中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：做空者趨利而為。在5.20漢能暴跌中，國(guó)際大行的身影如魑魅魍魎。但為什么選擇漢能？事必有因。光伏業(yè)專家指出，國(guó)際機(jī)構(gòu)針對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)的做空由來(lái)已久，目的是搶奪全球太陽(yáng)能行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。
2015年的光伏行業(yè)，冰火兩重天。火的是歐美企業(yè)，以美國(guó)First Solar、SunPower等為代表，開始高歌猛進(jìn)；冰的是中國(guó)企業(yè)，英利和漢能接連暴跌，尤其后者，作為全球市值最高的太陽(yáng)能企業(yè)，漢能毫無(wú)征兆的暴跌，舉世震動(dòng)，甚至令人擔(dān)心中國(guó)光伏業(yè)會(huì)倒在黎明之前。
今年1月的一則報(bào)道稱，F(xiàn)irst Solar正在計(jì)劃將其“超大型光伏電站”推廣到亞洲。First Solar此前在美國(guó)加州建成全球最大的光伏發(fā)電站“沙漠之光”，發(fā)電能力為55萬(wàn)千瓦，2015年年初全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，可以滿足16萬(wàn)戶家庭的用電。該電站從面板供應(yīng)、建設(shè)到運(yùn)營(yíng)完全由First Solar負(fù)責(zé)。First Solar首席執(zhí)行官詹姆斯?休斯(James Hughes)公開表示，計(jì)劃在2年內(nèi)在印度和沙特阿拉伯開建與沙漠之光同等規(guī)模的超大型光伏電站。
First Solar已經(jīng)進(jìn)軍亞洲，5月份的一則報(bào)道顯示，這家公司在菲律賓成立了專門的合資公司，從事商業(yè)和工業(yè)光伏發(fā)電。菲律賓一直被認(rèn)為是新興太陽(yáng)能市場(chǎng)中最具前景的市場(chǎng)之一。幾年前，F(xiàn)irst Solar曾試圖進(jìn)入中國(guó)：2009年，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬親自出面，與時(shí)任中國(guó)國(guó)家主席胡錦濤簽署合作協(xié)議，F(xiàn)irst Solar計(jì)劃在內(nèi)蒙古建設(shè)200萬(wàn)千瓦光伏發(fā)電站，后來(lái)因?yàn)榉N種原因取消計(jì)劃。
除了First Solar，越來(lái)越多美國(guó)企業(yè)在加大對(duì)光伏業(yè)的投入。今年2月，蘋果公司向First Solar位于加州的項(xiàng)目投資8.5億美元。蘋果在5月還聯(lián)合Sun Power以及幾家中國(guó)公司，宣布在四川建設(shè)兩座20兆瓦的太陽(yáng)能農(nóng)場(chǎng)。
同樣是2月，谷歌宣布向Solar City投資3億美元，至此其向太陽(yáng)能的投資金額已經(jīng)超過10億美元。而美國(guó)兩大太陽(yáng)能巨頭First Solar和SunPower共同宣布，將組建合資金融公司，昔日競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)手，應(yīng)用yield-co等融資工具，幫助光伏電站項(xiàng)目融資。
更新的消息是特斯拉，這家與太陽(yáng)能企業(yè)Solar City同屬于埃隆?馬斯克旗下的電動(dòng)車企業(yè)，發(fā)布儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，一周售出8億美元。
IBM也不甘落后，近期宣布其一只科研團(tuán)隊(duì)研發(fā)出一款結(jié)合光伏發(fā)電和太陽(yáng)熱利用的高倍聚光光伏太陽(yáng)能電池系統(tǒng)，單位面積可聚集平時(shí)2000倍的太陽(yáng)光量。
美國(guó)巨頭紛紛大舉進(jìn)入光伏行業(yè)，目的是在光伏行業(yè)前景日趨明朗之時(shí)搶占行業(yè)制高點(diǎn)。光伏發(fā)電成本正在急速下降，彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，亞洲地區(qū)的光伏發(fā)電成本已經(jīng)與天然氣相當(dāng)，并持續(xù)縮小與煤電的差距。據(jù)其推算，全球的發(fā)電需求在2030年之前幾乎將翻一番，增長(zhǎng)最快的將是光伏，其占比將從目前的2%提高至18%，僅美國(guó)2015年的太陽(yáng)能新增裝機(jī)量就將達(dá)到910萬(wàn)千瓦，創(chuàng)下歷史新高。而類似的事情將同樣發(fā)生在英國(guó)、日本以及整個(gè)亞太，太陽(yáng)能對(duì)傳統(tǒng)能源的大規(guī)模替代指日可待。
西方企業(yè)勢(shì)頭一片大好之際。中國(guó)光伏企業(yè)卻連遭“滑鐵盧”。先是國(guó)內(nèi)光伏組件制造龍頭英利遭到機(jī)構(gòu)大肆唱空。以Wolfe研究公司的太陽(yáng)能分析師約翰遜(Gordon Johnson)為代表，分析師們描繪了一幅中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)全線破產(chǎn)的可怕局面，聲稱中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)將大量倒閉。約翰遜稱，每個(gè)人都認(rèn)為中國(guó)政府會(huì)出手扶持，英利不可能維持不下去，因此忽視了其巨額債務(wù)，但實(shí)際并非如此。更聳人聽聞的是，約翰遜指出，“中國(guó)幾乎每家上市太陽(yáng)能公司都是如此，如果英利資產(chǎn)清算，對(duì)整個(gè)中國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)意味著什么？這些企業(yè)可能難以維持生存。”
首次影響，英利股價(jià)在兩天之內(nèi)暴跌超過52%。不幸的是，英利大跌的第二天，在香港上市的太陽(yáng)能企業(yè)漢能薄膜發(fā)電突然毫無(wú)征兆地暴跌，在短短25分鐘下跌近47%，市值損失1400億港元。據(jù)媒體報(bào)道，漢能暴跌是西方做空機(jī)構(gòu)在推動(dòng)，已經(jīng)得到證實(shí)的包括做空中概股的?？娃q證資本(Dilectic Capital)、萊德伍德資本(Lakewood Capital)以及多家對(duì)沖基金，參與砸盤的西方投行包括摩根士丹利、匯豐、花旗和高盛。
漢能和英利的突然暴跌，以及海外中資太陽(yáng)能股的同步震蕩，伴隨著掌握海外資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的西方研究機(jī)構(gòu)、投行、對(duì)沖基金的密切配合。這種局面令人擔(dān)心，還將有更多太陽(yáng)能企業(yè)遭到攻擊，而中國(guó)可能失去在太陽(yáng)能行業(yè)來(lái)之不易的領(lǐng)先地位。
中國(guó)光伏業(yè)規(guī)模龐大，但此前大而不強(qiáng)，一直相當(dāng)于制造工廠。近兩年，憑借中國(guó)的廣闊市場(chǎng)和企業(yè)的努力，不少企業(yè)逐漸爬升至光伏業(yè)價(jià)值鏈的上游。但在光伏業(yè)拐點(diǎn)將至、歐美企業(yè)快步進(jìn)軍之時(shí)，中國(guó)光伏企業(yè)卻連遭有組織的打擊，企業(yè)、市場(chǎng)、投資者信心均大幅下滑。若不盡快有所警惕，此消彼長(zhǎng)下，在新一輪清潔能源革命的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)或?qū)⒃俅温湓跉W美后面，綠色發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展，憑添新的阻力。
