中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：
01.政策法規(guī)軟硬兼施？
如果說(shuō)，2023年是電動(dòng)汽車立法規(guī)范的一年，那么2024年將是政策法規(guī)更為明細(xì)的一年。美國(guó)《通脹削減法案》受到西方電動(dòng)汽車市場(chǎng)的歡迎，鼓勵(lì)電池原材料實(shí)現(xiàn)本地化供應(yīng)。但自去年年末對(duì)“受關(guān)注的外國(guó)實(shí)體”條款出現(xiàn)更多解讀以來(lái)，越來(lái)越多的擔(dān)憂情緒浮出水面：許多電動(dòng)汽車可能無(wú)法獲得聯(lián)邦稅收抵免。這可能會(huì)影響銷售，特別是從2025年開(kāi)始，屆時(shí)法規(guī)覆蓋范圍將擴(kuò)大到原材料，而不僅僅是電池組件。
與此同時(shí)，歐盟正開(kāi)展針對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)口的反補(bǔ)貼調(diào)查，其調(diào)查結(jié)果將會(huì)影響進(jìn)口關(guān)稅。與歐洲電池相關(guān)的法規(guī)也即將出臺(tái)更多細(xì)節(jié)。
02.正極材料價(jià)格低迷，是否引起了市場(chǎng)焦慮？
預(yù)計(jì)原材料價(jià)格疲軟的趨勢(shì)將持續(xù)至2024年。供應(yīng)過(guò)剩和去庫(kù)存影響了所有主要電池原材料，其中鋰化合物的價(jià)格跌幅最大。巨大的供應(yīng)過(guò)剩，導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)展循環(huán)周期重啟的可能性并不樂(lè)觀。預(yù)計(jì)原材料價(jià)格在2024年將可能保持平穩(wěn)，也有可能進(jìn)一步的下跌。盡管正極材料是根據(jù)合約定價(jià)進(jìn)行交易，但由于定價(jià)機(jī)制的考慮因素眾多，原材料現(xiàn)貨價(jià)格仍將影響合約定價(jià)。一方面，正極材料低價(jià)購(gòu)入，為消費(fèi)者降低了電池和電動(dòng)汽車的成本。另一方面，低價(jià)意味著生產(chǎn)商的利潤(rùn)減少，市場(chǎng)吸引力降低。
03.鈉離子電池能否乘風(fēng)而上？
鈉離子電池與其它正極材料化學(xué)相比有幾項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，但其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是磷酸鐵鋰電池（LFP）。鈉的全球資源豐富且生產(chǎn)工藝較為簡(jiǎn)單，正極材料的成本有可能更低，而整個(gè)電芯的能量密度與磷酸鐵鋰相當(dāng)。理論上，鈉離子電池的安全性應(yīng)遠(yuǎn)大于鋰離子電池。
電動(dòng)汽車市場(chǎng)致力于實(shí)現(xiàn)每千瓦時(shí)100美元的電池組成本水平，以求實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車一樣的平價(jià)。我們預(yù)計(jì)，這一價(jià)格預(yù)期也將推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步投資鈉離子電池發(fā)展，特別是考慮到西方國(guó)家對(duì)此興趣大增。我們預(yù)計(jì)，2024年，將出現(xiàn)一系列與此相關(guān)的新項(xiàng)目公告，在不久的將來(lái)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化產(chǎn)能。
04.磷酸鐵鋰（LFP）正極材料市場(chǎng)更趨成熟？
繼去年產(chǎn)能擴(kuò)張以及顯著的供應(yīng)過(guò)剩后，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰（LFP）正極材料市場(chǎng)將更加走向成熟。因此，更具戰(zhàn)略性和深思熟慮的市場(chǎng)整合和企業(yè)合并有望出現(xiàn)。
隨著磷酸鐵鋰成為了三元材料的低成本替代品，2023年與此相關(guān)的項(xiàng)目投資迅速增長(zhǎng)，也導(dǎo)致了供應(yīng)鏈的過(guò)度庫(kù)存。預(yù)計(jì)到2024年底，磷酸鐵鋰正極材料的剩余量將達(dá)到438千噸。同時(shí)，我們預(yù)計(jì)已經(jīng)完成融資的項(xiàng)目的啟動(dòng)速度也會(huì)放緩。
05.歐洲渴望投資，更多中國(guó)生產(chǎn)商會(huì)響應(yīng)嗎？
近年來(lái)，歐洲電池需求的不斷升級(jí)，加上該地區(qū)電池單元生產(chǎn)能力有限，已引起幾家中國(guó)電池生產(chǎn)商的注意。自2021年以來(lái)，包括寧德時(shí)代（CATL）、比亞迪（BYD）和遠(yuǎn)景能源（Envision Energy）在內(nèi)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者已經(jīng)開(kāi)始了在歐洲的業(yè)務(wù)。這一趨勢(shì)在2023年進(jìn)一步加速，國(guó)軒高科（Gotion）、欣旺達(dá)（Sunwoda）和億緯鋰能（EVE Energy）等公司也決定向該地區(qū)投資。
隨著美國(guó)《通脹削減法案》（IRA）的實(shí)施并且對(duì)于中國(guó)電池生產(chǎn)商商的限制增多，我們預(yù)計(jì)，在2024年，中國(guó)電池制造商將戰(zhàn)略發(fā)展從美國(guó)轉(zhuǎn)移至歐洲，將其定位為海外增長(zhǎng)的主要舞臺(tái)。
