GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年中國氫燃料電池電堆市場規(guī)模為10.7億元，同比下降2.7%。從出貨功率來看，2020年中國氫燃料電池電堆出貨功率（按額定功率調(diào)研）為320MW，同比增長190.9%。出貨功率大幅增長主要原因為示范城市群政策發(fā)布，中央財政補貼“先到先得”，示范城市群審核通過率大的地區(qū)已經(jīng)釋放訂單，同時部分區(qū)域因為某些項目到期釋放批量訂單。
市場規(guī)模增速不及出貨量增速的主要原因是氫燃料電池電堆價格大幅下降。電堆單功率價格下降原因主要為2020年9月“以獎代補”城市群示范政策發(fā)布，下游訂單區(qū)域性更強，同時具有不確定性，企業(yè)競爭更加激烈，價格驟降。
2020年中國氫燃料電池電堆行業(yè)目前呈現(xiàn)如下特征：
1）2020年金屬板電堆出貨功率占比提升26.8%，2020年金屬板電堆出貨功率提升幅度較大主要因為捷氫科技、上海氫晨、新研氫能等企業(yè)的金屬板電堆實現(xiàn)批量交付。
2019~2020年燃料電池電堆出貨量分布（按電堆類型，單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
2）2020年除車用市場外的領域，氫燃料電池的出貨功率占比提升0.3%，出貨功率提升105.2%。燃料電池在車用領域的應用帶動其他領域市場活躍度提升。非車用領域的電堆供應商主要有氫璞創(chuàng)能、明天氫能、清能股份、弗爾賽等。
2019~2020年燃料電池電堆出貨量分布（按應用領域，單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
3）市場集中度逐年下降，2020年CR5為69.4%，較2019年降低16.6%。目前市場區(qū)域性訂單多，同時批量供貨的競爭者開始增多，市場競爭開始由一向多發(fā)展，市場集中度在未來2~3年內(nèi)仍會下降。
2019~2020年中國氫燃料電池電堆市場集中度分布（單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
4）國鴻氫能、氫璞創(chuàng)能、深圳氫瑞紛紛公布電堆價格，電堆價格戰(zhàn)由暗戰(zhàn)轉(zhuǎn)向明戰(zhàn)，電堆價格進入1元/W時代。未來幾年，隨著國產(chǎn)化、規(guī)?；?、競爭加劇，氫燃料電池電堆價格將會持續(xù)下降。
2020年部分企業(yè)公開宣傳的電堆價格
資料來源：公開資料，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
5）100kW及以上電堆推出，部分企業(yè)實現(xiàn)批量交付。2020年，國鴻氫能、未勢能源、捷氫科技、上海氫晨、氫璞創(chuàng)能、國電投氫能、明天氫能、深圳氫瑞紛紛推出高功率電堆。清能股份150kW電堆和上海氫晨100kW的電堆實現(xiàn)批量交付和上車。未來幾年，隨著氫燃料電池重卡應用落地，氫燃料電池電堆功率將繼續(xù)提升。
6）從電堆產(chǎn)能來看，2020年國內(nèi)國電投氫能和未勢能源電堆中試線、上海氫晨和濰柴動力批量化電堆產(chǎn)線建成；捷氫科技常熟產(chǎn)線、氫璞創(chuàng)能山東和河南產(chǎn)線、驥翀氫能張家港產(chǎn)線投建，國內(nèi)氫燃料電池電堆目前來看產(chǎn)能供應較充足。
