中國儲能網(wǎng)訊：2月26日，國家金融監(jiān)督管理總局與國家發(fā)展改革委在京召開金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點座談會。會議透露稱，截至目前，金融資產(chǎn)投資公司已實現(xiàn)18個試點城市簽約全覆蓋，簽約金額超過3500億元。
對于金融資產(chǎn)投資公司下一步的發(fā)力方向，會議強調(diào)了擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點對于支持科技創(chuàng)新、服務(wù)民營企業(yè)的重要意義，稱要“通過積極推進(jìn)試點工作，吸引帶動更多社會資本支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展”。
“耐心資本”生態(tài)初現(xiàn)
自2024年9月，擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點作為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長一攬子增量措施出臺后，金融資產(chǎn)投資公司迅速響應(yīng)，已實現(xiàn)18個試點城市簽約全覆蓋，簽約金額超過3500億元；認(rèn)真落實“投早、投小、投長期、投硬科技”要求，撬動社會資金參與試點，探索形成了一批良好做法，基金設(shè)立、募資和項目投資等各項工作順利有序推進(jìn)，取得積極成效。
在上述會議中，工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資、交銀投資等五家金融資產(chǎn)投資公司介紹了股權(quán)投資試點工作情況和成效，并就優(yōu)化試點政策提出意見建議。
《中國經(jīng)營報》記者了解到，在試點過程中，五家金融資產(chǎn)投資公司積極儲備項目。
工銀投資方面在2024年年底透露稱，彼時該公司已儲備對接百余個優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)項目，重點覆蓋集成電路、新能源、新材料、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；同期，中銀資產(chǎn)亦表示，該公司已儲備優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)項目超過100個，重點覆蓋商業(yè)航天、人工智能、新能源、高端裝備等新興賽道，并完成多個項目的立項和投資審批。
上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼告訴記者，擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點工作，通過金融資產(chǎn)投資公司開展內(nèi)部投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，具有重要作用和積極意義。
首先，有助于促進(jìn)內(nèi)部投貸聯(lián)動發(fā)展。內(nèi)部投貸聯(lián)動協(xié)同效率較高，風(fēng)險偏好容易統(tǒng)一，通過內(nèi)部投貸聯(lián)動，將更好地為國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)提供股權(quán)和債權(quán)融資服務(wù)，拓寬科技型企業(yè)融資渠道，加快科技金融發(fā)展。
其次，對大型商業(yè)銀行而言，通過內(nèi)部投貸聯(lián)動，投早、投小、投長期、投硬科技，服務(wù)更多科技型企業(yè)，長期看將有效改善客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，獲得多元化的收入，減緩凈息差收窄的壓力，繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。
最后，進(jìn)一步提高直接融資比例，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資，將充分發(fā)揮大型商業(yè)銀行資金雄厚、客戶資源豐富、產(chǎn)品體系完善等優(yōu)勢，促進(jìn)資金加速向新質(zhì)生產(chǎn)力流動，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高金融資源配置效率。
激活社會資本助力創(chuàng)新
會議強調(diào)，要深刻認(rèn)識擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點對于支持科技創(chuàng)新、服務(wù)民營企業(yè)的重要意義。通過積極推進(jìn)試點工作，吸引帶動更多社會資本支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。會議提出，金融資產(chǎn)投資公司要進(jìn)一步練好內(nèi)功，持續(xù)積累投資經(jīng)驗，加強人才隊伍建設(shè)，積極發(fā)揮自身特色，豐富產(chǎn)品和服務(wù)，形成專業(yè)優(yōu)勢，推進(jìn)更多項目落地，促進(jìn)試點工作走深走實。
“除了5家大型銀行，絕大多數(shù)銀行并未設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。下一步，應(yīng)開拓思路，積極探索和支持經(jīng)營管理規(guī)范、創(chuàng)新活力較強的股份制銀行及其他中小銀行設(shè)立投資子公司來開展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資?！倍ｍ到ㄗh，下一階段，建議著力為金融服務(wù)科技型企業(yè)創(chuàng)造良好制度環(huán)境。
一是要建立健全企業(yè)、金融、政府各方責(zé)任共擔(dān)和損失分擔(dān)機制。引入保險公司、融資擔(dān)保公司等，設(shè)立科技型企業(yè)貸款風(fēng)險補償基金，完善科技型企業(yè)融資增信措施和擔(dān)保體系。加快出臺相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，包括科創(chuàng)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)股權(quán)證業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，為金融機構(gòu)服務(wù)科技型企業(yè)創(chuàng)造更好條件。
二是要加快完善社會信用體系，依法依規(guī)增進(jìn)信用信息共享。如建設(shè)科技型企業(yè)信用信息共享平臺，免費提供給金融機構(gòu)使用?？萍夹推髽I(yè)要依法全面準(zhǔn)確披露信息，加快數(shù)字化步伐，增強自身金融承載力。此外，加快建設(shè)全國性知識產(chǎn)權(quán)交易中心（所），推動知識產(chǎn)權(quán)可評估、可交易。
三是要修改完善金融法律和監(jiān)管制度。如修改相關(guān)規(guī)定，合理確定商業(yè)銀行股權(quán)投資的風(fēng)險權(quán)重，降低股權(quán)投資的資本占用。提高科技型企業(yè)貸款不良率容忍度，支持中小銀行加快不良資產(chǎn)處置；落實容錯糾錯、盡職免責(zé)制度，減少金融機構(gòu)后顧之憂。此外，科技創(chuàng)新再貸款應(yīng)增加規(guī)模、延長期限，并覆蓋更多中小銀行。
