中國儲能網(wǎng)訊：萬事俱備，只欠東風!
6月12日，康盛股份召開2015年第一次臨時股東大會，會議審議通過了《關(guān)于向控股股東收購新能源汽車零部件資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》。此前的5月27日，康盛股份表示，擬出資4.84億元收購控股股東陳漢康控制的浙江潤成控股集團有限公司(以下簡稱“浙江潤成”)擁有的新能源汽車零部件資產(chǎn)。借此交易，康盛股份進入新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)，而浙江潤成留下的主要資產(chǎn)則是與中海晟泰(北京)資本管理有限公司(以下簡稱“中海晟泰”)共同出資打造的中植新能源汽車有限公司。
資料顯示，中海晟泰為中植系控制的子公司，而此前中植系已巨資參與康盛股份的非公開定增，又出資參與新能源汽車業(yè)務(wù)的培育，此外中植系旗下中融資管還通過兩個資管計劃為新能源汽車業(yè)務(wù)輸血，中植系與康盛股份三級聯(lián)動的支持足見其對新能源企業(yè)業(yè)務(wù)的重視。
康盛股份大股東的公開承諾則早已為中植系的退出安排好了途徑。大股東陳漢康曾公開表示，未來將視中植汽車業(yè)務(wù)進展和盈利情況，擇機將其持有的中植新能源汽車全部股權(quán)以市場公允價格轉(zhuǎn)讓給康盛股份。
目前，中植系與康盛股份正在加緊培育其旗下的新能源汽車業(yè)務(wù)市場，不過無論該業(yè)務(wù)最終能否順利注入到上市公司當中，去年參與康盛股份定增的中植系已經(jīng)賺得盆滿缽滿。
歷史低位定增抄底
2014年7月3日，康盛股份公告，擬以6.65元/股向4名特定對象發(fā)行為1.5億股，募集資金總額預(yù)計不超過9.9750億元，扣除發(fā)行費用之后的募集資金凈額將全部用于補充營運資金。而6.65元/股的定增價格幾乎處于康盛股份上市以來的最低股價。
4名特定對象中，浙江潤成認購4500萬股、常州星河資本認購4500萬股、拓洋投資認購4500萬股、富鵬投資認購1500萬股。
去年7月2日，康盛股份發(fā)布的《康盛股份非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》顯示，常州星河資本、重慶拓洋投資均為中植系旗下公司，發(fā)行完成后，常州星河資本、拓洋投資將成為康盛股份第二大股東。
但當時就有分析師指出，該次定增是為中植系介入康盛股份市值管理所量身打造的，這也為中植系接下來的資產(chǎn)注入打開了想象空間。不過今后注入的資產(chǎn)到底是中植系的資產(chǎn)，還是康盛股份大股東陳漢康的資產(chǎn)，市場充滿了疑問。
早在2013年年底，康盛股份曾發(fā)布公告稱，公司于12月9日收到公司控股股東陳漢康的通知，陳漢康及其配偶周珍擬受讓浙江潤成的股東轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。
作為浙江省主營新能源汽車驅(qū)動電機和電控系統(tǒng)，以及與康盛業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的空調(diào)和壓縮機生產(chǎn)企業(yè)，陳漢康夫婦受讓浙江潤成的股份，悄然拉開了康盛部分新能源汽車產(chǎn)業(yè)布局的序幕。據(jù)了解，浙江潤成集團下屬有5個產(chǎn)業(yè)基地：柳州易舟汽車空調(diào)有限公司、荊州新動力電機有限公司、成都聯(lián)騰動力控制技術(shù)有限公司、合肥卡諾汽車空調(diào)有限公司、浙江云達航空設(shè)備科技有限公司。浙江潤成的產(chǎn)業(yè)布局主要有新能源汽車和無人直升機等，2013年浙江潤成實現(xiàn)營業(yè)收入1.16億元，凈利潤509.57萬元。
中植系參與了康盛股份的定增之后，緊接著就與大股東旗下的浙江潤成達成了合作協(xié)議。2014年11月14日成立，由浙江潤成和中海晟泰聯(lián)合出資10億元(雙方分別占有51%和49%股權(quán))設(shè)立的客車企業(yè)中植新能源汽車正式成立。除了已現(xiàn)身的投資人——康盛股份董事長陳漢康外，中植汽車另一位投資方中海晟泰則是中植系控制之下的企業(yè)。
今年5月26日，康盛股份公告稱，公司擬以4.84億元收購控股股東陳漢康控制的浙江潤成所屬的新能源汽車零部件資產(chǎn)，即收購成都聯(lián)騰80%股權(quán)、荊州新動力100%股權(quán)、合肥卡諾100%股權(quán)，另向成都聯(lián)騰自然人股東何勤、劉新分別收購其持有的成都聯(lián)騰19%和1%的股權(quán)。本次收購?fù)瓿珊?，成都?lián)騰、荊州新動力、合肥卡諾將成為公司的全資子公司。浙江潤成對本次3家標的公司的未來業(yè)績作出不可撤銷承諾，2015年至2017年度合并凈利潤分別不低于5000萬元、6500萬元和8500萬元，陳漢康對該承諾事項承擔連帶責任。本次收購交易以資產(chǎn)評估確認的收益法評估值為依據(jù)，作價為4.8億元。
