中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司2013年度第一期短期融資券募集說明書對公司
所涉及的蓄電池行業(yè)進(jìn)行了分析。
鉛酸蓄電池產(chǎn)品生產(chǎn)工藝主流程圖
1、蓄電池行業(yè)監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)政策
(1)監(jiān)管體制
公司目前主要生產(chǎn)鉛酸蓄電池，該行業(yè)已形成市場化競爭格局，實(shí)行行業(yè)自律管理，中國電器工業(yè)
協(xié)會(huì)鉛酸蓄電池分會(huì)承擔(dān)其行業(yè)管理職能，制訂行業(yè)規(guī)章規(guī)范、經(jīng)濟(jì)技術(shù)政策、產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)品質(zhì)
量標(biāo)準(zhǔn)等，在政府、國內(nèi)外用戶、國內(nèi)外行業(yè)企業(yè)之間發(fā)揮“橋梁”、“紐帶”和社會(huì)中介作用。臥龍燈塔
系中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)鉛酸蓄電池分會(huì)的理事單位，是閥控蓄電池國家標(biāo)準(zhǔn)和信息產(chǎn)業(yè)部行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的起草
單位之一。
(2)產(chǎn)業(yè)政策
蓄電池產(chǎn)品不僅在電氣工業(yè)生產(chǎn)中占有重要地位，更與現(xiàn)代化的生活息息相關(guān)，廣泛應(yīng)用于通信、
數(shù)碼、電子、燈具、玩具、家用電器、器械儀表、備用電源、牽引動(dòng)力等各個(gè)領(lǐng)域。蓄電池行業(yè)的發(fā)達(dá)
程度可以反映一國電氣工業(yè)的制造水平，對國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和提高人民生活質(zhì)量有著重要的影響。
國家歷來重視蓄電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)升級，近年來出臺了一系列鼓勵(lì)其行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，主
要有：
①《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2005年本)》，【2005】。
?、凇秶抑虚L期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要2006-2020》及配套措施，【2006】。
③《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》，【2006】。
?、堋遁p工業(yè)技術(shù)進(jìn)步與技術(shù)改造投資方向(2009-2011年)》，【2009】。
⑤《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，【2009】。
?、蕖镀嚠a(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造項(xiàng)目及產(chǎn)品目錄》，【2009】。
?、摺峨娮有畔a(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向》，【2009】。
?、唷躲U酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》,【2012】
多年來的鉛酸蓄電池污染問題在2011年得到了一次重拳處理，,我國80%以上的鉛酸蓄電池廠家停
產(chǎn)整頓。2012年5月，工信部、環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》對新建項(xiàng)目和現(xiàn)有企業(yè)提
出了更為嚴(yán)格和明確的要求，低水平低技術(shù)含量的項(xiàng)目將受到限制，現(xiàn)有企業(yè)將加快技術(shù)改造和行業(yè)整
合，行業(yè)門檻也有所提高。
2、蓄電池行業(yè)現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特征
(1)行業(yè)現(xiàn)狀
目前，我國蓄電池生產(chǎn)廠商眾多，主要以生產(chǎn)鉛酸蓄電池為主，行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)兩極分化局面。
小型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)力量薄弱、產(chǎn)品技術(shù)含量低、生產(chǎn)環(huán)境不利于質(zhì)量控制，主要通過低價(jià)策略搶奪低端
客戶，市場競爭無序;大型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術(shù)含量高、品質(zhì)可靠、客戶穩(wěn)定，屬于高端市
場競爭者，其競爭焦點(diǎn)集中于產(chǎn)品性能、可靠性、下游客戶的認(rèn)可，市場競爭有序?？傮w來說，蓄電池
行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，市場化程度較高，未來市場集中度將逐步提高。
(2)產(chǎn)業(yè)特征
目前，我國蓄電池行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)兩極分化現(xiàn)象明顯，即：低端市場競爭激烈
