中國儲能網(wǎng)訊:日前,欣旺達(300207。SZ)突然披露的一則并不尋常的消息惹資本市場關(guān)注,其公司董事長兼總經(jīng)理王明旺在毫無征兆的前提下由于個人原因于9月中旬申請辭去相關(guān)職務(wù)。在有關(guān)公告中表示,辭職后王明旺仍將在公司擔(dān)任顧問職務(wù)并在相關(guān)子公司任職。辭職后,王明旺作為公司實際控制人,將集中精力專注于公司的整體戰(zhàn)略思考與商業(yè)模式研究。
“我們也是昨天下午才收到(辭職信),是由于個人原因辭職的?!?月20日,欣旺達董秘辦一位工作人員告訴記者。
事實上,王明旺辭職的原因耐人尋味。
欣旺達目前的發(fā)展如日中天,其股價自6月份開始至今漲幅達30%。處于當(dāng)下最熱的新能源汽車行業(yè),欣旺達無疑是資本市場上的熱門公司,據(jù)記者統(tǒng)計,2016年以來,欣旺達共接待19批投資者及研究機構(gòu)調(diào)研,參與調(diào)研人員數(shù)十位。
而王明旺也不同于一般公司董事長,20年前其一手創(chuàng)辦欣旺達,截止到2016年二季度末,仍以33.87%的高持股比例位列公司第一大股東。王明旺不僅僅是欣旺達董事長、總經(jīng)理,更是公司的實際控制人,自欣旺達創(chuàng)立以來的靈魂人物。
公開資料顯示,王明旺出生于1967年,今年49歲,正是年富力強的人生階段。那么為何要在欣旺達發(fā)展蒸蒸日上之時,選擇離場,甘心務(wù)虛?
或為規(guī)避三年不得定增
一位資本市場業(yè)內(nèi)人士指出,王明旺辭職或與其去年受到證監(jiān)會處罰有關(guān)。通過辭職以退為進,可為欣旺達其后的資本運作掃清障礙。
2015年6月26日,欣旺達披露了相關(guān)權(quán)益變動報告書,王明旺及其一致行動人王威在減持股份累計達到5%時,王明旺未在履行報告和披露義務(wù)前停止賣出欣旺達股份,違反法律規(guī)定減持的股份數(shù)663萬股,違規(guī)減持金額達到1.95億元。
隨后王明旺及一致行動人即收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》。因涉嫌信息披露違規(guī),證監(jiān)會決定對王明旺及其一致行動人立案調(diào)查。
最終的處罰結(jié)果于當(dāng)年11月份下達,根據(jù)《行政處罰決定書》。證監(jiān)會決定對王明旺超比例減持未披露行為處以40萬元罰款,對王明旺在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)減持行為處以1170萬元罰款,合計罰款1210萬元。
“對王明旺來說,區(qū)區(qū)千萬元的罰款或許不值一提,但由此引發(fā)的三年期間不得增發(fā)重組卻是限制公司發(fā)展的巨大阻礙。”北京一位資深并購重組人士認(rèn)為。
《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定,上市公司存在董事、高級管理人員三十六個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會的行政處罰,或者十二個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)的,不得非公開發(fā)行股票。
“截止目前,公司并沒有非公開發(fā)行或者并購重組的計劃。”前述董秘辦人士表示。盡管如此,但據(jù)欣旺達今年以來的動作來看,其后續(xù)進行資本運作的預(yù)期強烈。
今年1月份,欣旺達成立VR穿戴事業(yè)部,全面負(fù)責(zé)VR智能可穿戴設(shè)備的相關(guān)業(yè)務(wù),將積極關(guān)注在VR內(nèi)容及應(yīng)用等領(lǐng)域的發(fā)展機會。
2月份,欣旺達全資子公司參與設(shè)立怡珀新能源產(chǎn)業(yè)投資基金,基金的總規(guī)模為3億元。該基金的成立目的包括為有限合伙人拓展業(yè)務(wù)范圍和尋找優(yōu)質(zhì)并購標(biāo)的。
法規(guī)存漏洞
事實上,類似被處罰的上市公司高管、董事選擇辭職以逃避三年內(nèi)公司不得增發(fā)的懲罰,在資本市場并不鮮見,甚至可以說是種常見的做法。
2016年6月份,游久游戲(600652.SH)副董事長劉亮宣布,辭去公司董事、副董事長及董事會戰(zhàn)略委員會委員等職務(wù),而辭職理由同樣是“個人原因”。
此前的三月份,游久游戲股東劉亮、代琳因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。兩人被立案調(diào)查的原因系因結(jié)婚結(jié)成一致行動人且導(dǎo)致公司第一大股東變更后,未及時履行信息披露義務(wù)。
而劉亮的辭職或也與游久游戲的資本運作規(guī)劃相關(guān)。
2015年7月份,游久游戲曾停牌籌劃重大資產(chǎn)重組事項,擬出售公司持有的煤炭洗選資產(chǎn),并收購海外網(wǎng)絡(luò)游戲資產(chǎn)以加大推進公司轉(zhuǎn)型。不過該重組方案在歷時4個月談判之后,因交易雙方就方案條款無法達成一致宣告終止。
“出售煤炭資產(chǎn)、收購游戲資產(chǎn)是公司轉(zhuǎn)型的必由之路,雖然這次收購終止了,但重組預(yù)期不變?!鼻笆霾①徣耸恐赋?。
事實上,在終止重大資產(chǎn)重組投資者說明會上,游久游戲亦表示,“未來若有優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn),且估值合理,又符合公司產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃,公司將不排除通過投資、收購等方式進行布局。”
更早之前的2014年,勤上光電(002638.SZ)包括董事長李旭亮在內(nèi)的多名董事、高管集體辭職也是為了確保公司定增項目順利實施。據(jù)了解,這些董事高管被證監(jiān)會行政處罰,而在辭職之前,勤上光電正在籌劃向李旭亮非公開發(fā)行股票的事宜。
“被行政處罰的董事高管可以以辭職輕易規(guī)避上市公司三年不得定增的規(guī)定,這暴露出了當(dāng)前法規(guī)制定的漏洞,因為有些董事高管可以象征性辭職,但仍在公司掌握權(quán)力。法規(guī)震懾力度不足??赡鼙容^好的一種做法是,只要存在董事高管被處罰,那么上市公司半年或一年內(nèi)不能定向增發(fā)?!鄙虾|方劍橋律師事務(wù)所吳立駿表示。