中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2024年下半年以來，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入“理性期”，近期，頭部企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)反映了儲(chǔ)能市場(chǎng)的高景氣，提振整個(gè)行業(yè)信心。
2025年，隨著國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的支持政策不斷優(yōu)化，國(guó)外新興儲(chǔ)能市場(chǎng)逐漸崛起，光儲(chǔ)企業(yè)將迎來廣闊的發(fā)展空間。
光儲(chǔ)龍頭接連擴(kuò)產(chǎn)
2月12日，上能電氣發(fā)布公告，計(jì)劃定增16.5億元，用于投向組串式光伏逆變器項(xiàng)目建設(shè)和儲(chǔ)能變流器項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
其中，年產(chǎn)15GW儲(chǔ)能變流器產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目總投資約8.95億元，本次募集資金擬投入6.1億元，擬在無錫惠山區(qū)新建儲(chǔ)能產(chǎn)品變流器生產(chǎn)基地，計(jì)劃建筑面積8.48萬平米，項(xiàng)目建設(shè)期為2年。稅后投資內(nèi)部收益率為 31.41%，稅后投資回收期為 6.17 年（含建設(shè)期）。
上能電氣表示，在電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)及公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)的背景下，公司現(xiàn)有產(chǎn)能及規(guī)劃產(chǎn)能較小，難以全面滿足市場(chǎng)需求和公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)需要，產(chǎn)能擴(kuò)張迫在眉睫。
公告稱，2023 年，上能電氣儲(chǔ)能PCS及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入19.27 億元，比上年增長(zhǎng) 88.62%。但公司儲(chǔ)能產(chǎn)品現(xiàn)有產(chǎn)能為已投產(chǎn) IPO 募投項(xiàng)目產(chǎn)能（0.5GW儲(chǔ)能雙向變流器、0.3GWh儲(chǔ)能集成系統(tǒng)），以及 2022 年向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目規(guī)劃、尚未投產(chǎn)產(chǎn)能（5GW儲(chǔ)能變流器、3GWh儲(chǔ)能集成系統(tǒng)）。
目前，上能電氣正在加大自主研發(fā)投入推進(jìn)包括戶用儲(chǔ)能和工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)在內(nèi)的新產(chǎn)品開發(fā)及市場(chǎng)導(dǎo)入工作，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)全場(chǎng)景覆蓋。
無獨(dú)有偶，幾天前，另一家光儲(chǔ)龍頭企業(yè)錦浪科技也宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
2月7日，錦浪科技披露2025年度向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超16.94億元，用于分布式光伏電站項(xiàng)目、高電壓大功率并網(wǎng)逆變器新建項(xiàng)目、中大功率混合式儲(chǔ)能逆變器新建項(xiàng)目、上海研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)智化提升項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
其中，中大功率混合式儲(chǔ)能逆變器項(xiàng)目投資總額 3.13億元，擬使用募集資金 2.94億元，實(shí)施主體為錦浪科技。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期2年，完全達(dá)產(chǎn)后將新增20kW以上中大功率混合式儲(chǔ)能逆變器年產(chǎn)25,000臺(tái)的產(chǎn)能，該類產(chǎn)品將主要應(yīng)用于工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)和大型住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)。
錦浪科技表示，目前公司實(shí)現(xiàn)規(guī)?；N售的混合式儲(chǔ)能逆變器產(chǎn)品主要覆蓋 20kW以下功率范圍，應(yīng)用場(chǎng)景主要為小型住宅和小型工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)。通過本次募投項(xiàng)目新增20kW以上中大功率混合式儲(chǔ)能逆變器生產(chǎn)線，豐富儲(chǔ)能產(chǎn)品類型，布局工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品和大型住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品。
兩家光儲(chǔ)龍頭相繼擴(kuò)產(chǎn)背后是近幾年全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)逐年高速增長(zhǎng)。
以中國(guó)市場(chǎng)為例，據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)42.46GW/109.58GWh，功率規(guī)模同比增長(zhǎng)99.17%，容量規(guī)模同比增長(zhǎng)129.56%，總投資超2399億元。
