中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：
政策紅利進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，分布式光伏演繹“速度與激情”
今年以來(lái)，在《分布式光伏管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》等一系列文件的部署下，“430”“531”兩個(gè)政策切換的時(shí)間節(jié)點(diǎn)引發(fā)分布式光伏行業(yè)市場(chǎng)熱情。搶全額上網(wǎng)、鎖固定電價(jià)，短短數(shù)月，我國(guó)分布式光伏上演現(xiàn)實(shí)版“速度與激情”。
如今，5月即將結(jié)束，政策倒計(jì)時(shí)引發(fā)的行業(yè)沖刺也進(jìn)入尾聲。然而“430”“531”并非終點(diǎn)，當(dāng)政策紅利消退，市場(chǎng)將正式從政策手中接過(guò)交接棒，成為行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。在此形勢(shì)下，技術(shù)研發(fā)、精細(xì)化管理水平等“傳統(tǒng)技能”將重新發(fā)揮作用，成為企業(yè)行走全球市場(chǎng)的有力依仗。
市場(chǎng)價(jià)格跟蹤
市場(chǎng)交易小幅下跌，在產(chǎn)企業(yè)全部降負(fù)荷運(yùn)行
進(jìn)入5月，國(guó)內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量較少，市場(chǎng)成交價(jià)格小幅下滑。
行業(yè)快訊
我國(guó)風(fēng)光裝機(jī)歷史性超過(guò)火電。
國(guó)家能源局東北監(jiān)管局?jǐn)M將風(fēng)電場(chǎng)和光伏電站納入輔助服務(wù)管理范圍。
山西新增風(fēng)光項(xiàng)目單體不低于6萬(wàn)千瓦。
云南省推動(dòng)“高速+光伏”建設(shè)。
泰國(guó)停止對(duì)太陽(yáng)能電池及面板制造等供給過(guò)?；蛞资苊绹?guó)及其他國(guó)家貿(mào)易限制行業(yè)的投資優(yōu)惠。
行業(yè)動(dòng)態(tài)
政策紅利進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，分布式光伏演繹“速度與激情”
今年以來(lái)，在《分布式光伏管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》等一系列文件的部署下，“430”“531”兩個(gè)政策切換的時(shí)間節(jié)點(diǎn)引發(fā)分布式光伏行業(yè)市場(chǎng)熱情。搶全額上網(wǎng)、鎖固定電價(jià)，短短數(shù)月，我國(guó)分布式光伏上演現(xiàn)實(shí)版“速度與激情”。
如今，5月即將結(jié)束，政策倒計(jì)時(shí)引發(fā)的行業(yè)沖刺也進(jìn)入尾聲。然而“430”“531”并非終點(diǎn)，當(dāng)政策紅利消退，我國(guó)分布式光伏唯有憑借技術(shù)韌性與市場(chǎng)洞察力，才能實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量躍升的根本轉(zhuǎn)變。
“430”“531”點(diǎn)燃市場(chǎng)“搶裝潮”
2025年1月，國(guó)家能源局發(fā)布《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），明確表示在該辦法發(fā)布之日前已備案且于2025年5月1日前并網(wǎng)投產(chǎn)的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目仍可全額上網(wǎng)，按照原有政策執(zhí)行。
《管理辦法》將分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目按照建設(shè)場(chǎng)所、接入電壓等級(jí)和裝機(jī)容量，細(xì)分為自然人戶用、非自然人戶用、一般工商業(yè)、大型工商業(yè)四種類型，全額上網(wǎng)、全部自發(fā)自用和自發(fā)自用余電上網(wǎng)三種上網(wǎng)模式。其中，自然人戶用、非自然人戶用分布式光伏項(xiàng)目三種上網(wǎng)模式可任選，一般工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目在全部自發(fā)自用、自發(fā)自用余電上網(wǎng)中二選一，大型工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目原則上選擇全部自發(fā)自用模式（在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)運(yùn)行地區(qū)，大型工商業(yè)分布式光伏可通過(guò)自發(fā)自用余電上網(wǎng)模式參與現(xiàn)貨市場(chǎng)）。
