中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞等多家動(dòng)力、儲(chǔ)能電池領(lǐng)域企業(yè)先后披露2024年的業(yè)績(jī)情況。在原材料價(jià)格波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，盈利情況整體呈現(xiàn)出喜憂參半的態(tài)勢(shì)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)報(bào)背后，反映出電池行業(yè)集中度提升的趨勢(shì)，龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力進(jìn)一步得到提升。當(dāng)前，低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等新興場(chǎng)景正為電池企業(yè)打開(kāi)新的發(fā)展空間，未來(lái)具備市場(chǎng)響應(yīng)能力、垂直整合能力，且建立起差異化優(yōu)勢(shì)的電池企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
■■ 業(yè)績(jī)分化
結(jié)合各家電池企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，寧德時(shí)代依然占據(jù)龍頭地位，2024年?duì)I業(yè)收入為3620.13億元，但同比下降9.7%；歸母凈利潤(rùn)為507.45億元，同比增長(zhǎng)15.01%。分業(yè)務(wù)看，2024年寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收分別同比下降11.29%和4.36%，毛利率分別同比增長(zhǎng)5.81%、8.19%。對(duì)此業(yè)內(nèi)有分析認(rèn)為，寧德時(shí)代在去年?duì)I收受電池價(jià)格下滑影響有所回落的情況下，凈利潤(rùn)卻實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，展現(xiàn)出其在成本管控上的顯著優(yōu)勢(shì)。
中創(chuàng)新航去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入277.52億元，同比增長(zhǎng)2.8%；年內(nèi)利潤(rùn)為8.44億元，同比增長(zhǎng)93%。具體來(lái)看，去年該公司來(lái)自動(dòng)力電池的收入為195.51億元，同比下降12.1%；來(lái)自儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品及其他收入達(dá)82億元，同比增長(zhǎng)72.4%。
也有部分電池企業(yè)在2024年呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。其中，鵬輝能源同比由盈轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)虧損1.65億元—2.32億元，上年同期盈利4310.20萬(wàn)元；瑞浦蘭鈞虧損收窄，2024年?duì)I業(yè)收入達(dá)177.96億元，同比增長(zhǎng)29.4%，而凈利潤(rùn)虧損收窄至13.53億元，同比減虧30.4%。
清暉智庫(kù)創(chuàng)始人、經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)表示，電池企業(yè)業(yè)績(jī)分化的主要原因在于應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的能力存在差異。2024年碳酸鋰價(jià)格經(jīng)歷大幅波動(dòng)，電芯價(jià)格下降，成本控制力、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、保持盈利水平。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于電池企業(yè)而言，成本、產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)模等已成為決定成敗的關(guān)鍵要素。億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成曾表示，電池廠在2023年已經(jīng)出現(xiàn)分化，2024年將會(huì)是分水嶺。電池廠財(cái)務(wù)狀況也會(huì)成為客戶的重要考慮因素。二線電池企業(yè)，應(yīng)該回歸到行業(yè)最本質(zhì)的、最基本的能力，就是提高技術(shù)和質(zhì)量水平。
■■ 多維度突破
宋清輝預(yù)計(jì)，今年電池行業(yè)集中度或?qū)⑦M(jìn)一步提高。“行業(yè)洗牌的本質(zhì)是資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中的過(guò)程。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，技術(shù)領(lǐng)先、成本控制能力強(qiáng)、客戶資源豐富、全球化布局完善的龍頭企業(yè)將更具生存和發(fā)展能力，有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額?！?
值得注意的是，激烈競(jìng)爭(zhēng)下，電池企業(yè)正多維度尋求突破，不斷在技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及制造工藝等方面探索，同時(shí)積極攻堅(jiān)低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、電動(dòng)船舶等其他細(xì)分市場(chǎng)，挖掘潛力賽道機(jī)遇，以尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
整體來(lái)看，在全面電動(dòng)化需求浮現(xiàn)、產(chǎn)能利用率提升以及技術(shù)突破等多重因素驅(qū)動(dòng)下，電池行業(yè)整體市場(chǎng)行情呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)。東方證券認(rèn)為，自2022年初以來(lái)，鋰電行業(yè)雖然經(jīng)歷了業(yè)績(jī)連續(xù)下滑，但目前上游資源的見(jiàn)底、行業(yè)的出清與整合以及加工費(fèi)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善，有望支撐行業(yè)利潤(rùn)?？紤]動(dòng)力、儲(chǔ)能、出口等不同鏈條的需求，2025年鋰電需求有望保持增長(zhǎng)。
寧德時(shí)代在近日召開(kāi)的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，國(guó)內(nèi)動(dòng)力市場(chǎng)方面，目前中國(guó)市場(chǎng)電動(dòng)化率突破50%，到2030年，市場(chǎng)電動(dòng)化率有望提升至80%—90%，中長(zhǎng)期來(lái)看，電動(dòng)化率提升的確定性愈發(fā)明顯。儲(chǔ)能市場(chǎng)方面，隨著儲(chǔ)能支持政策進(jìn)一步出臺(tái)，如新能源全面入市推動(dòng)電力交易更加市場(chǎng)化，長(zhǎng)期來(lái)看利好市場(chǎng)。隨著算力中心需求的帶動(dòng)，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)增速可能更快。
■■ 出海掘金
總體來(lái)看，隨著行業(yè)集中度的提高，在技術(shù)、產(chǎn)能和客戶資源方面具備顯著優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)將擁有更強(qiáng)的議價(jià)能力和規(guī)模效應(yīng)，從而降低生產(chǎn)成本，保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
針對(duì)電池行業(yè)格局走勢(shì)，宋清輝分析稱(chēng)：“少數(shù)幾家技術(shù)和規(guī)模領(lǐng)先的電池企業(yè)預(yù)計(jì)將占據(jù)市場(chǎng)的主要份額，形成寡頭壟斷的格局。未來(lái)，為保障原材料供應(yīng)、降低成本和提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，電池企業(yè)或持續(xù)加強(qiáng)與上游原材料供應(yīng)商和下游整車(chē)企業(yè)的合作，進(jìn)行垂直整合?！?
從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，全球化布局也已成為電池企業(yè)必然的戰(zhàn)略選擇。InfoLink數(shù)據(jù)顯示，全球儲(chǔ)能電芯出貨量前五名為寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、海辰儲(chǔ)能、中創(chuàng)新航。相比之下，日韓企業(yè)在儲(chǔ)能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力明顯下滑，韓系廠商三星SDI和LG新能源由2023年的第六、第八跌至2024年的第十、第十一。
寧德時(shí)代表示，海外動(dòng)力市場(chǎng)方面，今年1—2月歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)良好，印證了歐洲市場(chǎng)向好趨勢(shì)不變。歐盟調(diào)整了短期碳減排階段性目標(biāo)，但并未改變電動(dòng)化的長(zhǎng)期目標(biāo)，政策調(diào)整更多是為車(chē)企階段性減負(fù)。隨著更多有競(jìng)爭(zhēng)力的車(chē)型逐步推出，歐洲市場(chǎng)仍將保持較快的增長(zhǎng)。整體而言，中長(zhǎng)期全球動(dòng)力市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)確定，有較大的增長(zhǎng)空間。
不過(guò)，電池企業(yè)海外擴(kuò)張機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。有分析人士指出，目前全球主要經(jīng)濟(jì)體都在積極發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇，并且部分國(guó)家貿(mào)易壁壘舉措的出臺(tái)也將對(duì)企業(yè)形成考驗(yàn)。電池企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)本地化研發(fā)、綠色供應(yīng)鏈建設(shè)，以保持國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
