昨日A股市場震蕩中重心下移，但鉛酸蓄電池板塊再度積蓄起新的做多能量，全線逆勢飄紅，其中南都電池、駱駝股份(601311,股吧)再創(chuàng)反彈以來新高，而風(fēng)帆股份(600482,股吧)等品種也緊隨其后，漸有突破的趨勢?？磥恚U酸蓄電池板塊有望再起一波。那么，如何看待這一觀點呢？
成長空間樂觀
對于昨日鉛酸蓄電池板塊的走勢來說，主要是因為媒體披露了一則行業(yè)信息數(shù)據(jù)。據(jù)報道稱：四川省環(huán)保廳7月29日披露，四川省鉛蓄電池企業(yè)共有58家，經(jīng)過當(dāng)?shù)夭块T進(jìn)行現(xiàn)場檢查，目前符合要求已正常生產(chǎn)的僅有5家，另有6家處在建狀態(tài)，而停產(chǎn)整治、停產(chǎn)以及取締關(guān)閉的企業(yè)數(shù)量則分別高達(dá)10家、2家和35家。此外，截至7月25日，安徽省97家鉛蓄電池生產(chǎn)、組裝企業(yè)中，也有28家被取締關(guān)閉，52家被責(zé)令停產(chǎn)或已停產(chǎn)整治，3家在建，僅有14家在生產(chǎn)。與上述兩省情況類似，其他省份的整治名單中停產(chǎn)、關(guān)閉企業(yè)也占據(jù)了絕大部分。
如此的數(shù)據(jù)給就給了兩個超預(yù)期的信息，一是整頓的力度超預(yù)期。由于前期ST渝萬里公布了旗下鉛酸蓄電池生產(chǎn)線恢復(fù)生產(chǎn)的信息，一度讓市場分析人士認(rèn)為此次鉛酸蓄電池的整頓或?qū)焊嬉欢温?。因此，鉛酸蓄電池板塊隨之陷入調(diào)整，尤其是風(fēng)帆股份等個股出現(xiàn)了探底的態(tài)勢。但從上述數(shù)據(jù)來看，整頓的力度其實是超預(yù)期，大面積的企業(yè)停產(chǎn)數(shù)據(jù)可能會強(qiáng)化新增資金對鉛酸蓄電池優(yōu)質(zhì)企業(yè)未來的成長空間的樂觀預(yù)期。
二是整頓范圍超預(yù)期。原先市場分析人士一致預(yù)期鉛酸蓄電池的整頓區(qū)域主要在于廣東、浙江等區(qū)域，因為該區(qū)域的血鉛事件程度較深。但從上文報道的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，整頓范圍涉及安徽、四川等地區(qū)。而駱駝股份、ST渝萬里等相關(guān)公司的公告也說明湖北、重慶有也有所涉及。這就意味著鉛酸蓄電池的整頓是全國范圍的，區(qū)域的超預(yù)期也意味著未來鉛酸蓄電池的行業(yè)整合力度超預(yù)期。
傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)迎春天
正由于此，鉛酸蓄電池股的股價走勢或有望超預(yù)期。更為重要的是，目前鉛酸蓄電池的產(chǎn)品價格或?qū)⑦M(jìn)一步漲升。一方面是因為產(chǎn)能的限制，使得產(chǎn)品的供給趨于緊張。而且，根據(jù)此次業(yè)內(nèi)人士的描述，鉛酸蓄電池廠商的庫存一般為一個月左右。而一般的整治時間為5月底開始，6月進(jìn)入高峰期。也就意味著鉛酸蓄電池的供應(yīng)將在7月下旬進(jìn)入緊張期。另一方面則是因為需求的穩(wěn)定且增長，因為電動力、汽車起動電池的需求是確定的，是增長。因此，三季度將迎來鉛酸蓄電池價增量縮的漲升周期。
不過，也有觀點認(rèn)為，鉛酸蓄電池是一個典型的傳統(tǒng)行業(yè)，是很難賦予高估值的。但是，只要政府的整治態(tài)度堅決，那么，鉛酸蓄電池的產(chǎn)能過剩情況就會緩解，相關(guān)上市公司的業(yè)績就有望出現(xiàn)爆發(fā)式的增長。因此，鉛酸蓄電池這一傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有望迎來新的春天，有望迎來新的投資機(jī)會。
關(guān)注后起之秀
當(dāng)然，在操作中，建議投資者也可適量分布倉位。因為鉛酸蓄電池或?qū)⑦M(jìn)入到第二炒作周期。因為第一周期主要是以駱駝股份為龍頭，其他個股跟漲。但隨著行業(yè)景氣周期的持續(xù)高燒，那么，行業(yè)內(nèi)的所有個股均可能會出現(xiàn)全方位的漲升趨勢。就如同A股市場一旦進(jìn)入到牛市旺盛周期，包括低價股等績劣股也會飛起來一樣。
因此，在接下來的鉛酸蓄電池的炒作周期中，一些滯漲的品種或?qū)⒊霈F(xiàn)新的漲升契機(jī)，比如說南都電源(300068,股吧)在昨日已形成了突破，而風(fēng)帆股份等品種也有相對強(qiáng)硬的態(tài)勢，因此，一旦該股在周三出現(xiàn)向上突破的K線形態(tài)，即可加大倉位。而對駱駝股份來說，可能會進(jìn)一步上漲，但漲升的空間可能會弱于風(fēng)帆股份、南都電池等品種。