表1 分布式光伏上網(wǎng)模式
資料來(lái)源：國(guó)家能源局
根據(jù)文件要求，未能在4月30日實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)投產(chǎn)的大型工商業(yè)項(xiàng)目，將無(wú)法實(shí)現(xiàn)電量全額上網(wǎng)，必須自我消化其中部分甚至全部，其全生命周期收益會(huì)因售電收益的取消而受到較大影響，自身負(fù)荷相對(duì)較低的項(xiàng)目業(yè)主還會(huì)面臨巨大消納壓力。（據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有的大型工商業(yè)分布式項(xiàng)目大多采用全額上網(wǎng)模式，僅有少數(shù)位于江浙滬等用電負(fù)荷較高地區(qū)的項(xiàng)目能做到完全自發(fā)自用。）
2025年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)，業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)稱136號(hào)文）要求，新能源項(xiàng)目（風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電）上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)。這也意味著，我國(guó)分布式光伏行業(yè)將正式從政府定價(jià)、“保量保價(jià)”走向全面市場(chǎng)化。
136號(hào)文對(duì)業(yè)內(nèi)關(guān)心的市場(chǎng)交易“新老劃斷”問(wèn)題進(jìn)行了明確界定。以2025年6月1日為節(jié)點(diǎn)，此日期前投產(chǎn)即為存量項(xiàng)目，部分電量可享受不高于當(dāng)?shù)孛弘娀鶞?zhǔn)價(jià)的機(jī)制電價(jià)；在此日期后投產(chǎn)的為增量項(xiàng)目，電價(jià)由項(xiàng)目競(jìng)價(jià)形成。
為確保享受原有的電價(jià)紅利，企業(yè)紛紛加快開展備案和并網(wǎng)，導(dǎo)致?lián)屟b潮的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，我國(guó)分布式光伏的新增裝機(jī)容量無(wú)論是同比還是環(huán)比，都實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局
圖1 分布式光伏新增裝機(jī)增長(zhǎng)趨勢(shì)（2024年1月—2025年3月）
下游市場(chǎng)的火熱，同時(shí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)需求大漲，庫(kù)存出清速度明顯加快，硅片、電池片等多個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格回溫。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光伏主流組件市場(chǎng)價(jià)格在年初約為0.6元/瓦，在市場(chǎng)的催動(dòng)下最高曾探至0.9元/瓦，經(jīng)歷第一個(gè)節(jié)點(diǎn)后盡管有所回落，市場(chǎng)價(jià)格仍普遍超過(guò)0.7元/瓦。
因情施策，地方性交易細(xì)則雛形初現(xiàn)
近年來(lái)，我國(guó)分布式光伏裝機(jī)增長(zhǎng)曲線持續(xù)處于高位，無(wú)論是在累計(jì)裝機(jī)還是新增裝機(jī)方面，都在加速追趕集中式光伏項(xiàng)目。尤其是2024年，分布式光伏發(fā)電年度新增裝機(jī)達(dá)1.2億千瓦，占當(dāng)年光伏發(fā)電新增裝機(jī)的43%，在支撐光伏裝機(jī)增長(zhǎng)中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。
據(jù)國(guó)家能源局公布數(shù)據(jù)，在我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展之初的2013年，我國(guó)分布式光伏裝機(jī)容量約310萬(wàn)千瓦，在全部光伏發(fā)電裝機(jī)中占比16%；2024年底，分布式光伏累計(jì)裝機(jī)達(dá)到了2013年的121倍，約3.7億千瓦，占全部光伏發(fā)電裝機(jī)的比重達(dá)到了42%，幾乎占據(jù)了整個(gè)光伏發(fā)電的半壁江山。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局
