中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在幾乎以一己之力摧毀了戰(zhàn)后貿(mào)易體系的“對(duì)等關(guān)稅”被美國祭出以后，許多行業(yè)都陷入了深深的恐慌感。而且也忍不住問自己一個(gè)問題：
如果從戰(zhàn)后開始，維持了80年的自由貿(mào)易體系真的要結(jié)束，如果真的關(guān)稅的大門在大洋兩岸壘起，這個(gè)行業(yè)還會(huì)好嗎？尤其是以中國的產(chǎn)能，供應(yīng)全世界的儲(chǔ)能需求的儲(chǔ)能行業(yè)，還會(huì)好嗎？甚至進(jìn)一步，還會(huì)存在嗎？
我們的判斷是：會(huì)疼，但不會(huì)毀滅。
我們可以用三個(gè)詞來概括儲(chǔ)能行業(yè)未來在美國的境遇：如梗在喉、刀刺在背、利刃在手。
01
如鯁在喉
在懂王的激情操作下，中國企業(yè)儲(chǔ)能賣到美國的成本基本上翻番，相當(dāng)于一顆電池半顆稅的水平。
筆者在上月參與的行業(yè)會(huì)議里，有一家出海儲(chǔ)能企業(yè)對(duì)關(guān)稅造成進(jìn)行了激情的推演，在0.4元/wh的假設(shè)下，即使關(guān)稅加到了100%，不少儲(chǔ)能項(xiàng)目的IRR竟然還能為正（在推算中IRR依然高達(dá)15%），這個(gè)IRR數(shù)據(jù)還高于大多數(shù)國內(nèi)的儲(chǔ)能項(xiàng)目。
當(dāng)然，這個(gè)也不是完全不能理解，畢竟0.4/wh加了83%的關(guān)稅，也就是0.72/wh，美國本土產(chǎn)的電池，換算價(jià)格至少是0.89/wh（按照BNEF的報(bào)告），依然沒有競爭力。
考慮到儲(chǔ)能重視安全，且美國又是以大型儲(chǔ)能電站為主，國內(nèi)引以為傲的磷酸鐵鋰+大容量方殼電芯可以說是找遍全球都難覓替代品的殺手爆品。
但另一個(gè)角度而言，即使出口到美國的儲(chǔ)能產(chǎn)品總量不受影響，一個(gè)足以讓國內(nèi)企業(yè)憑本事賺的盆滿缽滿的市場(chǎng)卻可能不復(fù)存在。
眾所周知，在國內(nèi)市場(chǎng)，各家儲(chǔ)能企業(yè)可以說已經(jīng)卷到刺刀見紅，0.4元、0.5元這種貼著成本線的報(bào)價(jià)可以說是常態(tài)，而在美國市場(chǎng)，只要技術(shù)和品質(zhì)過關(guān)，要賣到1元/wh以上卻不是什么難事。
可以說中國賺規(guī)模、美國賺利潤，是中國儲(chǔ)能企業(yè)報(bào)表的常態(tài)，一旦美國市場(chǎng)在關(guān)稅的制約下也變成一個(gè)微利市場(chǎng)，可以說內(nèi)卷的陰影將籠罩所有玩家，讓所有人吃下這塊曾經(jīng)肥美的市場(chǎng)時(shí)候都感覺如鯁在喉。
02
刀刺在背
雖然大家都在瘋狂吐槽美國的制造能力，但不得不說，至少美國的地圖產(chǎn)能，或者說PPT產(chǎn)能，目前還是拉起了不少量的。
在拜登時(shí)代，通過美版的招商引資（主要是拜登政府的通貨膨脹消減法案（IRA）），日韓企業(yè)紛紛跑去美國建廠，形成了德州-亞利桑那和阿巴拉契亞電池帶兩個(gè)鋰電池制造中心。
其中德州-亞利桑那主要是特斯拉和跟著特斯拉混的鐵桿日系電池廠松下，目前特斯拉電池和儲(chǔ)能如果用圓柱類電池基本上都是走這一帶。
