中國儲能網(wǎng)訊：2015年電改9號文出臺開啟的新一輪電力體制改革已歷經(jīng)十年，處于改革潮頭的南方區(qū)域從獨具特色的省級市場發(fā)展為創(chuàng)新融合的區(qū)域市場，走過了一條破冰、融合、發(fā)展的電力市場化改革之路。正可謂前事不忘后事之師，讓我們重溫十年改革歷程，總結經(jīng)驗教訓，在新的歷史起點再出發(fā)。
風起青萍之末：
風起云涌的廣東售電側改革
廣東電力市場在2015~2016年的起步階段至少有三個亮點。
一是涌現(xiàn)出遍地開花的售電公司。在供需寬松階段有利于推動電力市場化改革是各國的共識，在這一時期，“市場電”幾乎意味著“降價電”，售電公司幾乎可以無成本獲利。廣東地區(qū)的售電公司截至2016年上半年已經(jīng)達到54家。在廣東的電改大潮之下，嗅覺靈敏的“改革派”紛紛以身入局，并出現(xiàn)全國首批從電網(wǎng)辭職的供電局長、機關處長下海的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象也成為當時南方區(qū)域電力體制改革的標志性事件。圈中曾有笑談，往大排檔隨便扔一個啤酒瓶就能砸到幾個售電公司老總。
二是建立“激勵相容”的市場競價機制。售電公司的過熱發(fā)展也引起了交易機構和政府主管部門的顧慮，市場并不應該鼓勵“躺著賺錢”，利用改革初期的信息不對稱盡管可以獲得第一桶金，但這并不符合市場改革激勵相容的價值取向。因此，廣東在電力市場起步階段創(chuàng)新設計了獎勵風險偏好者的集中競價定價方式。2015年11月，從廣東首次開展大用戶月度集中競價開始，平均結算價差降幅達到8厘/千瓦時，然而與常規(guī)的邊際定價不同，并非所有主體結算價差降幅都是8厘/千瓦時，而是報價越靠近供需交點處（即邊際價格）的發(fā)電結算降幅越小，用電側結算降幅越大，鼓勵市場主體“猜邊際價格”，拒絕躺贏。盡管后期因為多方爭議回歸到了傳統(tǒng)邊際定價，但這種新穎的定價方式的嘗試給改革留下了濃墨重彩的一筆。
三是“火花四射”的年度長協(xié)大戰(zhàn)。大用戶反應非?？?，幾乎一夜之間，“如何采購年度電能量”成為各大企業(yè)的必修課，有采用招投標方式的，有采用與行業(yè)協(xié)會聯(lián)合談判的，有“招標+二次談判”不斷施壓的，還有更多的大用戶涌入交易中心紛紛要求“補課”。發(fā)電側大型國企、省屬企業(yè)占盡信譽優(yōu)勢，用電側售電公司聚合用戶形成規(guī)模效應提高議價能力。激蕩詭譎的長協(xié)談判行情一天一變，充分體現(xiàn)了市場活力，一度引來外地業(yè)內人士前來取經(jīng)?；钴S的長協(xié)談判提高了價格透明度，大用戶不再處于被售電公司單方面壟斷信息的處境，而是主動出擊尋求更優(yōu)惠的價格，廣東電力市場培育走在了全國前列。
行到水窮處，坐看云起時：
西南水電的資源優(yōu)勢
