昨日（5月5日)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)預(yù)先披露了比亞迪股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票招股說(shuō)明書，并將于5月9日進(jìn)行發(fā)行審核。
比亞迪目前的主要業(yè)務(wù)為二次充電電池業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，和汽車業(yè)務(wù)， 2010年，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入484億元人民幣，近三年銷售收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)32%。截至2010年底，公司總資產(chǎn)額近539億元人民幣，凈資產(chǎn)超過(guò)184億元人民幣。
據(jù)預(yù)披露材料顯示，比亞迪擬在深圳交易所發(fā)行不超過(guò)7900萬(wàn)股的A股，并擬將扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額按照輕重緩急的順序分別投入到深圳市比亞迪鋰電池有限公司鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目；深圳汽車研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目；比亞迪汽車有限公司擴(kuò)大品種及汽車零部件建設(shè)項(xiàng)目。投資額分別為4億元、11.4億元和6.5億元。
這就意味著比亞迪將把主要募集資金用于其汽車業(yè)務(wù)方面。
不過(guò)，比亞迪表示，隨著國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈及消費(fèi)者需求的持續(xù)變化，本集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如果公司未來(lái)汽車產(chǎn)品無(wú)法持續(xù)滿足消費(fèi)者需求，或未能及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整銷售策略和渠道政策，將會(huì)影響汽車業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展及盈利能力，整體業(yè)績(jī)存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)預(yù)披露材料顯示，比亞迪去年汽車業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入僅僅增長(zhǎng)了1.56%，汽車業(yè)務(wù)的分部毛利率由2009 年的25.09%下降至2010 年的20.91%，而同期銷售費(fèi)用增長(zhǎng)6.9億元，增幅為46.25%。
在新能源汽車方面，比亞迪表示將充分利用在二次充電電池和汽車整車業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深化包括電動(dòng)汽車在內(nèi)的新能源汽車核心技術(shù)的研發(fā)，拓展電動(dòng)汽車的應(yīng)用領(lǐng)域，并致力于電動(dòng)汽車在全球的商業(yè)化推廣，力爭(zhēng)成為全球新能源汽車的領(lǐng)先廠商。
但是由于新能源汽車的公用事業(yè)運(yùn)行及私人購(gòu)買補(bǔ)貼僅限于國(guó)家目前試點(diǎn)的城市，比亞迪新能源汽車面臨銷售范圍有限、在其余城市推廣暫時(shí)存在一定難度的問(wèn)題。比亞迪表示新能源汽車業(yè)務(wù)受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的影響較大，未來(lái)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的銷售補(bǔ)貼政策及政府支持性的充電設(shè)施建設(shè)均會(huì)對(duì)新能源汽車的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。如上述補(bǔ)貼政策出現(xiàn)變化或取消，將對(duì)本集團(tuán)新能源汽車在已有試點(diǎn)城市的推廣和未來(lái)的規(guī)模發(fā)展產(chǎn)生直接影響。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前香港聯(lián)交所掛牌的H股公司中已經(jīng)有超過(guò)50家公司成功回歸A股。而比亞迪早在2008年的時(shí)候，就有過(guò)回歸A股的計(jì)劃。
