在日本地震并引發(fā)世界范圍內(nèi)的“核危機(jī)”后，A股市場(chǎng)太陽(yáng)能發(fā)電板塊雖然沒有明顯發(fā)力，但也處于穩(wěn)步上漲，并創(chuàng)出階段性新高。但機(jī)構(gòu)投資人士已經(jīng)將注意力瞄準(zhǔn)了光伏板塊的投資機(jī)會(huì)，不僅是因?yàn)?ldquo;核危機(jī)”后對(duì)太陽(yáng)能等補(bǔ)充性清潔能源長(zhǎng)期發(fā)展顯示出作用，也因?yàn)椴簧偕鲜泄咎?yáng)能業(yè)務(wù)收益已經(jīng)開始出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)。
需求啟動(dòng)或提前至2012年
今年以來隨著市場(chǎng)風(fēng)格的切換，中小盤股聚集的新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股，在經(jīng)歷了去年的熱炒之后開始回潮。
不過太陽(yáng)能發(fā)電板塊今年以來整體漲幅仍較為可觀，尤其是春節(jié)之后，該板塊指數(shù)已經(jīng)上漲了近14%，較環(huán)保、生物醫(yī)藥、信息技術(shù)等板塊走勢(shì)出現(xiàn)明顯分化。
日本地震引發(fā)的核事故，使歐洲的核電政策發(fā)生了動(dòng)搖，全球范圍內(nèi)對(duì)于核電安全問題開始進(jìn)行討論。這也使得整個(gè)能源消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了新的變化，其中核電站新上項(xiàng)目審批會(huì)大幅放緩，相關(guān)設(shè)備的引進(jìn)也會(huì)更加嚴(yán)厲，極端情況下，全球大部分國(guó)家的核電建設(shè)都可能長(zhǎng)期停滯。
對(duì)此，大成基金認(rèn)為，中國(guó)核電在建和規(guī)劃規(guī)模巨大，其中2020年預(yù)計(jì)達(dá)到8000萬千瓦的裝機(jī)容量，占可再生能源比例達(dá)到12%。如果核電項(xiàng)目中長(zhǎng)期停滯，如此大的缺口最終只能由火電、風(fēng)電和太陽(yáng)能補(bǔ)充，對(duì)相關(guān)行業(yè)帶來實(shí)質(zhì)性利好。
上投摩根基金新興產(chǎn)業(yè)小組組長(zhǎng)杜猛表示，在日本核危機(jī)導(dǎo)致全球核能政策可能出現(xiàn)改變的情況下，清潔能源中只有太陽(yáng)能能夠大規(guī)模替代核能。他表示，原來預(yù)計(jì)的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)將于未來5~10年內(nèi)啟動(dòng)的時(shí)間表或?qū)⒁虼讼蚯疤崆?~3年，“這也就是說，中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)真正需求將于2012年，最遲2013年啟動(dòng)。”
一季度現(xiàn)“實(shí)質(zhì)性”增長(zhǎng)
如果說日本地震的影響是長(zhǎng)期而深遠(yuǎn)的話，光伏產(chǎn)業(yè)上市公司業(yè)績(jī)的良性變化，則對(duì)機(jī)構(gòu)近期的投資布局有著實(shí)質(zhì)性影響。
杜猛表示，從近期對(duì)一些上市公司的調(diào)研情況看，一些從事太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的上市公司已經(jīng)開始 “出業(yè)績(jī)”，太陽(yáng)能業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)的貢獻(xiàn)已經(jīng)在一季度產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)。
不少?gòu)氖鹿夥a(chǎn)業(yè)的上市公司近期發(fā)布的一季度業(yè)績(jī)預(yù)告情況看，業(yè)務(wù)發(fā)展為大幅盈利產(chǎn)生貢獻(xiàn)。
A股市場(chǎng)上，精功科技預(yù)計(jì)首季凈利潤(rùn)同比增1875%~1918%，實(shí)現(xiàn)盈利9200萬~9400萬元，主要為公司太陽(yáng)能光伏裝備市場(chǎng)銷售迅速增長(zhǎng)所致。
中環(huán)股份預(yù)測(cè)一季度扭虧，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7500萬~8500萬元，比上年同期增長(zhǎng)732%~817%，業(yè)績(jī)提升的原因則是生產(chǎn)的光伏材料銷售收入大幅增長(zhǎng)。
同樣因?yàn)楫a(chǎn)能釋放、銷售上升而出現(xiàn)盈利大幅增長(zhǎng)的還有超日太陽(yáng)、奧克股份、樂山電力、新大新材。
在二季度的投資策略中，一些基金公司除了將重點(diǎn)投向市場(chǎng)預(yù)期一致的低估藍(lán)籌外，新能源板塊中的太陽(yáng)能也成為其關(guān)注的主題投資熱點(diǎn)，南方基金、大成基金、上投摩根都表示看好太陽(yáng)能板塊。
機(jī)構(gòu)投資人士認(rèn)為，中國(guó)從事光伏產(chǎn)業(yè)的公司已經(jīng)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，同時(shí)世界兩大主要市場(chǎng)——中國(guó)和美國(guó)的需求還沒有啟動(dòng)。如果為了光伏發(fā)電實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)定價(jià)，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。