圖2 我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量（2013—2024）
然而，分布式光伏主要建設(shè)在屋頂資源相對(duì)富足的農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)用電需求相對(duì)有限，配電網(wǎng)發(fā)展相對(duì)滯后。分布式光伏發(fā)電的爆發(fā)式增長(zhǎng)，致使數(shù)量眾多的“小”電量涌入電網(wǎng)，對(duì)電網(wǎng)的消納及安全運(yùn)行能力帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。在這種情況下，通過(guò)市場(chǎng)化手段來(lái)提高分布式光伏項(xiàng)目的消納空間的呼聲越來(lái)越大，推動(dòng)分布式光伏進(jìn)入電力市場(chǎng)勢(shì)在必行。
136號(hào)文要求，各地要在綜合考慮電力供需形勢(shì)、系統(tǒng)消納條件、電網(wǎng)接入承載力、新能源利用率等基礎(chǔ)上，于2025年底前出臺(tái)并實(shí)施分布式光伏參與電力市場(chǎng)交易的具體方案。目前，各省級(jí)新能源電力市場(chǎng)規(guī)則還未完全公布，從各地已經(jīng)出臺(tái)的2025年電力市場(chǎng)運(yùn)行方案中，可一窺分布式光伏項(xiàng)目的入市路徑。
裝機(jī)規(guī)模較大的省份，積極推動(dòng)分布式光伏階梯式入市。例如，河北省發(fā)展改革委于2024年末就發(fā)布了我國(guó)第一份地區(qū)分布式光伏入市細(xì)則。其中要求，分布式光伏項(xiàng)目可以通過(guò)直接參與、聚合商聚合及價(jià)格接受者三種方式來(lái)參與電力中長(zhǎng)期、現(xiàn)貨交易以及綠電交易。工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目從2024年起按上網(wǎng)電量的20%開展入市試點(diǎn)，到2030年實(shí)現(xiàn)全面參與市場(chǎng)交易；非自然人戶用項(xiàng)目在2027年參照工商業(yè)項(xiàng)目全面進(jìn)入市場(chǎng)，2030年電量全面參與市場(chǎng)交易。
電力市場(chǎng)建設(shè)更為成熟的省份，會(huì)更重視分布式光伏的調(diào)控作用。例如，廣東省鼓勵(lì)分布式光伏以聚合虛擬電廠的形式，積極參與電能量、需求響應(yīng)、輔助服務(wù)等市場(chǎng)交易以及綠電交易。山西省明確，自2025年1月起，分布式新能源可自愿選擇以獨(dú)立或聚合方式參與綠電、綠證交易，暫不承擔(dān)相關(guān)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。
部分省份積極探索分布式光伏參與綠電交易。例如，江蘇省明確，分布式光伏成功核發(fā)綠證后，可直接參加綠電交易，或由分布式發(fā)電聚合商聚合參與綠電交易。北京電力交易中心表示，分布式發(fā)電主體以聚合形式由聚合商代理參與綠色電力交易，分布式發(fā)電主體在同一合同周期內(nèi)僅可與一家聚合商確定服務(wù)關(guān)系，兩者在參與批發(fā)交易前需簽訂分布式電源售電合同。
搶裝“退潮”后行業(yè)重面發(fā)展挑戰(zhàn)
時(shí)隔多年，分布式光伏行業(yè)重現(xiàn)的“搶裝潮”，驗(yàn)證了兩份文件對(duì)行業(yè)發(fā)展的“核彈式”影響。兩份文件的陸續(xù)發(fā)布，一掃延續(xù)日久的市場(chǎng)低迷氣氛，帶動(dòng)多環(huán)節(jié)庫(kù)存去化速度加快、市場(chǎng)價(jià)格回升，對(duì)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
然而，市場(chǎng)價(jià)格的突然回溫，帶來(lái)的并不都是喜訊。部分企業(yè)為抓住這波“商機(jī)”，執(zhí)意破壞市場(chǎng)規(guī)則，摁住早早簽訂鎖價(jià)的合同坐地起價(jià)，強(qiáng)硬表示要每瓦加價(jià)5～7分才能安排發(fā)貨，“就算砸了招牌也要先賺到這筆錢”！
一夜之間，光伏制造端回歸賣方市場(chǎng)。已持續(xù)數(shù)月的“自律”減產(chǎn)疊加政策催動(dòng)下的搶裝，組件產(chǎn)品甚至一度供不應(yīng)求，各環(huán)節(jié)價(jià)格快速上移。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此輪搶裝潮或?qū)⒌琼斀曜畲笠?guī)模。
