中國儲能網(wǎng)訊：2015年電改9號文出臺開啟的新一輪電力體制改革已歷經(jīng)十年，處于改革潮頭的南方區(qū)域從獨具特色的省級市場發(fā)展為創(chuàng)新融合的區(qū)域市場，走過了一條破冰、融合、發(fā)展的電力市場化改革之路。正可謂前事不忘后事之師，讓我們重溫十年改革歷程，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，在新的歷史起點再出發(fā)。
風(fēng)起青萍之末：
風(fēng)起云涌的廣東售電側(cè)改革
廣東電力市場在2015~2016年的起步階段至少有三個亮點。
一是涌現(xiàn)出遍地開花的售電公司。在供需寬松階段有利于推動電力市場化改革是各國的共識，在這一時期，“市場電”幾乎意味著“降價電”，售電公司幾乎可以無成本獲利。廣東地區(qū)的售電公司截至2016年上半年已經(jīng)達(dá)到54家。在廣東的電改大潮之下，嗅覺靈敏的“改革派”紛紛以身入局，并出現(xiàn)全國首批從電網(wǎng)辭職的供電局長、機關(guān)處長下海的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象也成為當(dāng)時南方區(qū)域電力體制改革的標(biāo)志性事件。圈中曾有笑談，往大排檔隨便扔一個啤酒瓶就能砸到幾個售電公司老總。
二是建立“激勵相容”的市場競價機制。售電公司的過熱發(fā)展也引起了交易機構(gòu)和政府主管部門的顧慮，市場并不應(yīng)該鼓勵“躺著賺錢”，利用改革初期的信息不對稱盡管可以獲得第一桶金，但這并不符合市場改革激勵相容的價值取向。因此，廣東在電力市場起步階段創(chuàng)新設(shè)計了獎勵風(fēng)險偏好者的集中競價定價方式。2015年11月，從廣東首次開展大用戶月度集中競價開始，平均結(jié)算價差降幅達(dá)到8厘/千瓦時，然而與常規(guī)的邊際定價不同，并非所有主體結(jié)算價差降幅都是8厘/千瓦時，而是報價越靠近供需交點處（即邊際價格）的發(fā)電結(jié)算降幅越小，用電側(cè)結(jié)算降幅越大，鼓勵市場主體“猜邊際價格”，拒絕躺贏。盡管后期因為多方爭議回歸到了傳統(tǒng)邊際定價，但這種新穎的定價方式的嘗試給改革留下了濃墨重彩的一筆。
三是“火花四射”的年度長協(xié)大戰(zhàn)。大用戶反應(yīng)非?？?，幾乎一夜之間，“如何采購年度電能量”成為各大企業(yè)的必修課，有采用招投標(biāo)方式的，有采用與行業(yè)協(xié)會聯(lián)合談判的，有“招標(biāo)+二次談判”不斷施壓的，還有更多的大用戶涌入交易中心紛紛要求“補課”。發(fā)電側(cè)大型國企、省屬企業(yè)占盡信譽優(yōu)勢，用電側(cè)售電公司聚合用戶形成規(guī)模效應(yīng)提高議價能力。激蕩詭譎的長協(xié)談判行情一天一變，充分體現(xiàn)了市場活力，一度引來外地業(yè)內(nèi)人士前來取經(jīng)?；钴S的長協(xié)談判提高了價格透明度，大用戶不再處于被售電公司單方面壟斷信息的處境，而是主動出擊尋求更優(yōu)惠的價格，廣東電力市場培育走在了全國前列。
行到水窮處，坐看云起時：
西南水電的資源優(yōu)勢
