中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：引言:新電改9號(hào)文下發(fā)宣告新一輪電力改革拉開帷幕。隨著電改配套細(xì)則下發(fā),輸配電、綜合試點(diǎn)擴(kuò)大,電力改革將進(jìn)入深層試水,能源互聯(lián)網(wǎng)將變革原有能源體系。在投資機(jī)會(huì)上,伴隨新電改政策催化,能源互聯(lián)網(wǎng)多領(lǐng)域有望爆發(fā),我們看好:1、分布式+微電網(wǎng)+儲(chǔ)能能源互聯(lián)網(wǎng)核心物理層;2、萬億級售電市場及后端用電服務(wù)市場;3、頂層設(shè)計(jì)落地、有望迅速爆發(fā)的充電運(yùn)營市場。
新電改深層試水。在今年3月,國務(wù)院正式下發(fā)電改九號(hào)文,新一輪電力改革拉開序幕,圍繞著“三放開、一加強(qiáng)、三獨(dú)立”的核心內(nèi)容,發(fā)改委、能源局等部門密集出臺(tái)4個(gè)電改配套細(xì)則,在清潔能源發(fā)電、需求側(cè)管理、輸配電改革、跨省跨區(qū)電能交易4大領(lǐng)域率先變革,同時(shí)批復(fù)7個(gè)輸配電改革試點(diǎn)、2個(gè)綜合改革試點(diǎn),改革力度超預(yù)期。預(yù)計(jì)今年底有望再出臺(tái)6個(gè)配套細(xì)則,售電側(cè)放開將成為重點(diǎn)改革領(lǐng)域,隨著核心配套細(xì)則下發(fā)、改革試點(diǎn)范圍擴(kuò)大、電力交易平臺(tái)建設(shè)完善,新電改在明年將進(jìn)入深水區(qū)。
發(fā)電側(cè)變革,分布式+微網(wǎng)+儲(chǔ)能是能源互聯(lián)網(wǎng)核心物理層。分布式+微網(wǎng)+儲(chǔ)能為未來政策重點(diǎn)支持行業(yè),在十三五光伏裝機(jī)目標(biāo)大概率上調(diào)50%的背景下,分布式光伏裝機(jī)速度將有望達(dá)到10GW/年,有望進(jìn)入行業(yè)爆發(fā)期,微網(wǎng)頂層設(shè)計(jì)落地,在試點(diǎn)之后范圍有望迅速擴(kuò)大,儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)十三五規(guī)劃出臺(tái)將帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展。
售電側(cè)放開為電改最大紅利,售電與用電服務(wù)形成協(xié)同。按每年超5萬億千瓦時(shí)全社會(huì)用電量來看,售電側(cè)放開總計(jì)將有萬億元蛋糕重新分配,無疑是此次電改的最大紅利。借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、龐大能源數(shù)據(jù)流,企業(yè)可售電、用電一體化發(fā)展,協(xié)同效果明顯。我們認(rèn)為售電側(cè)引入競爭機(jī)制后,擁有核心技術(shù)、能提供優(yōu)質(zhì)用電服務(wù)的公司將能夠占據(jù)先機(jī)。
充電設(shè)施是能源互聯(lián)網(wǎng)重要切入口,充電樁投資+運(yùn)營千億市場可期。由于充電設(shè)施能串聯(lián)數(shù)據(jù)、人的良好屬性,成為能源互聯(lián)網(wǎng)的重要切入口。今年下半年發(fā)改委相繼發(fā)布充電設(shè)施指導(dǎo)意見、發(fā)展指南,未來將帶動(dòng)700億建設(shè)規(guī)模、400億運(yùn)營規(guī)模,千億級市場打開。產(chǎn)業(yè)端,常州眾籌、PPP、“電樁”等多條路徑探索企業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式,刺激行業(yè)發(fā)展。
風(fēng)險(xiǎn)提示:改革不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。
