中國儲能網訊：昨天和朋友交流，談到了貿易戰(zhàn)對智能微電網、能源數(shù)字化、虛擬電廠等相關領域的影響，這里分析如下：
總體來看，貿易戰(zhàn)對新能源產業(yè)，是“危中有機”的，但是對每家企業(yè)的影響各不相同。
貿易戰(zhàn)對新能源產業(yè)的負面影響
從負面角度看，國內新能源產能在“增值稅”模式，以及地方“經濟錦標賽”的激勵下，和其他產業(yè)一樣，出現(xiàn)了技術領先和產能過剩的情況。
美國的高關稅壁壘，將導致新能源產品對美的直接、間接出口受限（比如通過東南亞、墨西哥等地的轉口貿易），進一步加劇國內產能過剩。
雖然國內在136號文的推動下，2025 年 5 月 31 日前出現(xiàn)了一波搶裝的小高潮，但在 531 以后可能出現(xiàn)更激烈的價格競爭，以及新能源供給端繼續(xù)推動的新增裝機。
于是壓力全部給到了能源主管部門和電網企業(yè)，無論是新建項目的并網審批、配套工程的建設，還是已建成項目的上網、收購、交易。
在沒有加征34%關稅的情況下，國內新能源，尤其是新能源裝機大省，已經出現(xiàn)了“投資+生產”的供給端，和“輸配+消納”的需求端較為明顯的矛盾，并推動“源網荷儲一體化”、“虛擬電廠”等相關政策的出臺，試圖突破電網+市場的瓶頸，增加消納。
但是這些政策在落地過程中，不可避免的遇到各種困難，而且與供給側巨大的產能壓力和投資壓力相比，這些政策在需求端的緩解效果只是“杯水車薪”。
能源主管部門和電網企業(yè)為了維護電力系統(tǒng)的安全運行，采取的應對手段，一是技術性限制，比如并網的審核、嚴格要求承諾比例的自發(fā)自用、上網環(huán)節(jié)的限制、增加調度控制裝置等；
二是在逐步縮減電網收購的基礎上，加快推動電力市場建設，并將新能源電量盡可能多的，盡可能早的納入市場化交易。
甘肅、青海、內蒙古、新疆、山西等新能源資源豐富的省份，在集中式新能源電量入市交易和現(xiàn)貨市場建設方面走在全國前列，而山東、河南等省在分布式新能源入市方面也逐步加大政策推動力度。
這些新能源項目中，光伏是相對主力的發(fā)電種類。但光伏發(fā)電具有時段集中、很難調節(jié)的特點，將會導致這些省市的電力現(xiàn)貨市場中出現(xiàn)明顯的低電價甚至負電價趨勢。
帶曲線的中長期交易也會因為出清時段的集中，可能導致價格的踩踏。
貿易戰(zhàn)帶來的過剩產能在國內市場的消化壓力，也將通過市場價格的趨勢反饋出來。
存量新能源資產在這種未來不確定條件下，其估值也會縮水。
貿易戰(zhàn)對新能源產業(yè)的推動
這里我們再看另一條宏觀路線，即高關稅導致國內出口受阻，出口相關的上下游產業(yè)鏈收入可能減少，進而影響國內商品消費市場，同時對耐用消費品和房地產市場造成影響。
對地方政府來說，面臨著 GDP、稅收相關收入的雙重減速壓力。
同時作為地方政府的經濟活動抓手，各類平臺企業(yè)的壓力也會增加，因為房地產和制造業(yè)相關經濟模式，是各級城市平臺企業(yè)最主要的業(yè)務方向和融資基礎。
從推動出口，應對歐盟的碳關稅壁壘來看，出口導向的制造業(yè)需要零碳園區(qū)、零碳產業(yè)鏈的配套，客觀上對新能源有更大的需求。
從平臺企業(yè)的化債壓力，新興業(yè)務轉型的需求看，以零碳經濟為方向的新能源產業(yè)，是一個更為不錯的選擇。
我們看到的大量地方平臺企業(yè)設立新能源業(yè)務板塊，尤其是聚焦在分布式的“源網荷儲”，采取了和房地產類似的新能源資源統(tǒng)籌、新能源投融資、新能源開發(fā)建設的業(yè)務發(fā)展路徑，推動新能源產業(yè)發(fā)展。
而省級“源網荷儲”推進政策，背后也帶有大量地方政府的平臺產業(yè)轉型訴求。
但是這又加大了原來就有的新能源在產能+投資端，與輸配+消費端的矛盾，只是矛盾的主體比原有的發(fā)電企業(yè)、其他新能源投資方，增加了一個。
對于電網企業(yè)，尤其是地方的供電公司來說，與地方政府、地方平臺企業(yè)之間又有了更為復雜的博弈-合作關系。
分布式入市，將是雙方博弈中一個非常重要的籌碼。而虛擬電廠，則成為另一個籌碼。
貿易戰(zhàn)對虛擬電廠的影響，是正面的
從新能源入市交易的角度，虛擬電廠作為分布式發(fā)電的聚合商，能否聚合更多的發(fā)電項目，乃至把工商業(yè)儲能、可調節(jié)負荷、充電樁等靈活性資源打包到“虛擬機組”中，形成與別的新能源發(fā)電商“略微不同”交易曲線，將成為新能源報量、報價、出清的關鍵要素。
因為正是這一點點的略微不同，哪怕在現(xiàn)貨市場可能 15 分鐘的錯避峰間隔，會大大增加新能源項目的收益。
如果能在 15 分鐘內，通過虛擬電廠的靈活調整能力，實現(xiàn)類似高頻的套利，那是更有想象空間的。
從新能源本地消納的角度，一是本地自發(fā)自用模式，虛擬電廠是否具備負荷的靈活調度能力，讓負荷在光伏發(fā)電時段盡可能的開啟；
二是本地的微電網模式，或源網荷儲的綠電直供模式（也是一種微電網場景），虛擬電廠未來都需要調動微電網各類資源的協(xié)調能力，促進消納；
三是虛擬電廠發(fā)揮虛擬資源的聚合運營能力，在一個園區(qū)場景中（可能園區(qū)的配電網歸屬供電公司管理），如何基于公共配電網，在較少觸及電網利益（比如很難落地的隔墻售電）的情況下，通過新型負荷管理平臺、虛擬電廠交易平臺等本地資源交易中心，實現(xiàn)“就近消納”，也是需要不斷探索的方向。
因此，在貿易戰(zhàn)的背景下，設備產能和項目投資這些“硬能力”會加劇過剩和產能出清，
但是促進本地消納、多資源打捆交易、多場景運營，甚至能源托管等“軟服務”需求，將會進一步旺盛。
就像互聯(lián)網電商目前最稀缺的資源，不是商品生產，而是“直播帶貨”、“叫上朋友砍一刀”的零售渠道。
虛擬電廠對新能源來說，可能就是面向需求的零售渠道模式，是新能源的直播帶貨和拼多多。