且競爭焦點(diǎn)集中于價(jià)格競爭;高端市場產(chǎn)品集中度較高，呈現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)的特點(diǎn)。蓄電池作為普通電子
工業(yè)產(chǎn)品，擁有廣闊的下游應(yīng)用領(lǐng)域和巨大的更換市場，無明顯的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征。
3、蓄電池市場容量及供需關(guān)系
(1)市場供需狀況分析
鉛酸蓄電池產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通信、UPS、家用電器、電子設(shè)備、汽車制造與維修等眾多領(lǐng)域，市場
需求旺盛。我國鉛酸蓄電池行業(yè)總產(chǎn)量占全世界鉛酸蓄電池產(chǎn)值的三分之一，我國已經(jīng)成為世界上最大
的鉛酸蓄電池生產(chǎn)和出口國。
臥龍電氣公司主要生產(chǎn)閥控密封式鉛酸蓄電池，應(yīng)用于移動(dòng)通信基站、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以及電力等行業(yè)
，目前公司蓄電池產(chǎn)品90%用作通信基站的備用電源。通信基站作為電信產(chǎn)業(yè)必要的先期投入設(shè)施，需
要穩(wěn)定的后備電源以應(yīng)對市電電壓不穩(wěn)或者斷電等緊急情況，對蓄電池的需求巨大。
2011年以來，國家九部委對鉛蓄電池企業(yè)進(jìn)行整頓，全國82%的企業(yè)被取締或停產(chǎn)，這導(dǎo)致鉛蓄
電池產(chǎn)能嚴(yán)重不足，價(jià)格普漲，并波及到下游行業(yè)。截至2011年7月31日，各地共排查鉛蓄電池生產(chǎn)、
組裝及回收(再生鉛)企業(yè)1930家，其中，被取締關(guān)閉583家、停產(chǎn)整治405家、停產(chǎn)610家;有252家企
業(yè)在生產(chǎn)，80家在建。這樣的話，全國82%的鉛蓄電池企業(yè)被關(guān)閉或停產(chǎn)，刨除在建的80家企業(yè)，實(shí)
際生產(chǎn)的鉛蓄電池企業(yè)只有13%。
在“十二五”期間，我國電信業(yè)總體投資規(guī)模將達(dá)到2萬億元。根據(jù)工信部規(guī)劃的2009-2011年3G投
資4,000億元，則2011年3G投資或達(dá)1,500億元。隨著我國電信業(yè)的快速發(fā)展以及下一代互聯(lián)網(wǎng)(IPv6)
的推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來幾年電信服務(wù)與需求將保持較快的增速，通信基站建設(shè)將大幅擴(kuò)容，因此，通信基站
用蓄電池市場前景非常廣闊。隨著國家對新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持與大力推動(dòng)，新能源產(chǎn)業(yè)的崛起，將引
起通信、電力、IT、汽車業(yè)、建筑業(yè)、新材料行業(yè)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)的重大變革，并催生一系列新興產(chǎn)業(yè)。作
為能量轉(zhuǎn)換與儲(chǔ)存的關(guān)鍵部件，蓄電池在新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中占據(jù)著非常重要的地位，無論在太陽能、
風(fēng)能等可再生能源的儲(chǔ)能系統(tǒng)，還是新能源汽車的動(dòng)力系統(tǒng)，以及智能電網(wǎng)的調(diào)峰儲(chǔ)能應(yīng)用中，蓄電池
均為核心部件，其技術(shù)水平對整個(gè)系統(tǒng)性能起著至關(guān)重要的作用。由此可見，新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速
擴(kuò)張，為電池產(chǎn)業(yè)帶來了空前的發(fā)展機(jī)遇。
由此可見，蓄電池產(chǎn)品市場短期內(nèi)由于政策調(diào)整導(dǎo)致供給嚴(yán)重不足，同時(shí)需求依舊旺盛，未來價(jià)格
仍有上升空間。
(2)競爭格局及市場份額情況
通信用蓄電池市場是高端蓄電池市場，產(chǎn)品技術(shù)含量較高、產(chǎn)業(yè)較為集中，客戶相對穩(wěn)定。公司蓄
電池業(yè)務(wù)主要由子公司臥龍燈塔實(shí)施，臥龍燈塔是該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，占市場份額的6%左右，具
有較強(qiáng)的市場競爭力。
通信用蓄電池市場的主要競爭對手如下表所示：
通信用蓄電池市場的主要廠商情況
(3)行業(yè)利潤變動(dòng)情況
鉛酸蓄電池作為應(yīng)用最為廣泛的蓄電池品種，技術(shù)成熟，行業(yè)利潤水平較為穩(wěn)定。隨著國際社會(huì)對
環(huán)保問題的不斷重視，技術(shù)水平較高的密封型閥控鉛酸蓄電池將成為行業(yè)主流產(chǎn)品，對環(huán)境影響較大的
蓄電池產(chǎn)品將逐步被淘汰。因此，包括公司在內(nèi)的技術(shù)水平高、研發(fā)力量強(qiáng)、生產(chǎn)高端產(chǎn)品的大型生產(chǎn)
企業(yè)將迎來行業(yè)整合契機(jī)。同時(shí)，若大型蓄電池企業(yè)憑借其技術(shù)和資金優(yōu)勢，產(chǎn)品逐步向環(huán)保型和性能
更好的新型蓄電池過渡，則其整體利潤率將進(jìn)一步提高。