2011年，南方區(qū)域“缺水少煤”的困難局面在2012年峰回路轉，以云南金沙江金安橋水電站投產(chǎn)即滿發(fā)為“發(fā)令槍”，云南迎來了長達八年的豐水期，豐沛的水資源點燃了云南發(fā)揮資源優(yōu)勢的熱情。據(jù)官方統(tǒng)計，在2012~2020年期間，云南總棄水電量超過千億千瓦時，其中2016年棄水電量達到巔峰，超過300億千瓦時。重重壓力之下，云南設立了場外雙邊與場內集中相結合，涵蓋年度、月度、日等全時序環(huán)節(jié)，兼具水電上下調偏差價格和火電成本補償?shù)闹虚L期交易體系，歐洲電力交易專家前來參觀時震驚于云南在沒有現(xiàn)貨的情況下實現(xiàn)了交易合約覆蓋98%以上的發(fā)用電量。市場一旦啟動，馬上釋放出具有明顯汛枯期差異的價格信號，汛期價格低至0.13元/千瓦時。在水電綠色資源優(yōu)勢和高載能產(chǎn)業(yè)需求拉動的激勵下，“十四五”期間云南年均用電增速達到12%。
視角轉向同期的廣西和云貴。廣西面對來賓、百色等地存在多個地方電網(wǎng)分割運營、沿海及內陸煤電以及核電成本差異較大、水電棄水與日俱增的現(xiàn)狀，因此，如何平衡市場中各方訴求，同時將資源優(yōu)勢轉化為經(jīng)濟優(yōu)勢，成為擺在當?shù)刂鞴懿块T面前的難題。基于當?shù)貜碗s的現(xiàn)實條件，廣西建立了全國首個考慮多成本電源同臺競價的電力市場體系，設計了精細而復雜的各種變動成本補償/回收措施，宛如走鋼絲一樣平衡著公平和效率。與南方區(qū)域其他省份不同的是，貴州的市場主要是煤電決定市場價格，因此貴州一方面通過加強場外談判增加煤電的降價空間，另一方面通過汛期水火發(fā)電權轉讓將高價煤電轉為低價水電，平抑了發(fā)電價格。
柳暗花明又一村：
從省間破冰向多省區(qū)融合初探
為緩解西部水電消納困難的緊迫局面，跨區(qū)跨省中長期市場化交易正式破冰啟動。在棄水最嚴重的2016~2019年四年期間，廣東掛出量、價需求，云南水電廠自主摘牌，“省間增量外送”成為熱度最高的交易品種。圍繞掛牌價格如何定，廣東、云南兩省進行了激烈的博弈。最初的方案是云南電廠自主報價，廣東則低價摘牌，這立刻引起了發(fā)電側的激烈反對，擔心內卷競爭導致價格走低。最終，各方一致認可以云南、廣東兩省市場均價作為掛牌價，該定價機制實現(xiàn)了東西部均分市場紅利。湊巧的是，在歐洲電力市場中，挪威外送價差也采用送受兩國均分的方式，可見市場首重公平。
2017年起，面對云南棄水與日俱增、西電東送通道已經(jīng)滿送的壓力，廣州電力交易中心提出了云貴水火置換的方式，將貴州煤電承接的“黔電送粵”政府協(xié)議電量轉讓給云南水電廠代發(fā)，云南水電廠近似獲得省內市價，貴州火電廠則在支付云南代發(fā)電價后獲得剩余的合同電價，最終實現(xiàn)了三方共贏：貴州存煤支持冬季頂峰、云南增加水電消納、廣東受入更多清潔能源。截至2019年，云貴水火置換共實現(xiàn)了水電增送超過90億千瓦時，這是“一對一”的通道式交易向“一買兩賣”的區(qū)域融合方向的積極探索，實質上已經(jīng)開展了區(qū)域市場的積極嘗試。在此之后，為了適應西部來水的不確定性，省間中長期交易品種以月度增量掛牌交易為基礎向更短周期、更高頻次、更多主體的方向演化，2023年周交易啟動，2024年則啟動了按日連續(xù)運行，實現(xiàn)了更便捷更及時的交易渠道建立。
