廣發(fā)證券稱，國家電網擬大力推進CDM碳減排、充換電站和特高壓建設，未來五年國家電網公司將興建電動汽車充換電站2900多座、充電樁54萬個，此次國家電網充電站籌建方案的建設規(guī)模是之前《國家電網公司“十二五”智能化規(guī)劃》中“新建904座充換電站和23.3萬個充電樁”規(guī)模的兩倍多。充電站大面積推廣利好行業(yè)內具有總包實力的企業(yè)，建議關注國電南瑞和許繼電氣。
隨著淮南-南京-上海、浙北-福州兩條線路前期工作的展開，下一步獲得路條的預期也愈發(fā)強烈。此外，錫盟-南京也獲得了小路條，特高壓交流線路在下半年進展有加速趨勢，建議積極關注平高電氣等設備龍頭公司中標大單帶來的投資機會。國家電網公司風光儲輸示范工程清潔發(fā)展機制（CDM）項目通過聯合國執(zhí)行理事會審核，在聯合國成功注冊。國網加強碳減排能力建設有望催使國網非晶合金變壓器的提前大規(guī)模推廣使用，雖然目前安泰帶材還未大規(guī)模放量，但我們建議關注受益于非晶合金變大規(guī)模推廣的上市公司置信電氣、安泰科技和北京科銳。
配電：“買入”評級。配電環(huán)節(jié)投資建設力度小，歷史欠賬多，而在主干網絡趨于完善的階段配電投入將顯現出提高供電可靠性的高性價比。我們判斷電網領域的配電投資將長期存在；而工業(yè)用戶受宏觀經濟因素的傳導，近2~3月來需求增速、支付能力均出現下滑，相關企業(yè)上半年的高增速延續(xù)存在一定風險。因此我們仍建議我們建議關注市場面向電網，以及具備估值優(yōu)勢的投資標的。
光伏：“持有”評級。光伏行業(yè)仍然低迷，國家十二五規(guī)劃光伏裝機量達到21GW以上，上不封頂，但目前沒有詳細的措施，詳細措施出臺后預計會帶動部分企業(yè)受益，我們給予行業(yè)“持有”評級。
公司動態(tài)
國電南瑞：公司正在籌劃重要事項，因有關事項尚存在不確定性，為維護投資者利益，保證公平信息披露，避免對公司股價造成重大影響，經公司申請，公司股票2012年9月24日停牌1天。
平高電氣：公司正在籌劃非公開發(fā)行股票事宜，該事項尚存在不確定性，公司近日將召開董事會審議非公開發(fā)行股票相關事宜，屆時將按照有關規(guī)定及時對外披露相關信息。公司股票最遲將于2012年10月8日公告并復牌。
中能電氣：公司于ABB（中國）正式簽訂《低壓產品/柜型合作協議》。本次雙方合作的目的旨在共同開發(fā)具有極大潛力的高可靠性低壓成套產品市場，為市場提供最新推出的MDmaxST型低壓成套系列產品，共同打造低壓配電領域一體化系統解決方案。ABB同意向中能電氣提供技術支持，并在技術應用、市場推廣及培訓宣傳等方面達成廣泛的合作框架，共同促進公司低壓成套產品升級換代。
重點關注公司：國電南瑞、思源電氣、北京科銳、許繼電氣、中能電氣、平高電氣、四方股份、林洋電子。
