智能電網(wǎng)板塊作為目前A股市場一個較為活躍的板塊體，其受到機構(gòu)資金的廣泛關注，其間不少品種出現(xiàn)過較好的歷史表現(xiàn)。從目前A股來看，從事智能電網(wǎng)及其相關的行業(yè)內(nèi)公司大致有60家左右，行業(yè)龍頭性公司如中國西電(601179,股吧)、國電南自(600268,股吧)、特變電工(600089,股吧)、許繼電氣(000400,股吧)等基經(jīng)營業(yè)績均體現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢。從時間階段來看，我們認為基本面利多因素與機構(gòu)持倉兩大因素或體現(xiàn)出一定的波動性機會，積極關注其中的潛力品種不失為板塊策略的選擇。
發(fā)展前景廣闊
從最新國家電網(wǎng)相關信息來看，今年國家將重點建設67座智能變電站，智能變電站是整個智能電網(wǎng)能源轉(zhuǎn)換和控制的核心，也是智能電網(wǎng)建設的第一步。同時還將在百姓家中推廣安裝5000萬個智能電表。另外，今年國家還將興建173座電動汽車充換變站和9千多個充電樁，配合下一步電動汽車的推廣，目前我國已在全國26個省市建成7千多個充電樁，成為世界上電動汽車充電裝置最多的國家。從產(chǎn)業(yè)政策支持的背景來看，智能電網(wǎng)是未來我國能源可持續(xù)發(fā)展的需要，它不僅能解決當前清潔能源上網(wǎng)難等問題，提高能源利用效率還將改變?nèi)藗兊纳罘绞?。未?年國家電網(wǎng)將投資5千億元，到十二五末基本建成國際領先的堅強智能電網(wǎng)，實現(xiàn)全國能源資源的優(yōu)化配置。
機構(gòu)持倉較重
從機構(gòu)持倉來看，研究發(fā)現(xiàn)目前正值年報公布的集中期，而去年三季度智能電網(wǎng)相關品種顯示機構(gòu)持倉較重，比如行業(yè)龍頭特變電工，其不僅中期報告中顯示有88家基金機構(gòu)重倉持有，而三季度報告也顯示成為全國社保基金一零九組合的重要組合品種；其它如國電南自、許繼電氣、中國西電、天威保變(600550,股吧)、金智科技(002090,股吧)等均顯示有機構(gòu)重倉持有。從機構(gòu)資金對智能電網(wǎng)板塊的持倉因素來看，我們認為正是看好其行業(yè)未來，一些公司的經(jīng)營業(yè)績也體現(xiàn)出穩(wěn)步成長的態(tài)勢，比如中天科技(600522,股吧)，其受到華夏優(yōu)勢、博時新興、國投瑞銀、華安創(chuàng)新、大成景陽(519019,基金吧)等多只基金的增倉與新進。因此密切關注基金機構(gòu)重倉持有的智能電網(wǎng)相關品種，逢低進行波動性把握至少有基本面與機構(gòu)認同度的支撐。
總體來看，筆者認為智通電網(wǎng)板塊在國家啟動智能電網(wǎng)建設的大的背景下，積極關注那些業(yè)績增長、機構(gòu)持倉較明顯且行業(yè)競爭優(yōu)勢較好的品種，不失為基本面環(huán)境下選擇板塊的較好策略，考慮到A股目前所處的運行環(huán)境，由于市場總體不確定性風險仍然存在。同時，從智能電網(wǎng)板塊的總體市盈率來看，除部分品種估值較為合理外，一些品種估值并不便宜，因此在把握板塊策略時，也需要密切關注A股市場量、價、時、空的轉(zhuǎn)化，在震蕩中把握該板塊，并采取波動性策略為佳。
