中國儲能網(wǎng)訊：彭博新能源財經(jīng)（BloombergNEF）近日發(fā)布《能源轉(zhuǎn)型投資趨勢》報告，主要追蹤全球低碳轉(zhuǎn)型投資情況，涵蓋能源轉(zhuǎn)型投資、清潔能源供應(yīng)鏈投資、氣候科技股權(quán)投資和能源轉(zhuǎn)型債務(wù)發(fā)行四大類資金流向。
能源轉(zhuǎn)型投資：
2024年全球能源轉(zhuǎn)型投資達2.08萬億美元，同比增長11%，首次突破2萬億美元，自2020年以來已翻倍，但增速從2021-2023年的24%-29%降至2024年的10.7%。
亞太地區(qū)投資增長最快，2024年增長21%，達到1萬億美元，占全球能源轉(zhuǎn)型投資的一半，其中中國大陸增長占全球增長的三分之二，2024年投資8180億美元，是其他經(jīng)濟體的兩倍多。美國投資穩(wěn)定在3380億美元，歐盟和英國投資下降。
2024年，電動汽車領(lǐng)域投資7570億美元，可再生能源領(lǐng)域投資7280億美元，電網(wǎng)領(lǐng)域投資3900億美元，這三個領(lǐng)域均創(chuàng)下新紀錄，能源存儲領(lǐng)域也逆勢增長至540億美元。
核能、碳捕獲與封存、氫、清潔航運、電熱和清潔工業(yè)等其他七個領(lǐng)域，合計僅占總投資的7.4%，且2024年投資下降23%。
清潔能源供應(yīng)鏈投資：
2024年清潔能源供應(yīng)鏈投資1400億美元，較上一年略有下降，包括太陽能、電池、電解槽和風(fēng)力渦輪機設(shè)備的新工廠，以及電池金屬的礦山和加工設(shè)施。
基于公司公告估算未來供應(yīng)鏈新增產(chǎn)能，但因太陽能、電池、電池金屬和電解槽制造均處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，對未來新增產(chǎn)能進行了大幅折價，即便如此，預(yù)計2025年全球供應(yīng)鏈支出仍將增長至1640億美元。
中國大陸在供應(yīng)鏈投資中仍占主導(dǎo)地位，2024年占81%，預(yù)計未來幾年仍將占據(jù)大部分支出。
BNEF的凈零情景要求到2030年每年工廠投資平均450億美元，而2024年全球已達到這一水平，電池金屬生產(chǎn)也是如此，產(chǎn)能過剩雖可能削弱增加生產(chǎn)資產(chǎn)的理由，但也導(dǎo)致清潔能源設(shè)備和投入供應(yīng)充足且價格低廉。
氣候科技股權(quán)投資：
2024年氣候科技公司通過私募和公募股權(quán)籌集資金507億美元，同比下降40%，連續(xù)第三年收縮，其中清潔能源和交通公司籌集資金318億美元。
近年來，氣候風(fēng)險投資市場比更廣泛市場更具韌性，但2024年這一趨勢逆轉(zhuǎn)，氣候領(lǐng)域風(fēng)險投資下降40%，盡管整體經(jīng)濟風(fēng)險投資增加，部分原因是人工智能初創(chuàng)公司吸引了資金。
2024年通過首次公開募股（IPO）籌集資金62億美元，比2021年減少85%，已上市氣候科技公司的后續(xù)發(fā)行融資增長7%。
美國是股權(quán)籌集的最大市場，2024年新發(fā)行179億美元，中國大陸降至第二位，籌集90億美元，印度同比增長20%，達53億美元，歐盟公司共籌集56億美元。
2022-2024年，因公開市場融資環(huán)境不佳，并購活動增加，2024年交易額達688億美元，涉及200筆交易，比2023年下降7%，但比2022年增長28%，金融和能源公司是最活躍的收購者。
能源轉(zhuǎn)型債務(wù)發(fā)行：
2024年能源轉(zhuǎn)型債務(wù)發(fā)行總額達1.01萬億美元，同比增長3%，其中公司債務(wù)因全球利率下降增長5%，項目債務(wù)略有下降，政府能源轉(zhuǎn)型債務(wù)水平穩(wěn)定。
這些發(fā)行包括與轉(zhuǎn)型相關(guān)的公司和政府貸款及債券，清潔能源項目債務(wù)，以及根據(jù)發(fā)行方對清潔能源領(lǐng)域的敞口水平折價的一般用途公司債務(wù)，2024年貼標可持續(xù)債務(wù)占能源轉(zhuǎn)型債務(wù)的64%。
美國和中國大陸是能源轉(zhuǎn)型債務(wù)的最大市場，歐洲發(fā)行量因德國、意大利和西班牙等市場放緩下降7%，非洲和中東地區(qū)發(fā)行量下降35%。
許多行業(yè)為轉(zhuǎn)型籌集債務(wù)，清潔能源公司僅占5%，公用事業(yè)是最大的籌資者，政府和金融機構(gòu)緊隨其后，它們對價值鏈進行補貼、投資或貸款。
結(jié)論
全球能源轉(zhuǎn)型投資雖在2024年創(chuàng)下新高，但增長速度放緩，且投資在不同地區(qū)和領(lǐng)域間存在差異。
亞太地區(qū)，尤其是中國大陸在能源轉(zhuǎn)型投資中占據(jù)重要地位，其投資規(guī)模和增長對全球能源轉(zhuǎn)型具有顯著影響。
能源轉(zhuǎn)型投資主要集中在成熟技術(shù)領(lǐng)域，如電動汽車、可再生能源和電網(wǎng)，這些領(lǐng)域投資規(guī)模大且持續(xù)增長，而新興技術(shù)領(lǐng)域如氫、碳捕獲與封存等面臨挑戰(zhàn)，投資規(guī)模小且有所下降，需要政府和私營部門進一步降低風(fēng)險以實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。
能源轉(zhuǎn)型投資仍遠低于實現(xiàn)2050年凈零目標所需的水平，未來十年需大幅增加投資，尤其是電動汽車領(lǐng)域，可再生能源和電網(wǎng)投資也需顯著增長，以滿足凈零目標要求。
清潔能源供應(yīng)鏈投資雖面臨產(chǎn)能過剩問題，但預(yù)計仍將增長，中國大陸在供應(yīng)鏈投資中占據(jù)主導(dǎo)地位，且未來幾年仍將保持這一地位。
氣候科技股權(quán)投資有所下降，反映出市場環(huán)境對氣候科技公司的融資有一定影響，但并購活動增加，表明市場對能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的興趣和整合仍在繼續(xù)。
能源轉(zhuǎn)型債務(wù)發(fā)行的增長表明金融市場對能源轉(zhuǎn)型的支持，但不同地區(qū)和行業(yè)的債務(wù)發(fā)行情況有所不同，未來需進一步推動能源轉(zhuǎn)型債務(wù)市場的發(fā)展，以滿足能源轉(zhuǎn)型的資金需求。