上述三家子公司注入上市公司為康盛股份帶來了巨大的想象空間。事實上中植系參與康盛股份定增以來，在康盛股份還未表示注入新能源汽車資產(chǎn)之前，便已經(jīng)獲得了巨大的投資收益。去年7月，中植系旗下的常州星河資本、重慶拓洋投資以6.65元的定增價格購入了9000萬股康盛股份，截至今年6月15日，康盛股份的股價已漲至44.88元/股，所持股票市值已達到40.39億元，中植系凈賺34億元以上，較參與定增時增值6倍多。
中植汽車未見生產(chǎn)
康盛股份收購上述浙江潤成控制的的三家新能源汽車零部件企業(yè)之后，中植新能源汽車的進一步注入則成為大概率事件。
值得一提的是，陳漢康此前也曾做出承諾，未來將視中植汽車業(yè)務(wù)進展和盈利情況，擇機將其持有的中植新能源汽車全部股權(quán)以市場公允價格轉(zhuǎn)讓給康盛股份。根據(jù)當時的協(xié)議規(guī)定，當觸發(fā)下列條件之一時，應(yīng)在六個月內(nèi)實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為：中植汽車實現(xiàn)年度凈利潤達到或超過3億元;抑或是中植汽車與康盛股份及其控制的企業(yè)最近12個月內(nèi)日常關(guān)聯(lián)交易金額累計達到或超過康盛股份的合并營業(yè)收入的30%，則應(yīng)實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。
這意味著中植新能源汽車要滿足大股東所承諾的上市條件，必須要有足夠的產(chǎn)量和銷量，而實際上終止新能源汽車目前還在積極進行參展，還未實現(xiàn)量產(chǎn)和銷售。
記者查閱中植新能源汽車有限公司工商資料發(fā)現(xiàn)，公司的注冊地址在成都龍泉驛車城東五路137號，與成都動力控制技術(shù)有限公司的注冊地址一致，記者致電成都連騰，詢問中植汽車是否與成都聯(lián)騰在一起辦公，對方工作人員表示兩家公司目前確實是在一起辦公，對于中植汽車目前的具體情況，該工作人員表示不清楚。
事實上，中植新能源汽車有限公司自去年11月注冊成立以來，目前還未見生產(chǎn)。對此，記者向康盛股份證券事務(wù)部代表曾琳求證，她告訴記者中植新能源汽車有限公司剛剛成立不久，目前確實還未實現(xiàn)生產(chǎn)和銷售，該公司與康盛股份存在潛在的關(guān)聯(lián)交易，如果中植汽車與康盛股份子公司的交易額觸發(fā)了公司大股東所承諾的資產(chǎn)注入條件，公司未來會及時進行披露。
曾琳還表示，康盛股份未來注入新能源汽車資產(chǎn)已是既定的方針，公司未來會在合適的時機進行資產(chǎn)注入。
為了支持中植新能源汽車發(fā)展，中植系攜中融資產(chǎn)為其融得大量資金。就在今年5月份，中融資產(chǎn)-新能源汽車1號專項資產(chǎn)管理計劃中，浙江潤成控股集團計劃融資4.86億元。其資金用途為受讓浙江潤成持有的中植汽車51%股權(quán)收益權(quán)，最終用途用于補充中植汽車日常生產(chǎn)經(jīng)營資金需求。
上述資管計劃的還款來源一為融資方浙江潤成的經(jīng)營收入，還款來源二則是浙江潤成的股權(quán)收益權(quán)回購，還款三則是其他融資的現(xiàn)金收入，其他關(guān)聯(lián)企業(yè)或合作方也可以為浙江潤成再融資進行必要的支持和補充。
該資管計劃的銷售經(jīng)理告訴記者，雖然該計劃約定的還款方是浙江潤成，但是中植集團會向投資者保證安全的還款來源，如果浙江潤成未能到期償還融資款項的話，中植集團會進行兜底，其還可以通過中融信托再發(fā)行一個信托產(chǎn)品對中融資產(chǎn)的還款進行兌付。
此外，中植系控股的中海晟泰也單獨發(fā)行中融資產(chǎn)-新能源汽車2號專項資產(chǎn)管理計劃，計劃融資4.52億元，以支持中植新能源汽車的發(fā)展，其還款來源則是中海晟泰日常經(jīng)營現(xiàn)金流入及其資金調(diào)配。
對于中植集團最終會兜底融資款項的說法，記者向中植集團發(fā)去了采訪函，截至發(fā)稿前，中植集團未向本報回復(fù)。
兩項最終由中植集團兜底的資管計劃共為中植新能源汽車融資9.38億元。一位業(yè)內(nèi)分析師告訴記者，盛康股份董事長陳漢康所承諾的兩個收購條件中，相較而言，第二個觸發(fā)條件即與康盛股份所形成的關(guān)聯(lián)交易額更容易實現(xiàn)，中植新能源汽車有限公司只需要向剛剛被康盛股份收購過來的三家汽車零配件企業(yè)，產(chǎn)生超過5.6億元的關(guān)聯(lián)交易，中植新能源汽車就可以按承諾條件地被盛康股份收購。
