12月2日，財政部、科技部、住房和城鄉(xiāng)建設部、國家能源局、國網公司聯合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程的組織和實施進行動員、部署，加快推進國內光伏發(fā)電規(guī)模化應用。會議明確，2009,2010年國內光伏發(fā)電規(guī)?；瘧檬痉豆こ探ǔ赏懂a后，明后兩年將因地制宜進一步擴大示范，力爭2012年以后每年國內應用規(guī)模不低于1000兆瓦，形成持續(xù)穩(wěn)定、不斷擴大的光伏發(fā)電應用市場。
對此，中信證券分析認為，金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程均采取集中招標的方式，有利于龍頭企業(yè)提高市場份額，打造具有國際競爭力的光伏發(fā)電生產企業(yè)和電站建設、施工、運營企業(yè)，促進光伏發(fā)電產業(yè)健康發(fā)展。對于全光伏行業(yè)均是重大利好，最直接受益上市公司：天威英利、許繼電氣、科士達、風帆股份。
廣發(fā)證券：光伏發(fā)電新政提升板塊估值
12月2日，財政部、科技部、住房和城鄉(xiāng)建設部、國家能源局等四部門聯合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程的組織和實施進行動員、部署，加快推進國內光伏發(fā)電規(guī)?；瘧谩?/p>
廣發(fā)證券對此發(fā)布最新點評報告稱，政策將提升板塊的估值水平，整個產業(yè)鏈環(huán)節(jié)均將受益。此次政策雖然沒有出臺上網電價，但啟動步伐明顯加快。2010年后金太陽采取集中招標形式，將進一步使建設成本降低，同時再給以一半補貼，將刺激終端的應用，平價上網將加快。支持企業(yè)新技術研發(fā)，將有效促進國內太陽能技術的開發(fā)，特別是設備研發(fā)企業(yè)將得到重點扶持。
廣發(fā)證券重點推薦的公司有：（組件）海通集團、南玻A、超日太陽、向日葵、東方日升；（硅片）中環(huán)股份、江蘇宏寶；（電池片）橫店東磁 ；（首批集中示范區(qū)受益企業(yè)）航天機電、拓日新能；（區(qū)域優(yōu)勢企業(yè)）特變電工、銀星能源；（上游設備）精工科技、天龍光電；（電站）綜藝股份、航天機電、金剛玻璃；（多晶硅）天威保變、樂山電力、鄂爾多斯、盾安環(huán)境；（輔料）新大新材、奧克股份．
平安證券：國內光伏市場將現規(guī)?；l(fā)展
平安證券最新發(fā)布的光伏行業(yè)研究報告表示，從中長期來看，光伏行業(yè)將是最具發(fā)展?jié)摿屯顿Y價值的領域，在國外尤其是歐洲地區(qū)近年來迅猛發(fā)展光伏應用和全球發(fā)展低碳經濟的背景下，國內光伏市場的啟動也是勢在必然。
在光伏上網電價短期內難以出臺的假設下，今后兩年國內光伏市場仍將會以特許權招標和示范項目為主，而統一招標和加快實施將會提前國內光伏市場的低價需求，這對于目前海外訂單飽滿的各光伏大廠實際上是利好有限，因為如果項目可以更晚些時候實施，隨著成本的下降和訂單情況的改變，對于這些光伏企業(yè)更加有益，對于出口能力差的小廠會形成較大利好。
平安證券表示維持國內市場新增裝機2011年1000MW、2012年1500MW，全球新增裝機2011年19GW的預測，給予行業(yè)“推薦”評級。個股方面，繼續(xù)推薦一體化企業(yè)海通集團和光伏設備制造商精功科技，光伏逆變器供應商科陸電子、榮信股仹、科華恒盛和科士達。
安信證券：未來光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展或超預期
12月2日，財政部發(fā)布通知稱，財政部、科技部、住房和城鄉(xiāng)建設部、國家能源局等四部門聯合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程的組織和實施進行動員、部署，加快推進國內光伏發(fā)電規(guī)?；瘧谩?/p>
對此，安信證券分析認為，此次政策表明了國家未來在推進可再生能源利用方面的信心及決心，通過擴大示范項目規(guī)模，逐步實現光伏發(fā)電成本的降低并最終實現產業(yè)化、規(guī)模化；未來國內光伏發(fā)電的市場需求以及行業(yè)發(fā)展很有可能超出此前市場的預期。