4、技術(shù)水平及發(fā)展趨勢
蓄電池的發(fā)展史，是一部材料科技的進(jìn)步史。在這一歷史進(jìn)程中，有兩個(gè)趨勢是最為重要和明顯的
。一是制造工藝的改進(jìn)使蓄電池行業(yè)積累量變：就同類材料電池來看，設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝的改進(jìn)將大力提
高電池的性能。二是新電極材料的發(fā)明引起蓄電池行業(yè)的質(zhì)變：鉛酸電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離
子電池的依次出現(xiàn)讓電池性能有了質(zhì)的飛躍。
從中、短期時(shí)間來看，由于鉛酸蓄電池生產(chǎn)技術(shù)成熟、價(jià)格便宜，在未來較長時(shí)間仍將普遍使用。
出于對資源和環(huán)境保護(hù)等因素的考慮，鉛酸蓄電池將向節(jié)鉛、密封免維護(hù)、舊電池回收再利用等方向發(fā)
展。長期來看，鉛酸蓄電池含重金屬鉛、能量密度低、循環(huán)使用壽命短等缺點(diǎn)是不容回避的，長期市場
將逐漸被性能更優(yōu)異的其他材料蓄電池所取代。
鉛蓄電池行業(yè)整頓欲“重生”------------------------------------------
中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：電動(dòng)車能源問題一直是大家討論的熱門話題。曾有人說“2013鋰電池在電動(dòng)車領(lǐng)域
應(yīng)用有望翻番”，也有人說“電動(dòng)車行業(yè)帶動(dòng)鉛蓄電池，行業(yè)整頓填補(bǔ)產(chǎn)能供給空白”，亦還有人提出，未
來電動(dòng)車行業(yè)是新能源電池行業(yè)的領(lǐng)域，而新能源行業(yè)中的氫燃料電池將會(huì)在電動(dòng)車行業(yè)內(nèi)起重要的作
用，將會(huì)領(lǐng)跑電動(dòng)車行業(yè)發(fā)展。
蓄電池行業(yè)整頓欲“重生”，謀求增長新發(fā)展
隨著我國的汽車、電動(dòng)自行車等行業(yè)的高速發(fā)展，對于鉛蓄電池的需求激增。而為確保公眾身體健
康，提升污染防治水平，環(huán)保部開展了鉛蓄電池和再生鉛企業(yè)環(huán)保核查工作。經(jīng)企業(yè)自查、省級環(huán)保部
門初審、專家資料審查、督查中心現(xiàn)場檢查，近期環(huán)保部公布了第一批12家鉛蓄電池和再生鉛企業(yè)。應(yīng)
該說加強(qiáng)污染治理已成鉛蓄電池企業(yè)的頭等大事。
同時(shí)，鉛酸電池的環(huán)保整頓和落后產(chǎn)能淘汰短期關(guān)停了大批產(chǎn)能，具有環(huán)保、成本和規(guī)模優(yōu)勢的企
業(yè)有望通過擴(kuò)產(chǎn)，填補(bǔ)產(chǎn)能調(diào)整后的供給空白。嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入條例也在近期實(shí)施，帶領(lǐng)行業(yè)逐漸向高
壁壘、高集中度轉(zhuǎn)變，造就投資機(jī)會(huì)。
我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間較大，巨大汽車保有量的電池更換需要及新增汽車的配套利要求，帶動(dòng)汽車
起動(dòng)鉛酸電池需求穩(wěn)定增長。在行業(yè)整頓帶來產(chǎn)品供不應(yīng)求之際，能夠快速擴(kuò)充產(chǎn)能和具有渠道優(yōu)勢消
化新增產(chǎn)能的企業(yè)有望獲得盈利增長。
鉛酸電池占據(jù)了電動(dòng)車市場一定份額，曾是過去的“老大”。目前雖在一定程度上受到鋰電池技術(shù)的
威脅，但高性價(jià)比已足夠保障其地位在短期內(nèi)的主流地位無可動(dòng)搖。隨著電動(dòng)自行車行業(yè)的高速增長，
電動(dòng)車電池需求還將有較大增長空間。
弱混合動(dòng)力汽車已具產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)，鉛酸電池有望享受行業(yè)增長，出于節(jié)能性、經(jīng)濟(jì)性和投入成本的
考慮，市場將自發(fā)帶動(dòng)弱混合動(dòng)力汽車的推廣和普及，先于純電動(dòng)汽車和強(qiáng)混合動(dòng)力汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。
同時(shí)，國內(nèi)外整車廠不斷推出新能源汽車產(chǎn)品，有望加快弱混合動(dòng)力汽車發(fā)展速度。高性能、高容量的
免維護(hù)鉛酸弱混蓄電池作為弱混動(dòng)力系統(tǒng)的重要配件，未來需求也有望不斷增長。
鋰電池抓機(jī)遇“翻番”，欲在電動(dòng)車領(lǐng)域出成績
盡管市場對新能源汽車充滿期待，但是由于關(guān)鍵技術(shù)無法突破，鋰電池在新能源汽車上的應(yīng)用在
2012年仍未能全面展開。但是受益于手機(jī)、平板電腦等便攜式家電的需求快速增長，鋰電池企業(yè)2012
年在這一領(lǐng)域取得了較為不錯(cuò)的成績。鋰電池生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)喜憂參半。而對于2013年鋰電池行業(yè)
的展望，市場多認(rèn)為，便攜式家電需求或仍保持較快增長，將繼續(xù)帶動(dòng)鋰電池的生產(chǎn)，而鋰電池在新能
源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用仍有待觀察。