滾滾長江東逝水：
現(xiàn)貨市場的三次價格沖擊
在廣東電力現(xiàn)貨市場的數(shù)次結算試運行中，雙軌制下“計劃電”與“市場電”不斷碰撞、售電公司在巨盈和巨虧間跳轉，讓市場經(jīng)歷了三次較大的價格沖擊。2019年10月，廣東現(xiàn)貨啟動7天結算試運行，在保開機、保電量的多重因素作用下，煤電紛紛扎堆內卷導致現(xiàn)貨價格一度低至0.2元/千瓦時；該市場態(tài)勢同樣延續(xù)到了2020年8月首次全月結算試運行中，現(xiàn)貨日前出清均價僅0.2元/千瓦時，這一個月現(xiàn)貨低價讓廣東地區(qū)售電公司總計盈利9.2億元，這就為第二次價格沖擊的發(fā)生埋下了伏筆。
2021年5月，廣東開啟了第二次全月現(xiàn)貨結算試運行。在氣溫持續(xù)攀高、電力供應緊張、燃料成本大幅上升的背景下，現(xiàn)貨出清均價為0.51元/千瓦時，比廣東煤電基準價0.463元/千瓦時高約10%；出乎意料的高價導致大量售電公司批零倒掛而破產(chǎn)退市。
從2021年11月起，廣東在供需緊張時期頂住壓力毅然開啟長周期不間斷結算試運行并持續(xù)至今。通過高比例中長期簽約，暢通燃料、批發(fā)、零售的成本疏導，第三次電價沖擊被有效平抑，現(xiàn)貨市場最終被社會各方接受，為廣東起步向區(qū)域市場邁進夯實了基礎。
三次價格沖擊終于讓全社會認識到，電力市場的價格信號要想合理發(fā)揮作用，需要中長期、現(xiàn)貨乃至未來可能出現(xiàn)的金融產(chǎn)品同向發(fā)力。從這個角度來說，社會對于電力市場的認知從“無現(xiàn)貨不市場”逐步轉變?yōu)椤巴暾袌鲶w系”。
東方欲曉，莫道君行早：
區(qū)域電力市場的先驅者與追趕者
讓我們把目光投向30年前的北歐。1995年挪威與瑞典啟動了電力市場融合的改革，《Power to the People》一書中詳細記載了當年的改革里程碑事件，雙方各取所長，交易所建在奧斯陸而交易系統(tǒng)則使用了瑞典的金融交易平臺。1995~1996年，更加標準化的電能量塊交易品種發(fā)布，電力交易逐步趨向現(xiàn)貨。兩國一致認可取消兩國間的中長期物理合同，增加了優(yōu)化互濟的自由度和靈活性；同期，電力金融產(chǎn)品進入醞釀階段，用于代替中長期物理合約。
2017年，南方電網(wǎng)公司確定了南方五省區(qū)集中式現(xiàn)貨市場的設計思路，以廣東探索起步，最終實現(xiàn)五省區(qū)全覆蓋的集中優(yōu)化。2018年，筆者隨隊來到北歐NordPool交易所調研，當時挪方專家善意地安慰我方，“不要擔心，我們在你們這個階段（區(qū)域現(xiàn)貨市場尚未建立，而省間送電主要是高比例的政府協(xié)議物理合約）停留了二十年?！?