上述兩家企業(yè)正在發(fā)力的工商業(yè)儲(chǔ)能在2024年實(shí)現(xiàn)了井噴式增長(zhǎng)，新增裝機(jī)2.67GW/6.35GWh，容量占比5.79%。其中，單獨(dú)配置的工商業(yè)儲(chǔ)能電站項(xiàng)目新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)2.19GW/5.07GWh，儲(chǔ)充/光儲(chǔ)充/分布式光伏配儲(chǔ)/微電網(wǎng)等新增裝機(jī)規(guī)模共485.04MW/1284.62MWh。
一個(gè)顯著的特征是，工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域大型項(xiàng)目逐漸放量，呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，100MWh級(jí)別的項(xiàng)目規(guī)模超4.3GWh。
儲(chǔ)能裝機(jī)高速發(fā)展帶來了逆變器等儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備方面的強(qiáng)大需求，一些龍頭企業(yè)也紛紛加入到擴(kuò)產(chǎn)的行列。
數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，包括上能電氣、錦浪科技、星云股份、索英電氣、科陸電子在內(nèi)的企業(yè)開展的募資、投產(chǎn)、簽約的儲(chǔ)能PCS擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目共15項(xiàng)，金額超過160億元。
圖 2024年用戶側(cè)各種電站類型儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量占比
2025年光儲(chǔ)融合將推動(dòng)光儲(chǔ)市場(chǎng)高速發(fā)展
光儲(chǔ)企業(yè)（光伏+儲(chǔ)能一體化企業(yè)）作為新能源領(lǐng)域的核心參與者，在能源轉(zhuǎn)型和“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，2025年將在國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)迎來廣闊的市場(chǎng)空間。
從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，技術(shù)迭代，光儲(chǔ)成本下降以及配儲(chǔ)政策、市場(chǎng)機(jī)制等方面逐漸完善，將助力光儲(chǔ)市場(chǎng)快速發(fā)展。
政策層面看，新能源發(fā)展正進(jìn)入“十四五”的后半段，分布式光伏迎來了發(fā)展的新階段，裝機(jī)數(shù)據(jù)屢創(chuàng)新高。
2019 年以來，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)連續(xù)5年增長(zhǎng)，2024年前三季度新增裝機(jī)161GW，其中分布式85GW，超過集中式。
分布式光伏裝機(jī)飛速發(fā)展帶來的消納難題促使各省市相繼出臺(tái)文件明確或鼓勵(lì)分布式光伏配儲(chǔ)。
2021年至今，已經(jīng)有20余地發(fā)布分布式光伏配儲(chǔ)政策，其中，山東德州、廣西南寧等10地提出分布式光伏配儲(chǔ)具體要求，配儲(chǔ)比例在10%~30%之間，配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)在2~4h之間，配置方式以自建、共建或租賃為主，有的地區(qū)出臺(tái)了分布式光伏配置儲(chǔ)能補(bǔ)貼相關(guān)政策，通過補(bǔ)貼方式，促進(jìn)分布式光儲(chǔ)發(fā)展。
前幾天，兩部委發(fā)布重磅政策，明確新能源電價(jià)全面由市場(chǎng)形成，并推出一系列配套機(jī)制。
新能源入市交易后，將公平承擔(dān)電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)成本，各類電源在電力系統(tǒng)中的價(jià)值將得到更充分體現(xiàn)，更好引導(dǎo)新能源與調(diào)節(jié)電源、電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，助力構(gòu)建更加高效協(xié)同的新型電力系統(tǒng)。
伴隨市場(chǎng)化時(shí)代的到來，光伏、風(fēng)電、以及儲(chǔ)能行業(yè)再度迎來巨大利好，尤其是分布式光伏儲(chǔ)能將加速拓展新的應(yīng)用場(chǎng)景和盈利模式。
市場(chǎng)機(jī)制方面，作為影響用戶側(cè)儲(chǔ)能電站充放電運(yùn)行收益的主要因素，2024年以來，多地調(diào)整分時(shí)電價(jià)政策，全國(guó)有28個(gè)省份儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)兩充兩放，其中，福建、黑龍江儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)三充三放，儲(chǔ)能收益將進(jìn)一步提升。
另外，22地（20個(gè)省/直轄市/自治區(qū)）已執(zhí)行/即將執(zhí)行午間低谷電價(jià)（含重大節(jié)日），其中12個(gè)地區(qū)午間低谷時(shí)段在3小時(shí)以上，青海、寧夏午間低谷時(shí)段達(dá)8小時(shí)，甘肅午間低谷時(shí)段為6小時(shí)。
這項(xiàng)政策將倒逼分布式光伏企業(yè)通過配置儲(chǔ)能設(shè)備，實(shí)現(xiàn)電能的錯(cuò)峰利用。
從收益模式上看，分布式光伏配儲(chǔ)商業(yè)模式逐漸成熟，通過儲(chǔ)能系統(tǒng)在低電價(jià)時(shí)段充電、高電價(jià)時(shí)段放電實(shí)現(xiàn)峰谷套利，提升用戶收益；虛擬電廠（VPP）聚合分布式光儲(chǔ)資源參與電力市場(chǎng)交易，獲取調(diào)峰、需求響應(yīng)收益；搭配儲(chǔ)能的分布式光伏可參與碳市場(chǎng)或綠證交易，增加附加值。
