中國儲能網訊：日前，浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省(區(qū))部分地方建設綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的總體方案公布。接下來，綠色金融將在8個試驗區(qū)落地開花，防范綠色金融的市場風險也提到了前臺。
全面進行梳理，“綠色金融”風險主要來源于以下幾個方面：一是憑空捏造綠色項目以及相關支撐材料，以從銀行騙取信貸資金；二是以小（單個的微綠色項目）博大（整個企業(yè)變成綠色企業(yè)）或者化整為零（將一個綠色項目分解成若干個小項目），多渠道獲取銀行信貸與發(fā)債資金；三是假綠色之名融資，但實際資金并未投到綠色項目；四是人為制造項目災害，騙取保險賠償；五是虛構財務數據，獲得IPO資格，或者隱瞞負面環(huán)境新聞與環(huán)保處罰信息，誤導投資者。
除了以上種種行為外，在綠色金融的推進之中，還不排除可能出現綠色項目杠桿率過高，以及社會資本中途退出而導致項目癱瘓，或資本空轉的問題。
“洗綠”行徑不僅會導致金融機構以及投資人承受巨額損失，還會觸發(fā)劣幣驅逐良幣的效應，嚴重傷害綠色金融市場。為此，需要建立綠色金融信息共享平臺，將信貸獲取者、債券發(fā)行人、資金使用者的違規(guī)欺詐信息系統納入金融信用信息基礎數據庫，在發(fā)揮官方常規(guī)化監(jiān)測機制功能的同時，充分發(fā)揮社會監(jiān)督作用。同時，加大對違規(guī)行為的處罰力度。
綠色融資必須用于特定的綠色項目是最基本原則，但為了防止假“綠色”之名行非綠色之實，有必要發(fā)布有關綠色金融融資使用的專門性規(guī)則，在綠色項目目錄、綠色效益方面強化綠色債券的融資使用要求，形成募集資金用途的清晰指引。同時，監(jiān)管部門應加強對資金使用方向、使用效應的跟蹤與監(jiān)管。在監(jiān)管過程中，盡可能多地采納第三方綠色評估機構對發(fā)行人融資狀況及資金使用情況的評估。
為防止綠色欺詐及綠色金融違約風險，需要盡快編制與推出綠色債券指數和綠色股票指數，該指數不僅包括企業(yè)綠色定性指標，如綠色發(fā)展戰(zhàn)略及政策、綠色供應鏈的生命周期等，還應包含企業(yè)綠色定量指標，如碳排放量、用水量、用電量以及綠色收入占比等，同時反映企業(yè)負面環(huán)境新聞及環(huán)保處罰記錄。在此基礎上，實施強制性環(huán)境信息披露制度，并對隱瞞和延遲信披的行為給予嚴厲懲罰。
強化綠色金融的信用評估是識別與防范風險的重要前提。一方面，要在信用評級報告中單獨披露發(fā)行人的綠色信用記錄、募投項目綠色程度、環(huán)境因素對信用風險的影響，以便綠色市場參與者作出風險甄別。
另一方面，要引導信用評級機構、資產評估機構、會計師事務所等開展綠色金融相關業(yè)務，特別要引入第三方機構對綠色金融進行評估，同時要探索綠色金融的第三方評估和評級標準，規(guī)范第三方認證機構對綠色金融評估的質量要求。
研究報告表明，“十三五”期間，包括城市清潔能源、綠色建筑、城市環(huán)保水務等國內綠色基礎設施項目的投資有望超過10萬億元，其中85%以上將依靠社會融資來解決。為防止社會資本從綠色金融中撤資而引致的風險，一方面要發(fā)揮好再貸款、擔?；鸬葘I(yè)化擔保機制以及財政貼息的作用，降低綠色融資成本，提升綠色項目的回報率與商業(yè)可持續(xù)性；另一方面，要鼓勵和支持有條件的地方政府設立綠色發(fā)展基金，通過PPP（公私合營）等手段，撬動更多的社會資本投資綠色產業(yè)。
運用金融科技，可以有效地抑制與防治綠色金融風險的產生。比如，大數據可以幫助金融機構識別綠色金融客戶的信用背景與能力；云計算通過強大運算功能，找到金融資源的最佳比對與匹配對象；機器學習、神經網絡應用與知識圖譜技術可建立起科學的模型，有效輔佐金融企業(yè)對信貸、債券發(fā)行做出量化分析和風險把控；人臉識別、指紋識別、虹膜識別等生物與視覺技術，可準確驗明綠色金融客戶的身份，達到預警可疑客戶的效果；另外，運用區(qū)塊鏈技術，可大大降低金融機構的產品供給成本，同時有利于金融企業(yè)鎖定風險目標，最大程度地降低綠色金融業(yè)務的風險損失。
原標題:謹防綠色金融五大市場風險
