中國儲能網訊：近日，寧德時代、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞等多家動力、儲能電池領域企業(yè)先后披露2024年的業(yè)績情況。在原材料價格波動、競爭加劇的背景下，盈利情況整體呈現(xiàn)出喜憂參半的態(tài)勢。
有業(yè)內人士表示，財報背后，反映出電池行業(yè)集中度提升的趨勢，龍頭企業(yè)的競爭力及盈利能力進一步得到提升。當前，低空經濟、人形機器人等新興場景正為電池企業(yè)打開新的發(fā)展空間，未來具備市場響應能力、垂直整合能力，且建立起差異化優(yōu)勢的電池企業(yè)將在競爭中脫穎而出。
■■ 業(yè)績分化
結合各家電池企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)來看，寧德時代依然占據(jù)龍頭地位，2024年營業(yè)收入為3620.13億元，但同比下降9.7%；歸母凈利潤為507.45億元，同比增長15.01%。分業(yè)務看，2024年寧德時代動力電池系統(tǒng)、儲能電池系統(tǒng)營收分別同比下降11.29%和4.36%，毛利率分別同比增長5.81%、8.19%。對此業(yè)內有分析認為，寧德時代在去年營收受電池價格下滑影響有所回落的情況下，凈利潤卻實現(xiàn)兩位數(shù)增長，展現(xiàn)出其在成本管控上的顯著優(yōu)勢。
中創(chuàng)新航去年實現(xiàn)營業(yè)收入277.52億元，同比增長2.8%；年內利潤為8.44億元，同比增長93%。具體來看，去年該公司來自動力電池的收入為195.51億元，同比下降12.1%；來自儲能系統(tǒng)產品及其他收入達82億元，同比增長72.4%。
也有部分電池企業(yè)在2024年呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。其中，鵬輝能源同比由盈轉虧，預計2024年歸母凈利潤虧損1.65億元—2.32億元，上年同期盈利4310.20萬元；瑞浦蘭鈞虧損收窄，2024年營業(yè)收入達177.96億元，同比增長29.4%，而凈利潤虧損收窄至13.53億元，同比減虧30.4%。
清暉智庫創(chuàng)始人、經濟學家宋清輝在接受《中國能源報》記者采訪時表示，電池企業(yè)業(yè)績分化的主要原因在于應對原材料價格波動的能力存在差異。2024年碳酸鋰價格經歷大幅波動，電芯價格下降，成本控制力、技術實力強的企業(yè)能夠更好地應對風險、保持盈利水平。
在業(yè)內人士看來，對于電池企業(yè)而言，成本、產品質量、規(guī)模等已成為決定成敗的關鍵要素。億緯鋰能董事長劉金成曾表示，電池廠在2023年已經出現(xiàn)分化，2024年將會是分水嶺。電池廠財務狀況也會成為客戶的重要考慮因素。二線電池企業(yè)，應該回歸到行業(yè)最本質的、最基本的能力，就是提高技術和質量水平。
■■ 多維度突破
宋清輝預計，今年電池行業(yè)集中度或將進一步提高?！靶袠I(yè)洗牌的本質是資源向優(yōu)勢企業(yè)集中的過程。在激烈的市場競爭中，技術領先、成本控制能力強、客戶資源豐富、全球化布局完善的龍頭企業(yè)將更具生存和發(fā)展能力，有望進一步擴大市場份額?！?
值得注意的是，激烈競爭下，電池企業(yè)正多維度尋求突破，不斷在技術、研發(fā)、產業(yè)化及制造工藝等方面探索，同時積極攻堅低空經濟、人形機器人、電動船舶等其他細分市場，挖掘潛力賽道機遇，以尋求差異化競爭優(yōu)勢。
整體來看，在全面電動化需求浮現(xiàn)、產能利用率提升以及技術突破等多重因素驅動下，電池行業(yè)整體市場行情呈現(xiàn)回升態(tài)勢。東方證券認為，自2022年初以來，鋰電行業(yè)雖然經歷了業(yè)績連續(xù)下滑，但目前上游資源的見底、行業(yè)的出清與整合以及加工費和產品結構的改善，有望支撐行業(yè)利潤?？紤]動力、儲能、出口等不同鏈條的需求，2025年鋰電需求有望保持增長。
寧德時代在近日召開的業(yè)績說明會上表示，國內動力市場方面，目前中國市場電動化率突破50%，到2030年，市場電動化率有望提升至80%—90%，中長期來看，電動化率提升的確定性愈發(fā)明顯。儲能市場方面，隨著儲能支持政策進一步出臺，如新能源全面入市推動電力交易更加市場化，長期來看利好市場。隨著算力中心需求的帶動，儲能電池市場增速可能更快。
■■ 出海掘金
總體來看，隨著行業(yè)集中度的提高，在技術、產能和客戶資源方面具備顯著優(yōu)勢的龍頭企業(yè)將擁有更強的議價能力和規(guī)模效應，從而降低生產成本，保持穩(wěn)健經營。
針對電池行業(yè)格局走勢，宋清輝分析稱：“少數(shù)幾家技術和規(guī)模領先的電池企業(yè)預計將占據(jù)市場的主要份額，形成寡頭壟斷的格局。未來，為保障原材料供應、降低成本和提升產品競爭力，電池企業(yè)或持續(xù)加強與上游原材料供應商和下游整車企業(yè)的合作，進行垂直整合。”
從發(fā)展趨勢來看，全球化布局也已成為電池企業(yè)必然的戰(zhàn)略選擇。InfoLink數(shù)據(jù)顯示，全球儲能電芯出貨量前五名為寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、海辰儲能、中創(chuàng)新航。相比之下，日韓企業(yè)在儲能領域的競爭力明顯下滑，韓系廠商三星SDI和LG新能源由2023年的第六、第八跌至2024年的第十、第十一。
寧德時代表示，海外動力市場方面，今年1—2月歐洲市場表現(xiàn)良好，印證了歐洲市場向好趨勢不變。歐盟調整了短期碳減排階段性目標，但并未改變電動化的長期目標，政策調整更多是為車企階段性減負。隨著更多有競爭力的車型逐步推出，歐洲市場仍將保持較快的增長。整體而言，中長期全球動力市場增長趨勢確定，有較大的增長空間。
不過，電池企業(yè)海外擴張機遇與挑戰(zhàn)并存。有分析人士指出，目前全球主要經濟體都在積極發(fā)展新能源產業(yè)，國際市場競爭或進一步加劇，并且部分國家貿易壁壘舉措的出臺也將對企業(yè)形成考驗。電池企業(yè)需要進一步加強本地化研發(fā)、綠色供應鏈建設，以保持國際競爭優(yōu)勢。
