據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，平安證券首席研究員朱華斌今天做客節(jié)目，分析鋰電池板塊以及電動(dòng)車(chē)的投資機(jī)會(huì)，朱華斌認(rèn)為應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注鋰電池的正極和電解液生產(chǎn)廠商。
主持人：那么我們有聽(tīng)眾問(wèn)您鋰電池的四個(gè)子行業(yè)，正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液，按照行業(yè)分類(lèi)來(lái)說(shuō)誰(shuí)更有一個(gè)中長(zhǎng)期的投資前景呢？隔膜您已經(jīng)PASS了是吧？
朱華斌：隔膜就是說(shuō)需要關(guān)注他的技術(shù)突破，但是到目前投資來(lái)講不需要去關(guān)注。
主持人：那么電解液您剛才也說(shuō)電解制劑現(xiàn)在也是需要進(jìn)口，技術(shù)上是一個(gè)嚴(yán)重的制約。
朱華斌：這四個(gè)方向來(lái)講對(duì)投資者可以關(guān)注的，從個(gè)人的觀點(diǎn)來(lái)講正極材料和電解液是最值得去關(guān)注的，為什么這么講？隔膜剛才已經(jīng)講了理由了，負(fù)極門(mén)檻是最低的，很容易行業(yè)的毛利率最終會(huì)被攤薄。
主持人：等于很容易同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。
朱華斌：是這樣。另外就是正極材料和電解液為什么他們值得去關(guān)注？一方面先說(shuō)電解液，它本身是比較成熟的，所以成熟它將來(lái)的盈利狀況就相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定，一旦說(shuō)整車(chē)實(shí)現(xiàn)一個(gè)放量的話，對(duì)鋰電池各個(gè)原材料構(gòu)成部分的需求就非常大，因?yàn)橐惠v整車(chē)來(lái)講整體鋰電池的這種材料的需求量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正常的手機(jī)，還有筆記本電腦，它的需求量可能相應(yīng)筆記本和手機(jī)大概有上萬(wàn)倍，這樣的一個(gè)規(guī)模，所以說(shuō)整車(chē)一旦放量之后這方面的需求很大，那么它的優(yōu)勢(shì)就能體現(xiàn)出來(lái)。另外還有就是電解液，雖然現(xiàn)在剩下最后一個(gè)瓶頸就是電解制劑，因?yàn)檫@個(gè)制劑相對(duì)隔膜來(lái)講，它的突破應(yīng)該會(huì)比較早，也就是對(duì)它的電解制劑的設(shè)計(jì)生產(chǎn)應(yīng)該是指日可待的事情，所以電解液實(shí)際上非常值得期待，整體的毛利率水平也是比較可觀。最后就是正極材料，因?yàn)檎龢O材料來(lái)講不管是成本還是說(shuō)技術(shù)價(jià)格，都是控制著整個(gè)鋰電池的性能和成本最關(guān)鍵的一個(gè)因素，那么正極材料來(lái)講我們現(xiàn)在的技術(shù)跟世界是同步的，甚至有些方面還是比較居世界前列的，那作為鋰電池最重要的一項(xiàng)成本來(lái)講，我們知道整車(chē)?yán)锩驿囯姵氐某杀菊剂吮容^大的一塊，如果鋰電池的成本能夠降下來(lái)，新能源汽車(chē)推廣的進(jìn)度就會(huì)明顯的提前一步，所以說(shuō)正極材料是將來(lái)很大的一個(gè)環(huán)節(jié)，也會(huì)被作為重點(diǎn)區(qū)域公關(guān)的一個(gè)方向，所以本身正極材料也是被大家關(guān)注，因?yàn)閺募夹g(shù)和目前的生產(chǎn)規(guī)模上來(lái)講我們都處于一個(gè)有利的位置。