比臨時(shí)加價(jià)更讓業(yè)內(nèi)焦慮的，則是政策紅利期消退后的需求“瀑布式”暴跌——光伏市場(chǎng)價(jià)格會(huì)在節(jié)點(diǎn)過(guò)后回落，更是業(yè)內(nèi)無(wú)需討論即可達(dá)成的共識(shí)。屆時(shí)，因突然出現(xiàn)的“搶裝潮”而悄悄重啟的生產(chǎn)鏈，為爭(zhēng)取更多利潤(rùn)而未能清空的高庫(kù)存，又將成為利劍重新刺向企業(yè)命脈。
同時(shí)，伴隨分布式光伏項(xiàng)目走向市場(chǎng)，其開發(fā)核心要素也將從屋頂資源向消納能力轉(zhuǎn)化。在這一考慮下，江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)、電力需求更旺盛、電網(wǎng)建設(shè)更完善的地區(qū)，將得到分布式光伏開發(fā)商的更多青睞。
從國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度，廣東省分布式光伏新增裝機(jī)一騎絕塵，達(dá)到了495.2萬(wàn)千瓦；江蘇省新增裝機(jī)468.7萬(wàn)千瓦，位列全國(guó)第二；浙江、安徽分別以331.1萬(wàn)千瓦、322萬(wàn)千瓦緊隨其后。市場(chǎng)的選擇，開始日漸明顯。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局
圖3 我國(guó)各省分布式光伏新增裝機(jī)（2025年1—3月）
當(dāng)前，距離“531”已不過(guò)寥寥幾日?？梢灶A(yù)見，未來(lái)，在全電量市場(chǎng)交易模式下，市場(chǎng)將正式從政策手中接過(guò)交接棒，成為行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。在此形勢(shì)下，技術(shù)研發(fā)、精細(xì)化管理水平等“傳統(tǒng)技能”將重新發(fā)揮作用，成為企業(yè)行走全球市場(chǎng)的有力依仗。
市場(chǎng)價(jià)格跟蹤
市場(chǎng)交易小幅下跌，在產(chǎn)企業(yè)全部降負(fù)荷運(yùn)行
進(jìn)入5月，多晶硅現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量較少?！?30”過(guò)后市場(chǎng)需求大幅降低，市場(chǎng)成交價(jià)格隨之小幅下滑。截至5月21日，n型復(fù)投料成交價(jià)格區(qū)間為3.6萬(wàn)～4.1萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.86萬(wàn)元/噸；n型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為3.5萬(wàn)～3.7萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.6萬(wàn)元/噸；p型多晶硅成交價(jià)格區(qū)間為3萬(wàn)～3.5萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.13萬(wàn)元/噸。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)
圖4 我國(guó)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅成交均價(jià)
在市場(chǎng)方面，多晶硅市場(chǎng)多產(chǎn)品價(jià)格在本月出現(xiàn)了小幅下跌，其主要原因依舊為庫(kù)存存量過(guò)大及下游產(chǎn)品價(jià)格快速下跌。從行業(yè)庫(kù)存的角度來(lái)看，目前月度勉強(qiáng)能達(dá)到供需平衡的狀態(tài)，若后續(xù)下游開工持續(xù)下滑，硅料端由于產(chǎn)線調(diào)整不靈活，很有可能出現(xiàn)月度累庫(kù)的情況。從下游企業(yè)角度看，在前兩月簽單數(shù)量較小的前提下，本月應(yīng)有一定幅度的補(bǔ)庫(kù)，但由于前期下游產(chǎn)品價(jià)格劇烈下降，出于避險(xiǎn)心態(tài)考慮，大批量簽單較為謹(jǐn)慎，可能會(huì)采取高頻率、小批量采購(gòu)多晶硅的策略，這種小規(guī)模采購(gòu)會(huì)帶來(lái)相對(duì)行業(yè)平均更高的價(jià)格，將減緩多晶硅價(jià)格下跌幅度。同時(shí)，當(dāng)前，生產(chǎn)企業(yè)對(duì)能夠接受的最低價(jià)格存在較為一致的共識(shí)，雖有小部分企業(yè)訂單出現(xiàn)價(jià)格下調(diào)，但數(shù)量較小，因此短期內(nèi)仍將以繼續(xù)觀望為主。
