成飛集成[39.28 2.67%]非公開發(fā)行修訂募集資金擬增資中航鋰電建設鋰離子動力電池項目，擬與中航工業(yè)、航空投資、中航投資、洪都航空[34.95 3.65%]及興航投資共同對中航鋰電進行增資，構成關聯交易。
神光分析：
1、成飛集成本次募集資金扣除發(fā)行費用后凈額擬全部用于增資中航鋰電建設鋰離子動力電池項目。公司將與中航工業(yè)、航空投資、中航投資、洪都航空及興航投資共同對導彈研究院下屬全資企業(yè)中航鋰電進行增資，其中，公司擬合計向中航鋰電增資10.2億元，實現對中航鋰電絕對控股，預計占本次增資完成后中航鋰電63.63%的股權。中航鋰電及其他增資方中航空投資、中航投資、洪都航空均為中航工業(yè)下屬單位或關聯企業(yè)，中航工業(yè)為本公司實際控制人；興航投資為中航鋰電管理層、核心技術人員及業(yè)務骨干設立的投資公司，上述增資行為構成關聯交易。本次發(fā)行不會導致公司控制權發(fā)生變化。
2、2010年前三季度公司主營業(yè)收入17529萬，同比增長56.15%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤3110萬元，同比增長14.04%；基本每股收益0.15元/股，同比增長15.38%。
3、本次非公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于增資中航鋰電建設鋰離子動力電池項目，在實現公司對于中航鋰電這一業(yè)內領先鋰電池企業(yè)控股的同時，亦可為其投入目前發(fā)展急需資金，并使得公司可快速進入鋰離子動力電池這一具備巨大增長空間的領域，迅速把握市場先機。中航鋰電是專業(yè)從事鋰離子動力電池、電源管理系統(tǒng)研發(fā)及規(guī)?；a的高科技新能源公司，擁有國內領先的研發(fā)及制造水平。同時中航鋰電已與國內多家汽車整車廠商建立合作關系，此外其產品已運用于電動車、機車、儲能等民用領域及軍用電源等軍工領域。通過公司本次非公開發(fā)行募集資金的投入將有利于緩解其目前的產能瓶頸，加快企業(yè)發(fā)展，以實現其成為全球鋰離子動力電池金牌供應商的戰(zhàn)略構想。
4、公司目前股價對應10-12年PE分別為：136X，115X,100X,估值偏高。
