天威保變
公司是國(guó)內(nèi)最大的電力設(shè)備變壓器生產(chǎn)基地之一,也是國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能的龍頭企業(yè),在新能源及智能電網(wǎng)方面的產(chǎn)業(yè)鏈完備,現(xiàn)已形成太陽(yáng)能原材料、電池組件的全產(chǎn)業(yè)布局。天威薄膜第一條46.5MW非晶硅薄膜生產(chǎn)線調(diào)試順利,產(chǎn)量逐漸得到了提升。近期天威四川硅業(yè)的3000噸的多晶硅項(xiàng)目相繼投料試生產(chǎn),旗下的新能源類(lèi)公司運(yùn)營(yíng)也都陸續(xù)獲取到訂單。隨著國(guó)內(nèi)新能源振興規(guī)劃等政策陸續(xù)出臺(tái)實(shí)施、公司投產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放,未來(lái)新興行業(yè)整體景氣的回升將為公司帶來(lái)更多的關(guān)注焦點(diǎn)。
受光伏業(yè)行業(yè)性低谷影響,三季度公司單季營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)13.3%,而一季度和二季度的增長(zhǎng)比例為60.63%和53.97%,說(shuō)明業(yè)績(jī)?cè)龊耦A(yù)期需待整個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。截至三季度,該股十大流通股東中機(jī)構(gòu)居其7,其中1家為社?；?1家為險(xiǎn)資,5家基金公司,且絕大部分為新進(jìn)或增量資金。戶均持股數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)11.20%,籌碼進(jìn)一步集中。
孚日股份
公司于2008年開(kāi)始實(shí)施晶體硅和CIGSSe薄膜太陽(yáng)電池組件的生產(chǎn)。其中CIGS薄膜太陽(yáng)電池組件是第二代薄膜太陽(yáng)能電池中最具有潛力的品種,技術(shù)和制造設(shè)備相對(duì)成熟。公司合作伙伴Aleo憑借在晶體硅領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢(shì)獲得博世的入主,據(jù)悉,博世對(duì)CIGS技術(shù)未來(lái)的廣闊發(fā)展前景也是本次收購(gòu)的主要原因。隨著博世的進(jìn)駐,公司在資金和營(yíng)銷(xiāo)渠道相對(duì)于其他光伏公司的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將有望得到顯著的改善。基于博世與公司的關(guān)系將朝深化合作方向進(jìn)行,公司未來(lái)的發(fā)展?jié)摿善?。同時(shí),孚日光伏技術(shù)提供方Johanna產(chǎn)品已獲得TUV認(rèn)證,其薄膜太陽(yáng)能電池技術(shù)在華已形成了初步的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
三季報(bào)顯示公司獲得了機(jī)構(gòu)資金的高度關(guān)注,十大流通股東中有6家機(jī)構(gòu),且全部為新進(jìn)駐或增量資金,合計(jì)持股1608.80萬(wàn)股,說(shuō)明該股未來(lái)的發(fā)展空間獲機(jī)構(gòu)資金的認(rèn)同。
核能
東方電氣
公司是我國(guó)唯一可以生產(chǎn)火電、水電、風(fēng)電、核電、氣電五種發(fā)電設(shè)備的企業(yè),截至2009年9月底,公司新增訂單478億元,其中風(fēng)電、核電訂單占比超過(guò)50%。目前公司在核電市場(chǎng)的占有率已達(dá)到50%的比例,而風(fēng)電設(shè)備的銷(xiāo)量也位居全國(guó)前三。今年中期公司已有核電訂單350億元,目前在手的核電訂單包括紅沿河一期、寧德一期、福清一期、方家山的核島和常規(guī)島設(shè)備、廣東陽(yáng)江一期核島設(shè)備、山東海陽(yáng)一期第三代技術(shù)AP1000核島設(shè)備以及廣東臺(tái)山一期第三代技術(shù)ERP常規(guī)島設(shè)備,預(yù)計(jì)2011年公司核島產(chǎn)能將達(dá)到每年6至7套,常規(guī)島產(chǎn)能將達(dá)到每年8套,銷(xiāo)售額或達(dá)100億元。
二級(jí)市場(chǎng)上,公司股票三季度遭基金強(qiáng)勢(shì)介入,十大流通股東中有7家為基金公司、1家為險(xiǎn)資,合計(jì)持有3947.90萬(wàn)股。從三季度盈利的構(gòu)成來(lái)看,目前公司的主要盈利點(diǎn)仍為火電產(chǎn)品,但隨著國(guó)家新能源政策的推動(dòng),核電等業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。
風(fēng)電
金風(fēng)科技
公司是國(guó)內(nèi)最大風(fēng)力發(fā)電機(jī)組整機(jī)制造商之一,2008年公司的產(chǎn)品占國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)容量的18%。在收購(gòu)了德國(guó)VENSYS能源股份公司70%的股權(quán)后,公司成為國(guó)內(nèi)首家具備完全自主研發(fā)設(shè)計(jì)能力和完整自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電整機(jī)制造商。由于中國(guó)風(fēng)電[0.85 -2.30%]市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng),三季度末公司持有的待執(zhí)行訂單總量為190.88萬(wàn)千瓦,已中標(biāo)但未簽訂正式合同總量為173.55萬(wàn)千瓦,總計(jì)達(dá)到364.4萬(wàn)千瓦。充足的訂單、及行業(yè)政策的陸續(xù)出臺(tái),將保證公司在2010年的銷(xiāo)量也能持續(xù)地增長(zhǎng)。