據(jù)了解，由于下游企業(yè)對(duì)于原料成本控制越發(fā)嚴(yán)格，多晶硅預(yù)期采購(gòu)價(jià)格一降再降，虧損已達(dá)到絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)無(wú)法接受的程度，因此多晶硅企業(yè)不愿讓價(jià)成交。出于這種極端市場(chǎng)行情，部分多晶硅企業(yè)有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或者將根據(jù)實(shí)際的簽單情況對(duì)開工負(fù)荷進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整。截至5月21日，在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量為11家，基本全部處于降負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)。
當(dāng)前，我國(guó)即將進(jìn)入豐水期。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)當(dāng)前行業(yè)狀況，預(yù)計(jì)本年度暫無(wú)新增復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，均為產(chǎn)能置換，甚至是以小產(chǎn)能替代大產(chǎn)能。供應(yīng)大幅縮減有望在一定程度上緩解當(dāng)前的供需錯(cuò)配局面，緩和產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的各方壓力。
行業(yè)快訊
我國(guó)風(fēng)光裝機(jī)歷史性超過(guò)火電。國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，我國(guó)風(fēng)電光伏發(fā)電合計(jì)新增裝機(jī)7433萬(wàn)千瓦，累計(jì)裝機(jī)達(dá)到14.82億千瓦（其中風(fēng)電5.36億千瓦，光伏發(fā)電9.46億千瓦），首次超過(guò)火電裝機(jī)（14.51億千瓦）。未來(lái)，隨著風(fēng)電光伏裝機(jī)新增裝機(jī)持續(xù)快速增長(zhǎng)，風(fēng)電光伏裝機(jī)超過(guò)火電將成為常態(tài)。
《東北電力輔助服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則》公開征求意見。5月中旬，國(guó)家能源局東北監(jiān)管局就《東北電力輔助服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則》公開征求意見。意見稿中指出，風(fēng)電場(chǎng)和光伏電站自并網(wǎng)發(fā)電之日起納入輔助服務(wù)管理范圍。
山西新增風(fēng)光項(xiàng)目單體不低于6萬(wàn)千瓦。5月16日，山西省能源局發(fā)布《山西省2025年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)競(jìng)爭(zhēng)性配置工作方案》明確，新申報(bào)的單體項(xiàng)目不低于6萬(wàn)千瓦，且應(yīng)于下達(dá)建設(shè)計(jì)劃后18個(gè)月內(nèi)全容量并網(wǎng)。
云南省推動(dòng)“高速+光伏”建設(shè)。4月底，云南省人民政府辦公廳發(fā)布《云南省推動(dòng)高速公路融合發(fā)展若干政策措施（試行）》表示，支持“高速＋光伏”。支持高速公路經(jīng)營(yíng)單位牽頭編制“高速＋光伏”建設(shè)規(guī)劃，充分利用服務(wù)區(qū)、停車區(qū)等沿線設(shè)施建筑物屋頂，統(tǒng)籌利用道路紅線內(nèi)邊坡、隔離帶、立交區(qū)等路域空間，以及道路紅線兩側(cè)200米范圍內(nèi)低效存量土地，建設(shè)光伏發(fā)電設(shè)施。
泰國(guó)停止對(duì)太陽(yáng)能電池級(jí)面板制造行業(yè)的投資優(yōu)惠。5月19日，泰國(guó)投資委員會(huì)（BOI）召開會(huì)議，出臺(tái)4項(xiàng)措施幫助泰國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)美關(guān)稅和外部挑戰(zhàn)。其中，包含停止對(duì)太陽(yáng)能電池及面板制造等供給過(guò)剩或易受美國(guó)及其他國(guó)家貿(mào)易限制行業(yè)的投資優(yōu)惠。