另外一條被成為美國的電池帶（battery belt）的地方，是沿著美國西部阿巴拉契亞山脈的幾個(gè)州，比如俄亥俄、田納西、密西西比，基本上就是美國本土汽車三大廠和韓系三大電池廠的聯(lián)姻。雖然進(jìn)展緩慢，但是可以說紙面產(chǎn)能還是充滿雄心壯志的，全部投產(chǎn)的話，加起來有快500GWh的產(chǎn)能，也可以說是非常能打的。
如果關(guān)稅保護(hù)之下，美國制造業(yè)真的回流，這一擴(kuò)產(chǎn)真的兌現(xiàn)，那產(chǎn)生的替代效應(yīng)就極有可能如同頂在中國企業(yè)身后的一把尖刀，一步步把中國企業(yè)逼出美國市場(chǎng)。
當(dāng)然，在美國想建這么大的產(chǎn)能，還想幾年內(nèi)完成，進(jìn)度基本上就是懂的都懂。
今年三月，韓媒就爆料LG新能源與美國通用汽車共同籌劃的第三座電池廠建設(shè)已暫時(shí)擱淺，即使韓媒不爆料，從韓國三家電池廠不是虧損就是收入下滑的財(cái)報(bào)來看，他們?cè)诿绹慕◤S計(jì)劃并不樂觀，也沒有足夠的資金支持持續(xù)投入。
03
利刃在手
但美國再怎么高舉關(guān)稅的大旗，想制造本土回流，總歸無法回避一點(diǎn)： 儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是全鏈條的依賴中國，無論你從哪個(gè)環(huán)節(jié)開始搞“國產(chǎn)自主”，等待你的依舊是中國企業(yè)。
即使韓系廠商頂著美國建廠的高成本完成了投產(chǎn)，那么他們會(huì)驚奇的發(fā)現(xiàn)以下三組數(shù)字：
正極材料：中國企業(yè)占有89.4%的全球市場(chǎng)份額。
負(fù)極材料：中國企業(yè)占有93.5%的全球市場(chǎng)份額。
電解液：中國企業(yè)占有87.4%的全球市場(chǎng)份額。
在電池的供應(yīng)鏈領(lǐng)域，可以說已經(jīng)近乎不存在中國以外的玩家。 如果這些供應(yīng)鏈也被征收所謂“對(duì)等關(guān)稅”、所謂“芬太尼關(guān)稅”，那采購了如此高成本進(jìn)口材料造出來的電池，就能夠競爭的過中國來的電池嗎？
此外，美國雖然想盡辦法封住中國廠商，可架不住已經(jīng)在全球四處開花的中國電池廠，比如這次針對(duì)東南亞國家，雖然對(duì)越南開出了高達(dá)46%的關(guān)稅，但對(duì)馬來西亞卻只有24%，而馬來西亞有什么呢？
正好有億緯鋰能去年投產(chǎn)的儲(chǔ)能電池工廠，據(jù)稱已經(jīng)敲定向特斯拉供貨。
如果再四周看看，遠(yuǎn)景在日本有產(chǎn)能、在美國正在規(guī)劃建廠，瑞浦蘭鈞在印尼的基地也已經(jīng)在推進(jìn)，除非真的持續(xù)與世界為敵，美國無法封殺積極出海的中國企業(yè)。
手握供應(yīng)鏈和出海能力的中國新能源集團(tuán)完全可以稱之為利刃在手，并不至于任人宰割。
即使不考慮中國整個(gè)制造業(yè)的韌性，我們也會(huì)發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)分工和中國制造早就嵌進(jìn)了全球商品的每個(gè)角落，當(dāng)驚濤駭浪打到中國制造這個(gè)巨型航母編隊(duì)時(shí)，作為其中一員的儲(chǔ)能行業(yè)雖然搖擺，但并不會(huì)影響向前。