從成本上看，光儲(chǔ)平價(jià)時(shí)代到來，經(jīng)歷組件價(jià)格大幅下跌后，成本降至0.2-0.3元/度，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本全面邁入“0.5元/Wh時(shí)代”并且仍在繼續(xù)下探，預(yù)計(jì)2025年光儲(chǔ)度電成本仍有下降空間，將推動(dòng)越來越多的家庭和企業(yè)選擇光伏+儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)能源替代。
從技術(shù)層面看，華為、陽光等引領(lǐng)的光儲(chǔ)系統(tǒng)一體化設(shè)計(jì)、智能能量管理（EMS）技術(shù)優(yōu)化了發(fā)電效率和用戶收益，AI預(yù)測(cè)發(fā)電/負(fù)荷、區(qū)塊鏈能源交易平臺(tái)等數(shù)智化手段提升系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)效率，拓寬了光儲(chǔ)靈活應(yīng)用方式。
光儲(chǔ)融合作為推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的核心技術(shù)路徑之一，將成為未來推動(dòng)光儲(chǔ)市場(chǎng)發(fā)展的主流。
從場(chǎng)景應(yīng)用來看，工廠、園區(qū)等通過“光伏+儲(chǔ)能”降低用電成本，應(yīng)對(duì)限電風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)低碳生產(chǎn)是光儲(chǔ)應(yīng)用主要場(chǎng)景，隨著技術(shù)和成本的優(yōu)化，光儲(chǔ)場(chǎng)景應(yīng)用正在不斷拓寬。
比如，光儲(chǔ)充一體化系統(tǒng)在多個(gè)場(chǎng)景落地，包括城市充電站、高速公路服務(wù)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等。
據(jù)數(shù)字儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，至少23省市交投、高速集團(tuán)加快在高速公路區(qū)域光伏+儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景的布局，光儲(chǔ)充一體化項(xiàng)目在工業(yè)園區(qū)普及率超40%，通過VPP聚合實(shí)現(xiàn)跨園區(qū)電力交易，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2025年，光儲(chǔ)充一體化應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模將超2000億元。
另外，光儲(chǔ)在戶用市場(chǎng)隨鄉(xiāng)村振興政策逐步打開，滲透率突破了8%，浙江、廣東等省份出現(xiàn)"光伏+儲(chǔ)能+智能家居"全屋能源解決方案；鋼鐵廠、水泥廠、發(fā)電廠、石油煉化廠等高能耗大戶對(duì)穩(wěn)定供電需求迫切，光儲(chǔ)逐漸成為標(biāo)配。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，2025年，分布式光伏加工商業(yè)儲(chǔ)能的一體化需求仍將快速上漲。
因?yàn)?，在（光）?chǔ)充、碳市場(chǎng)覆蓋行業(yè)范圍擴(kuò)大、分布式光伏配儲(chǔ)政策帶動(dòng)下，細(xì)分場(chǎng)景下工商業(yè)儲(chǔ)能有望加速規(guī)?；瘧?yīng)用，同時(shí)細(xì)分行業(yè)、細(xì)分場(chǎng)景與工商業(yè)儲(chǔ)能的結(jié)合將進(jìn)一步加強(qiáng)，在零碳園區(qū)、港口岸電、光儲(chǔ)直柔、石油+儲(chǔ)能、微電網(wǎng)等典型應(yīng)用場(chǎng)景的儲(chǔ)能需求持續(xù)擴(kuò)大。
國(guó)外市場(chǎng)看，2024年，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)多點(diǎn)開花，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)簽約海外儲(chǔ)能大單規(guī)模超過150GWh，除歐洲、北美、歐洲主流銷售區(qū)域，東南亞、中東非等新興市場(chǎng)快速崛起，累計(jì)占比已超過30%，陽光電源等光儲(chǔ)企業(yè)頻頻收獲大單。
從全球市場(chǎng)目前儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況來看，亞非拉、東歐等電力資源相對(duì)匱乏的地區(qū)，對(duì)光儲(chǔ)需求日益迫切，偏遠(yuǎn)地區(qū)、島嶼等離網(wǎng)場(chǎng)景依賴光儲(chǔ)系統(tǒng)供電，替代柴油發(fā)電機(jī)，在礦區(qū)等場(chǎng)景中，光儲(chǔ)系統(tǒng)作為備用電源的需求也在增長(zhǎng)。
歐洲戶儲(chǔ)去庫(kù)存將接近尾聲，戶用光儲(chǔ)需求將回暖（如德國(guó)、意大利），補(bǔ)貼政策（如德國(guó)KfW貸款）將推動(dòng)“光伏+儲(chǔ)能”普及。
根據(jù)MESIA《2024年光伏展望報(bào)告》數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，中東和北非(MENA)地區(qū)2024年光伏裝機(jī)容量將達(dá)到40GW，到2030年將達(dá)到180GW，未來一段時(shí)間，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國(guó)將成為引領(lǐng)光儲(chǔ)市場(chǎng)發(fā)展的主要區(qū)域。
