智利SQM、美國(guó)FMC、德國(guó)Chemetall三巨頭主導(dǎo)著全球70%以上的碳酸鋰產(chǎn)能。
后兩者將從7月1日起聯(lián)手提價(jià)。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這意味著碳酸鋰價(jià)格即將擺脫近三年來(lái)的疲軟態(tài)勢(shì)，步入上升通道。
業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)多家資源型企業(yè)有望從中受益。
兩巨頭捅破漲價(jià)“窗戶紙”
一直以來(lái)，上述三家公司擁有碳酸鋰的定價(jià)權(quán)。就在一周多前，德國(guó) Chemetall率先宣布從7月1日起全面上調(diào)碳酸鋰等鋰產(chǎn)品價(jià)格。該公司稱，此次提價(jià)主要是考慮到能源、原材料及運(yùn)輸成本增加。
記者另從美國(guó) FMC 獲悉，該公司也將于 7 月 1 日起對(duì)碳酸鋰大幅提價(jià)，價(jià)格漲幅達(dá)20%，包括氫氧化鋰、氯化鋰、鋰鹽、鋰電池材料在內(nèi)的下游產(chǎn)品也提價(jià)15%-25%。
“在此情況下，其他大廠提價(jià)只是時(shí)間問(wèn)題。”華泰聯(lián)合證券電力設(shè)備與新能源分析師王海生昨天表示，此次價(jià)格上漲將提高碳酸鋰行業(yè)的盈利能力。
據(jù)他介紹，目前國(guó)內(nèi)99%和99.5%純度的碳酸鋰價(jià)格已分別達(dá)到3.4 萬(wàn)元和4 萬(wàn)元，而成本大多在 1.5-2.5 萬(wàn)元之間。如果國(guó)內(nèi)企業(yè)跟隨提價(jià)，幅度可能在 10%-15%左右，扣掉成本的增加，毛利率還是能夠有所上升。
記者了解到，天齊鋰業(yè)（002466）等公司已表達(dá)跟漲意愿。
需求復(fù)蘇支撐碳酸鋰漲價(jià)
值得注意的是，此次碳酸鋰巨頭聯(lián)手提價(jià)除成本壓力外，需求復(fù)蘇也是一大主因。
早在5月底，智利SQM 就預(yù)測(cè)2011年全球鋰市場(chǎng)增速有望達(dá)10%。
“我們認(rèn)為，目前碳酸鋰價(jià)格仍處于歷史低點(diǎn)，在我國(guó)整治‘血鉛’污染令大量鉛酸電池企業(yè)停產(chǎn)的情況下，鋰電需求有望出現(xiàn)明顯增加，長(zhǎng)期來(lái)看上漲空間樂(lè)觀。”中銀國(guó)際證券分析師樂(lè)宇坤說(shuō)。
中銀國(guó)際的一項(xiàng)研究顯示，此輪環(huán)保整治后全國(guó)可能有50%-60%的鉛酸電池產(chǎn)能受到影響，將近六成電動(dòng)自行車廠商面臨無(wú)電池可用。
5 月底，公安部、工信部、工商總局、質(zhì)檢總局等四部委發(fā)布聯(lián)合公告，要求電動(dòng)自行車車身重量小于40公斤，而電動(dòng)車所用的鉛酸蓄電池重量通常約為13-17公斤，以之為動(dòng)力的電動(dòng)車重量普遍大大超過(guò)40公斤，不符規(guī)定。
相比之下，當(dāng)下市場(chǎng)上用于電動(dòng)自行車的同等規(guī)格的鋰電池重量?jī)H為4公斤，整車質(zhì)量完全滿足小于 40 公斤的要求。有媒體引用中國(guó)自行車協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)馬中超的話稱，電動(dòng)自行車行業(yè)將用三五年時(shí)間，將鋰電池的使用比例從2.5%提高到20%左右。
替代鉛酸蓄電池已成為鋰需求的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
事實(shí)上，這種替代效應(yīng)已可從作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的展會(huì)上得到反映。記者從今年 9 月將在上海舉行的??第三屆中國(guó)（上海）國(guó)際電池產(chǎn)品及技術(shù)展覽會(huì)??籌備組了解到，今年報(bào)名參展的鋰電池企業(yè)比去年多了一倍，和往年鉛酸蓄電池企業(yè)占主導(dǎo)相比，鋰電池企業(yè)已成為今年參展的主力軍，這進(jìn)一步驗(yàn)證了電池行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)。
電動(dòng)汽車吹響碳酸鋰需求號(hào)角
“未來(lái)，隨著新能源汽車、儲(chǔ)能等行業(yè)的發(fā)展，碳酸鋰的資源屬性將進(jìn)一步加強(qiáng)。我們測(cè)算，每10萬(wàn)輛新能源汽車將拉動(dòng)5000-8000噸的電池級(jí)碳酸鋰需求，相當(dāng)于全球碳酸鋰需求量新增5%-8%。”王海生說(shuō)。
資料顯示，我國(guó)目前已將新能源汽車試點(diǎn)城市擴(kuò)展到 25 城，并有 5 個(gè)城市進(jìn)入私人購(gòu)買新能源汽車試點(diǎn)。按照各個(gè)城市的推廣計(jì)劃測(cè)算，2012年前我國(guó)新能源汽車保有量有望達(dá)到2.5萬(wàn)輛，2015 年前有望達(dá)到近20萬(wàn)輛。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司有望率先從碳酸鋰需求增加、價(jià)格上漲的過(guò)程中受益。
公開(kāi)資料顯示，西藏礦業(yè)擁有世界第三大、國(guó)內(nèi)第一大含鋰鹽湖扎布耶鹽湖 20 年的獨(dú)家開(kāi)采權(quán)。西藏城投則于昨天公告了第二個(gè)鹽湖結(jié)則茶卡礦區(qū)的儲(chǔ)量、品味及礦權(quán)情況，經(jīng)券商測(cè)算其碳酸鋰總儲(chǔ)量達(dá)390萬(wàn)噸，成國(guó)內(nèi)又一大鋰資源擁有者。
天齊鋰業(yè)則是目前鋰行業(yè)中產(chǎn)量和銷售規(guī)模最大的企業(yè)；中信國(guó)安（000839）則擁有青海西臺(tái)吉乃爾鹽湖的采礦權(quán)，已建成2萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目。
華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，此次碳酸鋰提價(jià)有望向下游電池材料領(lǐng)域傳導(dǎo)，涉及生產(chǎn)錳酸鋰、三元材料、鈷酸鋰和電解液等企業(yè)，如當(dāng)升科技（300073）、江蘇國(guó)泰（002091）等也有提價(jià)預(yù)期。