2011年，南方區(qū)域“缺水少煤”的困難局面在2012年峰回路轉(zhuǎn)，以云南金沙江金安橋水電站投產(chǎn)即滿發(fā)為“發(fā)令槍”，云南迎來了長達(dá)八年的豐水期，豐沛的水資源點燃了云南發(fā)揮資源優(yōu)勢的熱情。據(jù)官方統(tǒng)計，在2012~2020年期間，云南總棄水電量超過千億千瓦時，其中2016年棄水電量達(dá)到巔峰，超過300億千瓦時。重重壓力之下，云南設(shè)立了場外雙邊與場內(nèi)集中相結(jié)合，涵蓋年度、月度、日等全時序環(huán)節(jié)，兼具水電上下調(diào)偏差價格和火電成本補償?shù)闹虚L期交易體系，歐洲電力交易專家前來參觀時震驚于云南在沒有現(xiàn)貨的情況下實現(xiàn)了交易合約覆蓋98%以上的發(fā)用電量。市場一旦啟動，馬上釋放出具有明顯汛枯期差異的價格信號，汛期價格低至0.13元/千瓦時。在水電綠色資源優(yōu)勢和高載能產(chǎn)業(yè)需求拉動的激勵下，“十四五”期間云南年均用電增速達(dá)到12%。
視角轉(zhuǎn)向同期的廣西和云貴。廣西面對來賓、百色等地存在多個地方電網(wǎng)分割運營、沿海及內(nèi)陸煤電以及核電成本差異較大、水電棄水與日俱增的現(xiàn)狀，因此，如何平衡市場中各方訴求，同時將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，成為擺在當(dāng)?shù)刂鞴懿块T面前的難題?；诋?dāng)?shù)貜?fù)雜的現(xiàn)實條件，廣西建立了全國首個考慮多成本電源同臺競價的電力市場體系，設(shè)計了精細(xì)而復(fù)雜的各種變動成本補償/回收措施，宛如走鋼絲一樣平衡著公平和效率。與南方區(qū)域其他省份不同的是，貴州的市場主要是煤電決定市場價格，因此貴州一方面通過加強場外談判增加煤電的降價空間，另一方面通過汛期水火發(fā)電權(quán)轉(zhuǎn)讓將高價煤電轉(zhuǎn)為低價水電，平抑了發(fā)電價格。
柳暗花明又一村：
從省間破冰向多省區(qū)融合初探
為緩解西部水電消納困難的緊迫局面，跨區(qū)跨省中長期市場化交易正式破冰啟動。在棄水最嚴(yán)重的2016~2019年四年期間，廣東掛出量、價需求，云南水電廠自主摘牌，“省間增量外送”成為熱度最高的交易品種。圍繞掛牌價格如何定，廣東、云南兩省進(jìn)行了激烈的博弈。最初的方案是云南電廠自主報價，廣東則低價摘牌，這立刻引起了發(fā)電側(cè)的激烈反對，擔(dān)心內(nèi)卷競爭導(dǎo)致價格走低。最終，各方一致認(rèn)可以云南、廣東兩省市場均價作為掛牌價，該定價機制實現(xiàn)了東西部均分市場紅利。湊巧的是，在歐洲電力市場中，挪威外送價差也采用送受兩國均分的方式，可見市場首重公平。
2017年起，面對云南棄水與日俱增、西電東送通道已經(jīng)滿送的壓力，廣州電力交易中心提出了云貴水火置換的方式，將貴州煤電承接的“黔電送粵”政府協(xié)議電量轉(zhuǎn)讓給云南水電廠代發(fā)，云南水電廠近似獲得省內(nèi)市價，貴州火電廠則在支付云南代發(fā)電價后獲得剩余的合同電價，最終實現(xiàn)了三方共贏：貴州存煤支持冬季頂峰、云南增加水電消納、廣東受入更多清潔能源。截至2019年，云貴水火置換共實現(xiàn)了水電增送超過90億千瓦時，這是“一對一”的通道式交易向“一買兩賣”的區(qū)域融合方向的積極探索，實質(zhì)上已經(jīng)開展了區(qū)域市場的積極嘗試。在此之后，為了適應(yīng)西部來水的不確定性，省間中長期交易品種以月度增量掛牌交易為基礎(chǔ)向更短周期、更高頻次、更多主體的方向演化，2023年周交易啟動，2024年則啟動了按日連續(xù)運行，實現(xiàn)了更便捷更及時的交易渠道建立。
