；二期新建鋰離子電池隔膜濕法生產(chǎn)線，預計2018年底投產(chǎn)，形成1億㎡/年產(chǎn)能。
據(jù)稱，2017年公司方將陸續(xù)推出陶瓷涂覆隔膜、高安全復合隔膜等新產(chǎn)品系列。
潤沅新材鋰電隔膜年產(chǎn)規(guī)劃8000萬㎡
湖南潤沅新材料有限公司成立于2015年10月，注冊資本6617萬元，主營鋰離子電池濕法隔膜相關業(yè)務。
公司方投資3.7億元，于2016年3月新建2條4000萬㎡的鋰離子電池隔膜產(chǎn)業(yè)基地項目，預計項目全部達成后，鋰電池隔膜年產(chǎn)能可達8000萬㎡。
博盛新材規(guī)劃隔膜產(chǎn)能500萬㎡/月
深圳市博盛新材料有限公司成立于2015年12月，主營鋰電隔膜相關業(yè)務。據(jù)稱公司方于2008年開始研究鋰電池干法隔膜的生產(chǎn)工藝技術。
旗下第二條隔膜生產(chǎn)線項目于2016年10月啟動，項目全面建成后，將為市場每月提供500萬㎡高品質(zhì)隔膜。
北星新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能12億㎡/年
江蘇北星新材料科技有限公司由北大先行集團于2016年10月組建，重點建設鋰電池隔膜生產(chǎn)項目。
2017年2月，其高分子復合材料項目開工，投資50億元，用地面積14萬㎡，規(guī)劃新建12條鋰電池隔膜生產(chǎn)線和20條隔膜涂覆生產(chǎn)線。項目應用日本隔膜生產(chǎn)技術，采用濕法雙向拉伸工藝，主要用于大功率儲能和電動汽車用鋰電池。
項目預計將于2019年3月全部建成投產(chǎn)，達產(chǎn)后將形成年產(chǎn)12億㎡鋰電池隔膜生產(chǎn)能力。
新衡新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能1億㎡/年
安徽馬鞍山新衡新材料有限公司于2016年11月成立，由中國500強企業(yè)之一山東?？苹ぜ瘓F與馬鞍山鞍能新材投資中心(有限合伙)共同出資建立，主營高端鋰離子電池濕法隔膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
旗下隔膜項目總投資10億元，占地面積320畝。其中項目一期投資約4億元，計劃建成年產(chǎn)1億㎡的鋰離子電池濕法隔膜生產(chǎn)線。
中泰新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能5萬㎡/年
江西中泰新材料科技有限公司成立于2017年1月，注冊資本8000萬元，主營鋰電池隔膜、電容膜、反滲透膜、鋁塑膜相關業(yè)務。
旗下鋰電隔膜項目7月開工，總投資15億元，將分三期投入：一期投入4條干法生產(chǎn)線；二期投入2條濕法生產(chǎn)線；三期根據(jù)市場需求陸續(xù)投入若干條濕法生產(chǎn)線。預計年產(chǎn)鋰離子電池隔膜5萬㎡。
江升新材獲2000萬元鋰電隔膜訂單
湖北江升新材料有限公司成立于2017年5月，由枝江市城投金潤源集團與社會資本采取混合所有制方式共同出資組建。其中，金潤源集團為第一大股東，出資3000萬元，占股30%。
公司主營塑料薄膜；塑料制品、涂層材料(不含危險化學品)；汽車動力電池材料、鋰電池材料相關業(yè)務。
旗下規(guī)劃項目總投資約19.7億元，分兩期建設。其中，一期投資7億元，計劃建設4條濕法基膜生產(chǎn)線(其中1條生產(chǎn)線年產(chǎn)能5000萬㎡)、6條涂覆生產(chǎn)線，預計2018年初全面投產(chǎn)。
二期計劃投資12.7億元，規(guī)劃建設6條濕法基膜生產(chǎn)線、10條陶瓷涂覆生產(chǎn)線條以及1條芳綸涂覆生產(chǎn)線，預計2019年上半年全面投產(chǎn)。據(jù)稱公司已與國內(nèi)數(shù)家頂尖鋰離子動力電池企業(yè)達成合作意向。
日前，江升新材獲得500萬平方米鋰電池隔膜貿(mào)易訂單，訂單金額達2000萬元。