接下來出乎全世界的意料，歷史的車輪開始加速轉動。
2018年8月，廣東電力市場歷經(jīng)三年的中長期交易，在經(jīng)驗積累和市場培育的基礎上，廣東電力現(xiàn)貨市場啟動了模擬試運行；同期，國家電網(wǎng)公司編制了全國統(tǒng)一電力市場建設方案。同年，歐洲啟動了覆蓋歐洲十幾個國家的日內市場耦合工程X-bid（Cross-Border Intraday Market Initiative），意在徹底打通北歐與西歐的日內現(xiàn)貨電力交互。
2020年，在國家發(fā)改委、國家能源局的主持下，南方電網(wǎng)公司、國家電網(wǎng)有限公司同步提出了以全國統(tǒng)一電力市場為目標的體系架構，并與歐洲專家進行了多輪次的研討，最終形成了區(qū)域/省、全國的多層級統(tǒng)一市場體系設計。
2022年7月23日，以集中式現(xiàn)貨開展模擬運行為標志，南方區(qū)域電力市場正式啟動，開始了覆蓋兩廣、云貴、海南五?。▍^(qū)）的日前及日內市場的耦合。南方區(qū)域市場選擇了自由優(yōu)化程度最高同時對各地沖擊最大的全電量集中式現(xiàn)貨出清模式，直接優(yōu)化到6600個220千伏節(jié)點。五省區(qū)集中式市場的運行并不代表全網(wǎng)電廠重新排序，而是尊重東西部市場建設進度、經(jīng)濟水平、電價承受能力存在較大差異的現(xiàn)狀。首先，通過優(yōu)先計劃高比例簽約、配套中長期靈活調整應對現(xiàn)貨價格波動風險，實現(xiàn)從中長期向現(xiàn)貨的平穩(wěn)過渡，避免了西部省區(qū)電價被東部抬高價格的顧慮；其次，集中優(yōu)化并不代表徹底推倒各省區(qū)邊界，而是適度限制省間送電規(guī)模和方向，比如云南外送規(guī)模要考慮三大流域的水能有序利用；貴州盡管價格高，但限定只能外送不能受入；最后，學習歐洲經(jīng)驗，平衡好送受兩方的利益，限制省間出清現(xiàn)貨價格對東、西部?。▍^(qū)）的沖擊，并允許各省區(qū)自行制定本地現(xiàn)貨結算價格，確保省間、省內電價獲得社會認可。經(jīng)過上述體系化的設計，實質上南方區(qū)域電力市場在出清環(huán)節(jié)類似美國PJM或加州市場，而在結算環(huán)節(jié)已經(jīng)回到了歐洲市場的設計范式，這也是市場優(yōu)化原理與我國南方區(qū)域實際情況相結合的實踐范例。從區(qū)域市場的組織架構來看，南方區(qū)域與歐洲的相似之處更多：電力市場管理委員會對應歐盟委員會，而電力市場建設聯(lián)席會則對應歐盟議會，前者負責研究討論，而后者負責組織進一步審議供政府參考。
2024年11月30日，南方區(qū)域電力市場891家經(jīng)營主體共同完成首次全月結算試運行。歷經(jīng)兩年的試運行探索，南方五省區(qū)政府、經(jīng)營主體已經(jīng)充分認識到區(qū)域大市場相比單個省級市場的顯著優(yōu)勢：一次出清的效率更高，區(qū)域市場出清前后仍有時間窗口可以增加省間其他短周期交易品種，增強省內省間同時計算新能源消納能力，東部省區(qū)相比枯期顯著降低了購電成本，單一大份額主體的市場力被削弱，實現(xiàn)了保供應、促消納、降電價、減排放的全區(qū)域社會福利最大化。在已經(jīng)完成多日、周、旬、月結算的基礎上，南方區(qū)域電力市場將于2025年汛期擇機啟動不間斷結算試運行，新能源全面入市、水電成本補償?shù)葯C制已經(jīng)進入倒排工期的準備階段。
南方區(qū)域電力市場在各方利益訴求的矛盾中持續(xù)發(fā)展，在不斷涌現(xiàn)的問題沖突中迭代升級。當前，高比例大規(guī)模新能源發(fā)電與氣候不確定性并存、新能源高裝機資源冗余與發(fā)電投資吸引力下降互為表里，苛刻的歐洲電池法案標準與難以估量的中國工業(yè)產(chǎn)能形成對立，市場運營者們一直在思考，現(xiàn)在的市場是否已經(jīng)觸碰到了政策的邊界，是否需要政府“有形的手”再“拉一把、送一程”。在未來紛繁復雜的眾多不確定因素中只有一點可以肯定，就是南方區(qū)域電力市場的前方已經(jīng)沒有經(jīng)驗可以借鑒，唯有一步一個腳印地一往無前、勇毅前行，才能書寫改革的新篇章。（本文僅代表作者個人觀點）
