中國儲能網(wǎng)訊：提到當下的投資熱點，特斯拉所代表的電動汽車行業(yè)肯定是一個重點。電動汽車行業(yè)是一個系統(tǒng)工程，好的電動汽車需要好的動力電池，而好的動力電池---鋰電池又分為四大塊：正極材料、負極材料、電解液和隔膜，而在這四大塊關鍵材料之上的是上游的礦產(chǎn)資源行業(yè)，主要包括碳酸鋰和鈷鎳等。除了動力鋰電池行業(yè)這條線，還有與之配套的BMS、電芯、電機和電控系統(tǒng)等子行業(yè)，當然還有下游的充電站、充電樁行業(yè)。
可以說，鋰電池行業(yè)伴隨著電動汽車行業(yè)的發(fā)展肯定會有大發(fā)展，這是不可阻擋的大趨勢，很多VC、PE基金早就開始布局。然而，國內(nèi)廠商在成本、技術、專利等方面的問題，以及國內(nèi)電動車市場何時才能爆發(fā)式增長等等一系列問題都在拷問著投資人。本人自然也有著種種困惑，也有些淺薄的心得，在此就談談行業(yè)投資的三點心得。
第一，掌握關鍵材料和關鍵技術。剛才提到這四大塊材料，分別是正極材料、負極材料、電解液、隔膜。這其中，正極材料、負極材料已經(jīng)基本實現(xiàn)了國產(chǎn)化，而電解液和隔膜這兩項，特別是電池隔膜，很多技術國內(nèi)廠商還沒有掌握，還被日本、韓國公司把持。具體來看，正極材料是重點之一，目前的大玩家有上市公司當升科技(300073,股吧)、杉杉股份(600884,股吧)等。負極材料方面，有深圳的貝特瑞和杉杉股份等。隔膜方面，現(xiàn)在很多的企業(yè)，引進的是日本的技術，或者直接跟日本企業(yè)合資，在核心技術上有所突破的還不是太多。電解液方面，這個實現(xiàn)了國產(chǎn)化，其主要成份是六氟磷酸鋰，國內(nèi)知名的有天津的金牛電源材料。投資企業(yè)就要投資于這些關鍵材料和核心技術。
第二，進入電動汽車公司的采購體系。進入采購體系是最能證明產(chǎn)品具備優(yōu)勢的標志，但是需要指出的是，真正大規(guī)模進入采購體系的企業(yè)還不多，因為這一門檻還很高。如果你生產(chǎn)的電池或者電池材料被比亞迪(002594,股吧)這樣的企業(yè)采用，那么你的電池、電池材料組肯定是經(jīng)過廠商、市場不斷打磨和驗證過的。而且這類汽車廠商一般不會輕易更換供應商，所以這樣的公司就有了非常大的先發(fā)優(yōu)勢。
第三，布局于全產(chǎn)業(yè)鏈或重點領域。大家應該知道，用不同廠家提供的最好的正極材料、負極材料、電解液和隔膜，是很可能不能生產(chǎn)出最好的電池的，因為各種電池材料需要在性能、指標等方面高度的一致才行，而目前的情況是國家的標準尚未完成，很多時候大家的標準都不能嚴格一致。去年11月21日，中國汽車技術研究中心孟祥峰表示，目前電動汽車用鋰離子動力電池國家標準中高功率應用和高能量應用部分的意見稿已完成，并處于公示及意見征求階段。所以說，在還沒有國標之前，如果一個企業(yè)擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈，在四大材料或者重點材料中擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈，可以做到各種材料的嚴格匹配，不斷優(yōu)化，就如同上市公司杉杉股份那樣，相信一定會成為投資者競相追逐的香餑餑。