滾滾長江東逝水：
現(xiàn)貨市場的三次價格沖擊
在廣東電力現(xiàn)貨市場的數(shù)次結(jié)算試運行中，雙軌制下“計劃電”與“市場電”不斷碰撞、售電公司在巨盈和巨虧間跳轉(zhuǎn)，讓市場經(jīng)歷了三次較大的價格沖擊。2019年10月，廣東現(xiàn)貨啟動7天結(jié)算試運行，在保開機、保電量的多重因素作用下，煤電紛紛扎堆內(nèi)卷導(dǎo)致現(xiàn)貨價格一度低至0.2元/千瓦時；該市場態(tài)勢同樣延續(xù)到了2020年8月首次全月結(jié)算試運行中，現(xiàn)貨日前出清均價僅0.2元/千瓦時，這一個月現(xiàn)貨低價讓廣東地區(qū)售電公司總計盈利9.2億元，這就為第二次價格沖擊的發(fā)生埋下了伏筆。
2021年5月，廣東開啟了第二次全月現(xiàn)貨結(jié)算試運行。在氣溫持續(xù)攀高、電力供應(yīng)緊張、燃料成本大幅上升的背景下，現(xiàn)貨出清均價為0.51元/千瓦時，比廣東煤電基準(zhǔn)價0.463元/千瓦時高約10%；出乎意料的高價導(dǎo)致大量售電公司批零倒掛而破產(chǎn)退市。
從2021年11月起，廣東在供需緊張時期頂住壓力毅然開啟長周期不間斷結(jié)算試運行并持續(xù)至今。通過高比例中長期簽約，暢通燃料、批發(fā)、零售的成本疏導(dǎo)，第三次電價沖擊被有效平抑，現(xiàn)貨市場最終被社會各方接受，為廣東起步向區(qū)域市場邁進(jìn)夯實了基礎(chǔ)。
三次價格沖擊終于讓全社會認(rèn)識到，電力市場的價格信號要想合理發(fā)揮作用，需要中長期、現(xiàn)貨乃至未來可能出現(xiàn)的金融產(chǎn)品同向發(fā)力。從這個角度來說，社會對于電力市場的認(rèn)知從“無現(xiàn)貨不市場”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴暾袌鲶w系”。
東方欲曉，莫道君行早：
區(qū)域電力市場的先驅(qū)者與追趕者
讓我們把目光投向30年前的北歐。1995年挪威與瑞典啟動了電力市場融合的改革，《Power to the People》一書中詳細(xì)記載了當(dāng)年的改革里程碑事件，雙方各取所長，交易所建在奧斯陸而交易系統(tǒng)則使用了瑞典的金融交易平臺。1995~1996年，更加標(biāo)準(zhǔn)化的電能量塊交易品種發(fā)布，電力交易逐步趨向現(xiàn)貨。兩國一致認(rèn)可取消兩國間的中長期物理合同，增加了優(yōu)化互濟(jì)的自由度和靈活性；同期，電力金融產(chǎn)品進(jìn)入醞釀階段，用于代替中長期物理合約。
2017年，南方電網(wǎng)公司確定了南方五省區(qū)集中式現(xiàn)貨市場的設(shè)計思路，以廣東探索起步，最終實現(xiàn)五省區(qū)全覆蓋的集中優(yōu)化。2018年，筆者隨隊來到北歐NordPool交易所調(diào)研，當(dāng)時挪方專家善意地安慰我方，“不要擔(dān)心，我們在你們這個階段（區(qū)域現(xiàn)貨市場尚未建立，而省間送電主要是高比例的政府協(xié)議物理合約）停留了二十年?！?