綜合考慮目前行業(yè)內相關的公司，安信證券認為受益程度依次為BIPV供應商>光電幕墻工程企業(yè)>光伏電池組件/原材料商，關注公司按照受益程度從高至低的順序依次為金剛玻璃、方大A、嘉寓股份、中航三鑫、南玻A。
海通證券：光伏市場將進入規(guī)模發(fā)展階段
12月2日，財政部、科技部、住房和城鄉(xiāng)建設部、國家能源局等四部門聯合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程的組織和實施進行動員、部署，加快推進國內光伏發(fā)電規(guī)?；瘧谩?/p>
對此，海通證券發(fā)布研究報告表示，從會議信息看，國內光伏應用市場即將進入規(guī)模化發(fā)展階段。中國在未來兩年內將進一步通過特許權招標方式發(fā)展資源豐富地區(qū)大型電站建設，同時考察不同地區(qū)的光伏發(fā)電成本，最終有望出臺類似風電的區(qū)域電價政策；另外，繼續(xù)積極運用財政補貼方式加大金太陽和太陽能光電建筑應用示范工程實施力度。一旦上網電價政策成熟，國內光伏應用市場將真正進入規(guī)模發(fā)展階段。會議上預計2012年以后每年國內應用規(guī)模將不低于1000兆瓦。
海通證券認為日本、美國、中國以及其他國家光伏補貼政策的加強以及成本的不斷下降將逐漸催生新的需求，因而雖然短期產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)產能有可能出現過剩的局面，但對于嬰兒期的產業(yè)，產能過剩永遠是短期的過剩。
從投資角度看，光伏板塊在過去的半年中已經經歷一波大幅的上漲，而近期產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)的產品價格有下降的趨勢，因而產業(yè)鏈中的設備廠商以及耗材公司應該是目前最合適的投資標的，但綜合估值等因素，推薦一體化公司海通通集團以及耗材公司奧克股份。
華林證券：大力發(fā)展光伏發(fā)電 關注光伏優(yōu)質股
國家大力發(fā)展光伏發(fā)電關注光伏優(yōu)質股評述：近日，財政部、科技部、國家能源局下發(fā)了《關于做好“金太陽”示范工程實施工作的通知》，要求加快實施“金太陽”示范工程。此次共安排294個示范項目，發(fā)電裝機總規(guī)模為642兆瓦，較之原定500兆瓦的規(guī)模增加了30％，年發(fā)電量約10億千瓦時，初步測算工程總投資近200億元，計劃用2-3年時間完成。這體現了國家對大力發(fā)展光伏發(fā)電的積極態(tài)度。
其中，大型工商企業(yè)用戶側并網光伏發(fā)電項目232個，裝機規(guī)模290兆瓦，所發(fā)電量由用戶自用；大型并網發(fā)電項目35個，裝機規(guī)模306兆瓦，所發(fā)電量接入電網輸送；偏遠無電地區(qū)獨立光伏發(fā)電項目27個，裝機規(guī)模46兆瓦，可解決30多萬戶無電居民生活用電。
我們預期，近期國家還將出臺一系列利好光伏市場的政策，包括《新能源產業(yè)發(fā)展振興規(guī)劃》、《節(jié)能減排產業(yè)發(fā)展振興規(guī)劃》、“光伏上網電價辦法”等。國家在“金太陽”項目的審批中，體現了對光伏市場的積極支持態(tài)度，這一態(tài)度將繼續(xù)體現在后續(xù)政策中，不排除上調規(guī)劃目標的可能性。國內光伏市場的發(fā)展方向即將明朗。
在全球市場方面，日本、法國均已出臺積極的光伏電價政策，預計美國“清潔能源法案”應可獲批，光伏激勵政策超預期的可能性較大。
2010年將是全球光伏市場又一個景氣周期的開端。我們認為，未來3年全球光伏市場的復合增速在50％左右。
我們認為，在光伏行業(yè)處于底部之際，光伏板塊各環(huán)節(jié)的優(yōu)質標的均可關注。在上游，關注彈性最大的樂山電力；在中游，關注全產業(yè)鏈龍頭天威保變，及A股惟一純粹的光伏組件廠商海通集團；在下游，關注A股惟一的光電建筑系統集成商泰豪科技。
華林觀點：光伏產業(yè)處于無序競爭狀態(tài)，廠家眾多，企業(yè)利潤微薄，企業(yè)利潤的提高有待于市場環(huán)境的凈化。
東方證券：金太陽工程進一步推進 國內光伏規(guī)?；诩?/strong>
2012年以后每年國內應用規(guī)模不低于1000兆瓦，國內光伏規(guī)?；诩?/p>