從三季報(bào)來(lái)看,該股的十大流通股東中有6家是投資機(jī)構(gòu),整體持倉(cāng)數(shù)量較中報(bào)減少了一半,但戶均持流通股環(huán)比增長(zhǎng)了3.86%,籌碼集中趨勢(shì)明顯。從今年的走勢(shì)來(lái)看,該股經(jīng)過(guò)上半年的攀升后,橫盤(pán)構(gòu)筑平臺(tái)的時(shí)間已近半年,蓄勢(shì)待發(fā)的形態(tài)令其有望走出填權(quán)行情。
天奇股份
作為風(fēng)電葉片的新秀,公司的竹質(zhì)葉片制造技術(shù)屬國(guó)際首創(chuàng),今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)393萬(wàn)元。繼一年前與上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)) (601727 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài))簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議后,今年公司又取得了浙江運(yùn)達(dá)的訂單,這意味著公司的竹質(zhì)葉片終于得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。在竹質(zhì)及玻璃鋼風(fēng)電葉片和重型風(fēng)電鑄件等產(chǎn)品構(gòu)建出一條完整的產(chǎn)品線后,公司將借助原LM技術(shù)團(tuán)隊(duì)及"無(wú)錫一汽鑄造"的強(qiáng)大技術(shù)能力,完成風(fēng)電零部件平臺(tái)的整合。將戰(zhàn)略發(fā)展定位于成為上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)) (601727 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài))和東方電氣 (600875 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)) (600875 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài))等高端風(fēng)電整機(jī)廠商的核心配套供貨商。目前公司主要產(chǎn)品風(fēng)機(jī)葉片的毛利率在20%-35%,有望在風(fēng)電市場(chǎng)的增長(zhǎng)、更新中的為業(yè)績(jī)制造驚喜。
三季報(bào)顯示,該股十大流通股東中,除三個(gè)個(gè)人投資者外,清一色的是投資資金,其中有1家為QFII,1家險(xiǎn)資,這在流通盤(pán)僅為1.53億元的小盤(pán)股而言,并不多見(jiàn)。戶均持流通股環(huán)比大幅增長(zhǎng)12.29%,籌碼非常集中。
水電
岷江水電
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬水電行業(yè),位于水系發(fā)達(dá)、水電前景廣闊的四川省阿壩州,是西部水電的領(lǐng)軍者。據(jù)悉,我國(guó)水電資源中約70%集中在西南地區(qū),而隨著傳統(tǒng)能源日益緊張,水電這種可再生能源發(fā)展前景極為廣闊,因此公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)好、汶川震災(zāi)的重建中取得業(yè)績(jī)的增厚。同時(shí),公司還通過(guò)參股西藏華冠科技,積極發(fā)展第三代太陽(yáng)能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團(tuán)和西藏自治區(qū)太陽(yáng)能研究示范中心一同組建,是我國(guó)太陽(yáng)能可再生能源行業(yè)最大的高新技術(shù)企業(yè),地處我國(guó)西藏這一太陽(yáng)能新能源應(yīng)用最為廣泛地區(qū)。因此從太陽(yáng)能領(lǐng)域來(lái)看,未來(lái)公司亦頗具想象空間。
從公司的三季報(bào)來(lái)看,該股并非基金重倉(cāng)股,僅上投摩根一只基金入貨310萬(wàn)股。但從該股近期的走勢(shì)來(lái)看,大盤(pán)連續(xù)性的調(diào)整并未明顯影響該股,這種前期漲幅較小、抗跌性強(qiáng)、防御性強(qiáng)的個(gè)股在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)不失為攻守兼?zhèn)涞姆€(wěn)健品種。
桂冠電力
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水電電量的生產(chǎn)和銷(xiāo)售,主要是對(duì)廣西紅水河梯級(jí)開(kāi)發(fā)。近期公司的大股東大唐集團(tuán)將巖灘水電資產(chǎn)注入公司一案,已經(jīng)獲得了國(guó)資委的批準(zhǔn)。據(jù)悉,巖灘電站一期工程的裝機(jī)容量為121萬(wàn)千瓦,二期為60萬(wàn)千瓦。注入桂冠電力 (600236 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)) (600236 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài))后,公司在廣西紅水河流域的發(fā)電量將增長(zhǎng)一倍以上。值得注意的是,根據(jù)大唐集團(tuán)股改時(shí)的承諾,未來(lái)公司將從大股東手中接過(guò)總裝機(jī)容量為630萬(wàn)千瓦的龍灘電站,具有強(qiáng)烈的資產(chǎn)注入預(yù)期。龍灘電站是我國(guó)"西電東送"的標(biāo)志性工程,是目前國(guó)內(nèi)第二大的單體水電站,年均發(fā)電量將達(dá)187億千瓦時(shí)。同時(shí),公司同時(shí)具備風(fēng)電概念。此前收購(gòu)的煙臺(tái)東源風(fēng)電的在建裝機(jī)規(guī)模2550千瓦機(jī)組于本月投產(chǎn),風(fēng)電發(fā)電在役機(jī)組達(dá)到8.9萬(wàn)千瓦。