接下來出乎全世界的意料，歷史的車輪開始加速轉(zhuǎn)動。
2018年8月，廣東電力市場歷經(jīng)三年的中長期交易，在經(jīng)驗積累和市場培育的基礎(chǔ)上，廣東電力現(xiàn)貨市場啟動了模擬試運行；同期，國家電網(wǎng)公司編制了全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)方案。同年，歐洲啟動了覆蓋歐洲十幾個國家的日內(nèi)市場耦合工程X-bid（Cross-Border Intraday Market Initiative），意在徹底打通北歐與西歐的日內(nèi)現(xiàn)貨電力交互。
2020年，在國家發(fā)改委、國家能源局的主持下，南方電網(wǎng)公司、國家電網(wǎng)有限公司同步提出了以全國統(tǒng)一電力市場為目標(biāo)的體系架構(gòu)，并與歐洲專家進(jìn)行了多輪次的研討，最終形成了區(qū)域/省、全國的多層級統(tǒng)一市場體系設(shè)計。
2022年7月23日，以集中式現(xiàn)貨開展模擬運行為標(biāo)志，南方區(qū)域電力市場正式啟動，開始了覆蓋兩廣、云貴、海南五?。▍^(qū)）的日前及日內(nèi)市場的耦合。南方區(qū)域市場選擇了自由優(yōu)化程度最高同時對各地沖擊最大的全電量集中式現(xiàn)貨出清模式，直接優(yōu)化到6600個220千伏節(jié)點。五省區(qū)集中式市場的運行并不代表全網(wǎng)電廠重新排序，而是尊重東西部市場建設(shè)進(jìn)度、經(jīng)濟(jì)水平、電價承受能力存在較大差異的現(xiàn)狀。首先，通過優(yōu)先計劃高比例簽約、配套中長期靈活調(diào)整應(yīng)對現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，實現(xiàn)從中長期向現(xiàn)貨的平穩(wěn)過渡，避免了西部省區(qū)電價被東部抬高價格的顧慮；其次，集中優(yōu)化并不代表徹底推倒各省區(qū)邊界，而是適度限制省間送電規(guī)模和方向，比如云南外送規(guī)模要考慮三大流域的水能有序利用；貴州盡管價格高，但限定只能外送不能受入；最后，學(xué)習(xí)歐洲經(jīng)驗，平衡好送受兩方的利益，限制省間出清現(xiàn)貨價格對東、西部?。▍^(qū)）的沖擊，并允許各省區(qū)自行制定本地現(xiàn)貨結(jié)算價格，確保省間、省內(nèi)電價獲得社會認(rèn)可。經(jīng)過上述體系化的設(shè)計，實質(zhì)上南方區(qū)域電力市場在出清環(huán)節(jié)類似美國PJM或加州市場，而在結(jié)算環(huán)節(jié)已經(jīng)回到了歐洲市場的設(shè)計范式，這也是市場優(yōu)化原理與我國南方區(qū)域?qū)嶋H情況相結(jié)合的實踐范例。從區(qū)域市場的組織架構(gòu)來看，南方區(qū)域與歐洲的相似之處更多：電力市場管理委員會對應(yīng)歐盟委員會，而電力市場建設(shè)聯(lián)席會則對應(yīng)歐盟議會，前者負(fù)責(zé)研究討論，而后者負(fù)責(zé)組織進(jìn)一步審議供政府參考。
2024年11月30日，南方區(qū)域電力市場891家經(jīng)營主體共同完成首次全月結(jié)算試運行。歷經(jīng)兩年的試運行探索，南方五省區(qū)政府、經(jīng)營主體已經(jīng)充分認(rèn)識到區(qū)域大市場相比單個省級市場的顯著優(yōu)勢：一次出清的效率更高，區(qū)域市場出清前后仍有時間窗口可以增加省間其他短周期交易品種，增強省內(nèi)省間同時計算新能源消納能力，東部省區(qū)相比枯期顯著降低了購電成本，單一大份額主體的市場力被削弱，實現(xiàn)了保供應(yīng)、促消納、降電價、減排放的全區(qū)域社會福利最大化。在已經(jīng)完成多日、周、旬、月結(jié)算的基礎(chǔ)上，南方區(qū)域電力市場將于2025年汛期擇機啟動不間斷結(jié)算試運行，新能源全面入市、水電成本補償?shù)葯C制已經(jīng)進(jìn)入倒排工期的準(zhǔn)備階段。
南方區(qū)域電力市場在各方利益訴求的矛盾中持續(xù)發(fā)展，在不斷涌現(xiàn)的問題沖突中迭代升級。當(dāng)前，高比例大規(guī)模新能源發(fā)電與氣候不確定性并存、新能源高裝機資源冗余與發(fā)電投資吸引力下降互為表里，苛刻的歐洲電池法案標(biāo)準(zhǔn)與難以估量的中國工業(yè)產(chǎn)能形成對立，市場運營者們一直在思考，現(xiàn)在的市場是否已經(jīng)觸碰到了政策的邊界，是否需要政府“有形的手”再“拉一把、送一程”。在未來紛繁復(fù)雜的眾多不確定因素中只有一點可以肯定，就是南方區(qū)域電力市場的前方已經(jīng)沒有經(jīng)驗可以借鑒，唯有一步一個腳印地一往無前、勇毅前行，才能書寫改革的新篇章。（本文僅代表作者個人觀點）