此次會議公布了首批13個光伏發(fā)電集中應用示范區(qū)名單，并明確在2009年、2010年國內光伏發(fā)電規(guī)模化應用示范工程建成投產后，明后兩年將因地制宜進一步擴大示范，力爭2012年以后每年國內應用規(guī)模不低于1000 兆瓦，形成持續(xù)穩(wěn)定、不斷擴大的光伏發(fā)電應用市場。今年預期國內的光伏裝機容量約為600MW，明年就很可能突破1000MW，從國際市場來看，突破1GW 是光伏規(guī)模化的一個標志，國內光伏市場啟動就在眼前，平價上網也指日可待。
加大政策扶持力度，金太陽示范工程有望逐步增加
會議特別強調要加大政策支持力度，對金太陽和太陽能光電建筑應用示范項目，中央財政對關鍵設備按中標協議價格給予50％補貼，其他費用按不同項目類型分別按4 元/瓦和6 元/瓦給予定額補貼。同時要加快集中連片示范，把開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)作為國內擴大光伏發(fā)電應用的重點，進一步增加示范區(qū)數量，爭取使園區(qū)內具備條件的企業(yè)廠房上都安裝光伏發(fā)電系統。11 月，財政部已經公告120 個金太陽示范和太陽能光電建筑應用示范總計272MW 的示范工程項目，在光伏上網電價出臺之前，財政部會持續(xù)地以補貼的形式增加示范項目。
保障光伏項目并網運行，解除后顧之憂
此次會議特別強調保障項目并網運行，國家電網將進一步規(guī)范和簡化并網程序，及時為項目單位提供并網服務；落實示范項目自發(fā)自用政策，對富余電量按國家核定的當地脫硫燃煤機組標桿上網電價實行全額收購。盡管光伏上網問題還沒有法律文件，后續(xù)有望逐步制定規(guī)范，逐步解決光伏上網的后顧之憂，為光伏電站電站建設奠定基礎。
建立“財政--科技聯動新機制”，鼓勵光伏新產品和新技術的應用
建立“財政-科技聯動新機制”，通過實施示范工程啟動市場，支持企業(yè)加大新產品和新技術應用，促進科技成果產業(yè)化和規(guī)模化，使光伏發(fā)電成本持續(xù)大幅度下降，盡早實現光伏發(fā)電“平價”上網。光伏新技術主要有薄膜電池技術、聚光電池技術和太陽能光熱技術，晶硅電池成本下降的空間有限，而這三種新技術則可能取得突破，看好新技術應用的前景。
鼓勵優(yōu)秀企業(yè)做大做強，持續(xù)推薦海通集團，維持買入評級
第一期 280MW 光伏電站招標已經結束，在鼓勵集中招標的政策下，我們認為明年有望會啟動更大規(guī)模的光伏電站招標項目，規(guī)?；彤a業(yè)鏈完整的企業(yè)有望進一步做大做強，持續(xù)推薦海通集團，維持買入評級。
國海證券：晶硅仍為行業(yè)主導
我們預計光伏產業(yè)各技術的市場份額發(fā)展如下：2009 年薄膜技術組件產能占市場總產能的22%，預計到2014 年，薄膜組件產能占總產能的25%。產量方面，預計在“十二五”期間晶硅電池、組件地位不被撼動，保持80%以上市場份額。公司方面，推薦主要關注專注電池、組件，具有市場優(yōu)勢的海通集團和新上市的向日葵（300111）；兼顧晶硅和薄膜技術的綜藝股份（600770）；以及產業(yè)一體化的南玻A（000012）、天威保變和銀星能源（000862）。
光大證券：期待光伏大行情
光伏產業(yè)將是貫穿十二五規(guī)劃的中長期投資主題，有望迎來跨年度大行情，建議投資者關注四只股票。樂山電力是A 股中多晶硅業(yè)務彈性最高的公司，樂電天威項目同時受益樂山“硅谷”和天威光伏產業(yè)鏈的支持。海通集團如能順利注入國內光伏龍頭企業(yè)億晶光電，則公司10年業(yè)績預計在1.23元左右，目前股價相對低估。綜藝股份大舉進軍全球光伏電站建設市場，今年裝機60MW。光伏業(yè)務今年0.28元，明年0.62元的業(yè)績貢獻，足以支持公司股價。動力源（600405）的電池成組、化成和高效充電設施等新產品今明兩年拉動增長；預計未來3年60%復合增長，11年EPS 為0.55元，目標價16元。
長城證券：明年看好光伏材料
今年下半年起，光伏產業(yè)從上游多晶硅到下游組件，普遍進入大規(guī)模擴產周期，因此，看好其對各種光伏中間材料帶來的需求提升，包括太陽能電池基板的基礎原料太陽能超白玻璃，以及晶硅切割過程中的耗材（刃料和切割液）等，其中，上市公司如金晶科技（600586）、南玻A（000012）、新大新材（300080）、奧克股份（300082）等值得關注。
