中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：伍德麥肯茲儲(chǔ)能研究團(tuán)隊(duì)發(fā)布最新研究報(bào)告China C&I energy storage market outlook 2025（《中國工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)展望2025》），隸屬于伍德麥肯茲Lens Energy Storage訂閱服務(wù)。本報(bào)告深度解析儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模、影響發(fā)展的驅(qū)動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)因素、政策補(bǔ)貼以及項(xiàng)目收益水平等內(nèi)容。核心要點(diǎn)如下：
未來十年，中國工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)新增裝機(jī)容量將達(dá)77GW/288GWh，全球市場(chǎng)份額超50%
中國工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)自2022年以來呈現(xiàn)出快速增長趨勢(shì)，多樣化的商業(yè)模型和較短的投資回報(bào)周期成為主要推力。在2024年，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目新增裝機(jī)超過3GW，項(xiàng)目平均充放電時(shí)長超過3小時(shí)。峰谷電價(jià)差和時(shí)段劃分激勵(lì)了工商業(yè)用戶主動(dòng)配置2小時(shí)以上的儲(chǔ)能系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)電價(jià)高峰時(shí)段的用電轉(zhuǎn)移，從而有效降低用電成本。這也使得工商業(yè)儲(chǔ)能在充放電時(shí)長及項(xiàng)目利用率等指標(biāo)上，持續(xù)領(lǐng)先于新能源配儲(chǔ)和獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目。
展望未來，伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，在更多激勵(lì)政策、分布式光儲(chǔ)一體化發(fā)展和項(xiàng)目收益等多重積極因素推動(dòng)下，至2034年底，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的累計(jì)裝機(jī)容量將躍升至84GW，持續(xù)領(lǐng)跑全球市場(chǎng)。未來十年，工商業(yè)用戶降低用電成本的需求將推動(dòng)儲(chǔ)能項(xiàng)目平均時(shí)長超過4小時(shí)。電池容量（MWh）增速預(yù)計(jì)快于其在充放電功率（MW）方面的增速，反映工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)時(shí)長將持續(xù)增長的發(fā)展趨勢(shì)。
工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目可通過降低用電成本、獲取地方補(bǔ)貼和參與電力市場(chǎng)等方式實(shí)現(xiàn)盈利，投資回報(bào)期可縮短至4年
目前，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的收入來源主要來自于以下五個(gè)渠道，包括分時(shí)電價(jià)峰谷套利、當(dāng)?shù)貙ｍ?xiàng)補(bǔ)貼、減少基本電費(fèi)、參與需求側(cè)響應(yīng)和參與電力市場(chǎng)交易。伍德麥肯茲對(duì)項(xiàng)目收益的調(diào)研和測(cè)算顯示：在2024年，分時(shí)電價(jià)峰谷套利和當(dāng)?shù)貙ｍ?xiàng)補(bǔ)貼是最主要的兩大收入來源，貢獻(xiàn)了約90%的首年收入，且在全生命周期中占比高達(dá)40%。在項(xiàng)目運(yùn)營早期優(yōu)先保障這兩項(xiàng)收入來源是快速回收投資的關(guān)鍵策略。
從各省情況的對(duì)比來看，浙江，廣東和江蘇的峰谷電價(jià)差均超過0.8元/kWh。疊加當(dāng)?shù)嘏涮渍咧С趾吞摂M電廠的活躍度等積極因素，這三個(gè)省份在2024年繼續(xù)保持全國領(lǐng)先的項(xiàng)目收益水平。其中，浙江省的峰谷時(shí)段劃分可支持儲(chǔ)能系統(tǒng)每天完成兩次套利循環(huán)。此外，其尖峰電價(jià)機(jī)制支持了當(dāng)?shù)氐墓ど虡I(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目在夏季和冬季收入水平進(jìn)一步提升，助力浙江省成為電價(jià)套利收入水平最高的省份。我們?cè)趫?bào)告中詳細(xì)拆解主要省份收入，對(duì)比分析套利策略，測(cè)算不同商業(yè)模式中項(xiàng)目IRR水平和投資回收期。
未來發(fā)展面臨下行風(fēng)險(xiǎn)：電力市場(chǎng)轉(zhuǎn)型和儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將帶來不確定性
電力市場(chǎng)改革將推動(dòng)工商業(yè)用戶從電網(wǎng)公司代理購電，轉(zhuǎn)向直接市場(chǎng)交易或通過售電公司購電的模式。在新的購電方式中，峰谷時(shí)段可能發(fā)生變化，原有套利策略失效。同時(shí)，在自由化的電力市場(chǎng)中，峰谷價(jià)差相較電網(wǎng)代理購電可能顯著縮小，套利收入面臨不確定性。在電力市場(chǎng)加速轉(zhuǎn)型的背景下，項(xiàng)目運(yùn)營商需緊密追蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，并及時(shí)制定交易策略，以降低市場(chǎng)變化對(duì)于項(xiàng)目營收水平的負(fù)面影響。
在過去兩年間，更多電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能設(shè)備制造商開始推出工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品。這些企業(yè)利用其在電網(wǎng)級(jí)領(lǐng)域的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，迅速降低了工商業(yè)產(chǎn)品成本，推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格下降近30%。展望未來，該領(lǐng)域價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈。然而，由于成熟的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系尚未建立，在成本快速下降的同時(shí)，如何維持和提升設(shè)備質(zhì)量將成為行業(yè)面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。
